投资大师Tim Draper：20年后机器人将取代风投

编者按：Tim Draper出身名门，作为德丰杰(DFJ)投资基金的创办合伙人，他领导的德丰杰创造了很多奇迹，第一个在美国做广告，第一个到股票市场去上市，第一个走出美国之外进行投资，第一个在世界各地开设分公司或子公司，第一个在美国投资网络公司。同时也是纳米技术的开拓者，其投资的纳米Interwoven (IWOV)公司将纳米这个概念发扬光大。他最早提出的有关利用电子邮件对互联网产品进行“病毒式营销”的概念，不仅对后来Hotmail和Yahoo Mail的成功起到了很大的帮助，而且已经被数百家公司当作标准营销技术而采用。数月前，德丰杰龙脉基金商号未经授权被不法分子非法使用，而这家基金的创始人―Tim Draper日前造访中国，并接受了网易科技的独家视频采访。

文/洁哥

说到Tim Draper，大家一定会联系到很多关键词“英雄”“硅谷大佬” “冒险大王”“投资大师”等等。他带领DFJ三十余年，在全球30多个国家地区设有投资业务，其中，对百度的投资回报率超过五十倍，投资了上千家创企，规模超10亿美元的独角兽企业有20家，最出名的包括：百度、特斯拉、Skype等等。而Tim本人的个人投资平台DraperAssociates从2008年至2014年的平均年收益超过25%，无疑，他是位名副其实的投资大师。

硅谷的“霍格沃茨魔法学院”

在Tim介绍DFJ以及个人投资生涯中，他反复强调Draper University（以下简称为：DU）以及他的“英雄”情结。1984年Tim从哈佛商学院毕业后，他就成立了DraperAssociates，并于同年成立了德丰杰风险投资（DFJ）和DraperUniversity。

DU被业界称为硅谷的霍格沃茨魔法学院，在这里，Tim创造着一个又一个的“英雄”。DU不同于常见的商学院或创业训练营，据Tim介绍，DU不采用传统教授授课方式，没有任期教授，DU的老师都是来自硅谷的已经获得成功的“英雄”。通过演讲、项目互动、5人一小组的互评“英雄积分”进行训练学员。全部课程包括编程、金融、市场营销、历史、未来、科幻小说、预测解析学等丰富的课程。DU的重点就是培养学生团队协作，教授“未来学”，培养企业家的想象力，训练他们总是以未来的5到10年为一个起点来思考问题。除此之外，课程还包括设计课、画画课、野外生存训练以及参观名企。课程的费用为40，000美元，十周你就能学到和MBA差不多的内容；此外还有精炼的英雄训练短期课程，为期一周，花费10，000美元。

谈到创办DU的初衷，Tim表示，这个世界需要更多的“英雄”，创造出更多的“英雄”是他喜爱的事，他鼓励所有热爱事业的人，并且支持他们回乡创业。创业者在学校里学到的东西和真正的创业环境之间存在一个断层，创业或许并不能被直接教会，但是创业所需要的精神和思考方式是可以训练的。

DU里的学生来自五湖四海，囊括了70多个国家，招收的700多为学生中，接近10%是中国人。Tim表示，他非常热爱中国，中国是一个很好的投资地点，此次是他第40次造访中国，每一次他都能获得惊喜，中国政府的开放政策适合外资投资，未来有可能会把DU这个项目引入中国，但可能首选香港，原因是基于美国特殊的大熔炉背景。

热爱中国・投资中国项目

在采访中，Tim多次谈到他对中国的热爱，以及对中国创业氛围的认可。他说：“中国有越来越多的技术创新是我在硅谷没有见过的，这是让人兴奋的地方，有可能真正的创新会在这里诞生。”2000年，当美国风投基金还把目光聚焦在硅谷时，Draper就开始关注中国的创新企业。在中国这片投资宝地上，Tim还介绍了这两家创企：简单心理和IdeeBank。

据了解，简单心理是一家专业的心理服务平台，创始人简里里回国创办这家公司前就曾在DU学习过8周的创业课程。之所以投资这家公司，Tim认为，她的工作是帮助中国的病患找到能够帮助他们的心理医生。这是一个非常特别的工作。简里里曾调查过，发现中国人大多不太愿意去看心理医生，因为他们怕丢面子。但是她创立的这个平台，能够让更多的中国人当心大胆地去解决自己的心理问题，他认为这很非常意义，于是选择投资她。

另一家创企IdeeBank，是一家泛硬件领域的创意孵化平台。Tim认为在中国早期众筹网站纷纷倒下或转型预售平台之后，如何帮助个人或中小团队解决产品创意从0到1的过程这一核心价值点依然缺乏有效的解决方案。众筹模式变了味道，平台的关注点往往不再是优质的创意，而是成型产品的预售。DFJ Dragon作为IdeeBank的A轮投资方，正是看中IdeeBank对于创意从0到1全流程解决方案的专注。

