央行上调备付金比例意在切断银行与支付机构直连

文／温泉

12月29日， 人民银行下发文件， 2018年起支付机构客户备付金集中交存比例将由现行20%左右提高至50%左右。这是中国人民银行第二次调整支付机构备付金交存比例。

交存比例上调，除了要 引导支付机构回归支付本原、创新支付服务、不以变相吸收存款赚取利息收入 之外， 中国社科院金融所支付清算研究中心特约研究员赵鹞 告诉网易科技，还有一个重要意义是为切断支付机构与银行直连铺路。

降低直连利益动机

备付金集中 交存 的比例上调到 50% 左右，可以降低银行与支付机构直连的利益动机 。

原来银行与支付机构直连，最主要的利益就在于可以获得大额的备付金存款。备付金集中交存比例上调，可以降低支付机构在其他银行的大额备付金存款。

备付金银行有两类：备付金存管银行、备付金合作银行。（根据 2013年6月7日发布的《 支付机构客户备付金存管办法 》）备付金存管银行只有一家，备付金合作银行可以有多家。

2017年1月， 央行发布《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，规定自 4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息 ， 首次交存的平均比例 从 10%至24%不 等 ， 这些资金存放在备付金存管银行。

根据 12月29日的通知，交存比例提升至40%至54%之间，也就说有30%左右的资金从备付金合作银行迁移至备付金存管银行。支付机构在备付金合作银行的大额存款将减少。这将降低备付金合作银行与支付机构继续合作的动机。

管住资金通道

今年年中， 央行下发文件，明确要求非银支付机构的网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理，并要求 2018年6月30日前所有网络支付业务全部通过网联平台处理。

支付机构 直接连接 银行 和 通过网联 间接连接有 一个 关键的区别：如果是间接连接， 网 联可以看到第三方支付平台上资金流动的情况，因为这些资金是通过 网 联进行清算的。但如果是直接连接，由于银行之间的信息并非互联互通，除了第三方支付平台自己，监管层是看不到第三方支付平台上的资金流动的。

管住资金通道，是监管层必须开展的工作。 支付是金融最基础的环节，中国支付领域传统的正规军是银行体系。支付宝等第三方支付机构出现之后，在银行体系之外开辟了新的资金通道，但是监管机构监控不到在第三方支付平台上的资金流向，这为赌博、贩毒、洗钱等犯罪活动留下了资金腾挪空间。为了防范系统性风险，监管层必然要将这些资金纳入监管范围。