自称最大网贷平台的创始人被开除 公司股价跌35%

（原标题：P2P标杆倒下：最大网贷平台创始人被开除，股价暴跌35%）

澎湃新闻记者 金盖

一直号称自己是全球最大网络贷款平台的Lending Club（以下简称“LC”）迎来巨震。

美国当地时间5月9日，Lending Club发布公告称，该公司创始人、董事长、首席执行官Renaud Laplanche（拉普朗什）已经在5月6日引咎辞职，原因是该公司在近期的一次内部评估中发现，3月至4月间的两笔总额2200万美元的贷款出售违反了相关条例。

尽管有关Renaud Laplanche的公告隐藏在了该公司一季度优异的业绩报告中，而且一季度业绩表现相当好（营业收入1.513亿美元，同比增长81%，税前利润2520万美元，增137%，净利润410万美元，而去年一季度是亏损640万美元），但创始人离职依然引发市场巨震。

截至9日收盘，LC股价暴跌34.93%至4.62美元/股，市值也跌至17.62亿美元。总部位于旧 金山 的LC在2014年12月于纽交所上市并成功融资10亿美元，上市首日其市值大涨曾接近90亿美元。

根据LC提交给美国证券交易委员会的一份报告显示，LC内部进行了一次在外部法律顾问和其他咨询者协助下和分委员会监督下的评估，该次评估主要针对两笔接近最高级（Near-prime，次优级贷款）信贷评级标准的总额为2200万美元的贷款出售，一笔发生于3月份，额度为1500万美元，另一笔发生在4月份，额度为700万美元。

华尔街日报披露称，该两笔投资者为同一人，是知名投行Jefferies杰富瑞。该投行正在与LC合作销售债券。这批债券由LendingClub的贷款担保，而借款人的信用级别较低。

报告提到，该笔贷款出售违反了这位投资者的明确要求，这些给单一借款人发放大额贷款的行为不符合公司政策。

LC称，该公司4月份发现问题和对贷款进行了回购，并重新出售给其他合适的投资者。用通俗的话讲，LC犯的错误就是：把贷款产品卖给了投资特征不符合的投资者，中国监管者的话语体系就是没有把产品卖给合格投资者。

按说，这件事情并不会让Renaud Laplanche辞职，但问题是其在处理过程中发现了问题。LC董事会公告称，他们在调查中发现，公司内部某些人明知贷款不符合投资人的标准，而且公司修改了其中300万美元贷款的申请日期，使其符合要求。

华尔街日报援引消息人士的话称，Laplanche发现了早期的篡改行为，并下令进行内审，但董事会后来认为，他在调查时未完全公开自己所知内情。消息人士还表示，调查同时发现，Laplanche未完全申报自己在一家第三方基金中的持股，而公司当时正考虑对该基金进行投资。消息人士指出，董事会要求Laplanche辞职，他本人在上周五（6日）表示同意。

Laplanche辞职后，该公司总裁ScottSanborn将担任代理CEO，董事HansMorris则担任新设立的执行董事长职位。Morris在声明中表示，虽然2200万美元对LendingClub的财务影响不大，但这些贷款违背了公司业务原则，缺乏信息披露，因此董事会立刻采取行动，以纠正这些问题。

除了Laplanche，LC还有三位高管同时被要求离职，分别是负责投资者事业部的杰夫・博根（Jeff Bogan）、负责联系购买LendingClub贷款机构的阿德莉娜・格罗兹丹诺娃（Adelina Grozdanova），被处理的第三人身份未知。

创立于2006年的LC被视作是网络贷款行业的鼻祖。此事对该公司来说不啻为一次重创。

LendingClub是利用互联网直接匹配借款人与投资者的首家公司。该公司本身并不出借资金，而是靠向交易各方收取手续费获得收入。LendingClub把所有借款人的信用情况分成七个等级A、B、C、D、E、F、G，每一个等级又分成五个小的等级，以便基准定价（也即确定借款利率）。

但是，值得一提的是，LC的运作模式和国内的P2P一直都不同。

尽管从业务模式上看都是借款人在网站登记信息申请借款，出资人分散认购。但在实际运作中，LC的运作并不避开银行。

即便在初期，LC的业务也是通过一家注册在犹他州名为WebBank的银行进行的，因为在美国放贷，在各个州均需要获得放贷人资格。因此，具体运作中，借款人是与WebBank签署放贷协议，借款人签一个借款本票获得资金，LC从银行手中买下这个借款本票，再转让给各位出资人。

后来， LC又进化到了资产证券化模式：借款人首先在网站申请借款，获得投资人足额认购后，由一家银行审核其贷款资格，由银行直接放贷给借款人。然后，LC从银行直接买下这笔贷款，进行证券化后出售给投资者抑或出资人，也就是说，看起来是出资人借款给具体某一人，但实际上出资人投资的是一个信贷资产证券化产品。