在众筹网站发源地美国，当发起者为自己的创意和想法筹到资金以后，会利用这笔钱来设计产品，寻找供应链，生产产品，最后推广售卖。需要注意的是，这些都需要发起者来负责，现实情况来看，做出一款新的产品，如果没有强大的创业团队和足够的人员，是绝对无法完成的。所以这也成为众筹的一个掣肘。而IdeeBank的做法是，平台来承包立项以后的全部事情，包括设计、供应链、发布、上市、推广。发起者变成了灵感提交者，支持资金的人变成了大众评审和后期潜在消费者，资金筹集平台变成了分红平台，产品上市之后，灵感提出者、众包团队、平台都会得到分红，从而达到网站宣称的灵感变现的目的。这种模式将众筹变成了众想、众包、众销，平台更多的是一种服务的作用。

为了加大对中国市场的投资力度，德丰杰基金（DFJ）与硅谷的龙脉基金合作成立了德丰杰龙脉中国基金（DFJDragonFundChina）。该基金在中国运作了十年，陆续成立了3只美元基金与3只人民币基金，并于今年正式启用了全新品牌德鼎创新（DraperDragon），继续在中美两地进行早期创业投资。

“能形成现金流的公司就是最好的公司”

国内倒闭潮一波接一波，挣快钱已成往事，资本日趋理性。当资本不再关注故事、情怀、噱头的时候，商业逻辑的本质出现了回归。

对于整个圈子呼吁的回归商业本质，Tim认为：回归商业本质这个概念是指，我们这个行业就像一个摆锤，摆来摆去。我们从所有人都疯狂地尝试以最新最好的产品赚钱这个阶段回到我们都以最简单的方式卖最普通的东西的阶段。这很大程度上都取决于市场的流动性和风投资金的有效性，如果风投资金很充足，那么我们就会浮躁并且尝试一些高风险的东西，如果风投资金不那么充足那么人们就会选择回归商业最根本的东西。回归商业本质的意思就是一个公司的产品能让公司获得利润，也就是说收入大于成本，那么这个公司就能形成现金流，这种公司都是最好的公司。

而对于许多像Airbnb这样的硅谷创企想要开拓中国市场，Tim表示，他喜欢投资这类想要全球化的公司，这些公司在当地经营，伴随着团队的成长，最终会需要一个中国的团队。如果他们想要在中国做生意，那么他们也需要提出一个针对中国的经营策略。像Uber这类公司非常聪明地和当地的公司合作，也比如Tim自己，成功的重要原因是在中国有自己的团队，他认为和了解当地文化的人一起工作是很好的经营方式。

除了国外项目来华发展，越来越多的国内投资基金也纷纷到硅谷找项目，在这个趋势背后，Tim认为，就全球创投圈情况来看，其实是完全的全球化市场，而地理分界线已经非常模糊。中国市场或美国市场都是全球化市场的一部分，已经分的没有那么清楚了。投资者们将这片市场发展起来后，就会探索其他没有发展起来的市场，这种情况会反复出现。

AI ・ 20 年后机器人将取代风投

2016年3月，谷歌的机器人Alpha Go击败了人类棋手李世石，李世石第186手的投子认负，就像革了时代的命。随着机器学习的快速发展，人工智能产业在历经60年的起伏之后，如今已经在全球范围形成新一轮的抢位发展态势，发达国家纷纷吹响探索人工智能的号角。

Tim团队的投资重点在比特币、区块链、 医学科技等几个领域，其中就包括人工智能。Tim表示他本人对人工智能感到非常兴奋。他对网易科技记者讲述了这样一个有趣经历：Tim第一次与自动驾驶汽车创企碰面，坐在他们的自动驾驶汽车上，但当时出了问题没有发挥作用而导致差点出车祸。Tim笑称，他最后还是投了这家公司，因为他知道自动驾驶这项技术迟早会实现，所以一下车就对那位创始人“没事，我投你”。据了解，这家公司叫CruiseAutomation，通用公司六个月前就已花费10亿美元收购了它。

此外，Tim团队还投资了一家人工智能企业Nervana。Tim介绍，Nervana是一个智能大脑，它能随时知道机器人具体在哪儿。你可以使用Nervana来识别东西，比如这个小动物，你可以识别它然后给它命名，任何时候通过这个软件识别某个动物，它就能知道它的名字。它知道这是个装着仙人掌或者芹菜的花瓶，它们也知道这是一瓶水。它们能找到另一瓶水并且清楚这是一瓶水，这是非常吸引人的，人工智能能创造很多东西。

最后Tim还感慨道，人工智能未来将被运用在所有领域，一个接一个的。甚至是风险投资这个行业，他们最终会被机器人取代。他认为20年后的风险投资行业将不再需要人类。而我们人类只能重新改造自己，机器人将能出色地完成各种工作，让人类有更多的想象力并创造出更深奥的东西，这对整个人类来说都是非常正面的。