从LC事件反思:互联网金融市场还未跌到谷底?

（原标题：中国网贷市场还未跌到谷底）

作者： 何莎莎

在Lending Club CEO因涉嫌违规贷款和内幕交易而辞职之后，美国财政部发布了《网络借贷市场的机会与挑战》白皮书，在肯定了P2P行业的同时提出加强行业透明度。事实上，中国网贷市场也已经结束了野蛮生长的状态，转而走向更加规范、健康的发展。

针对互联网金融行业的发展趋势以及中美对于互联网金融行业的监管现状，《中国经营报》记者专访了Lendit联合创始人Jason Jones。“互联网金融行业实际上已经走过了它的市场兴奋最高点，现在正在慢慢跌入低谷，但还没有跌到谷底。这将是一个漫长的过程，最终随着市场变得越来越成熟，整个互联网金融行业会被大家广泛认可和采用。”

《中国经营报》：最近美国财政部的《网络借贷市场的机会与挑战》白皮书中指出，应加强投资人与借款人之间的透明度。而中国网贷管理办法的征求意见稿中，提出了非常严格和细致的披露事项，你认为透明的程度如何把控？是否越透明越有利于行业健康发展？

Jason Jones：我想说不管是美国还是中国的平台，他们都是仍在成长中的年轻的平台，它们都需要加大在运营基础架构、合规以及监管架构方面的投入，而信息揭露是其中的一部分。

公开透明的平台对于行业的健康发展是非常重要的，这样买方知道他们会拿到什么，投资者知道他们会得到什么，而且也会知道中介平台会得到什么。

《中国经营报》：美国为什么没有“跑路”现象？完善的征信机制和信用体系如何作用于美国网贷市场？

Jason Jones：美国的监管也并不是尽善尽美，我们是把以前已有的监管用于新兴的互联网金融行业。对于很多企业来说，它们也在尽自己最大的努力来满足监管要求，满足法律要求，同时也试图达到最高最好的在伦理道德方面的标准，当然，监管体系肯定是会有变化的。

《中国经营报》：结合美国网贷行业的监管体系，中国在网贷行业的监管上还有哪些方面可以加强？

Jason Jones：我的首要观点是，任何一个行业，自律和自我监管是最为重要的，也就是说，自律和强大的自我监管首先符合行业参与者自身的利益，也有助于提高所有企业的利益和质量。而且我觉得，对于任何行业来说，也都有必要成立一个行业协会，行业协会有助于帮助分享最佳实践，同时帮助企业架起和政府监管之间的桥梁，这样他们的诉求就可以得到更好、更充分的表达。

在英国恰恰就是这样一个状况，英国有“网贷金融协会”，这个协会代表各个企业向政府发出声音，和政府监管者进行交流，同时我们看到它的效果也非常好。

在过去两年间，我们接触了银监会、证监会以及央行这样的监管机构，我们觉得中国监管机构是非常重视互联网金融这个行业的，他们希望能够看到它的成功，我记得来自于中投的一位高管曾说过，网贷这样一个形式能够使得资本在市场上更好地流动，同时对于整个社会来说也可以产生很多积极正面的影响，是个人财富的再次投资。

我觉得对于监管者来说，他们非常希望促进这个行业的发展，当然，他们要发挥其监管职责，对于不良事件进行监管，与此同时，他们希望能够让互联网金融行业发挥更好的社会效益，对社会产生更多积极正面的影响。我想监管者和监管机构会按照这样一个方式前进。我的建议是，他们可以参照英国等国家最成功的做法，看看有哪些能为中国所用。

《中国经营报》：法无禁止即可为，中国很多P2P打着擦边球的创新是否可持续？美国对监管范围之外的互联网金融创新采取怎样的监管态度？

Jason Jones：事实上，在美国有两套不同的监管体系，一套是针对借贷方，另一套针对投资人。在网贷这个行业诞生之前很长一段时间，这样一套监管体系已经存在了，并不只是为了网贷行业而重新创立的监管体系，它是之前就已经存在的。

美国的监管者能够保护借贷者，也能够保护投资人，两方面的保护并重，在我们看来现在它是一个非常行之有效的监管体系，能够达到它的目的，同时我们看到在未来可能会有一些更加专业、更加细化的监管条例出台。

比如，在美国，我们有包括《平等信贷机会法》《公平信用报告法》和《联邦贸易委员会法》等在内的不同法案来保护借贷者们的权益。如果大家问起在监管和法律方面中国应该做什么样的改进，我觉得可以借鉴我们这三个法案，它对于借贷者的保护还是非常到位的。

新入的新兴互联网企业，它们在效率上更加提升，尤其是在运营效率方面，因为它们是以互联网为基础的新的公司，和传统的体系是完全不同的。我想说的是，在美国多德弗兰克法案出台之后，银行业被极度监管，所以现在银行业举步维艰。在我看来，监管对于银行业是非常严格的，这个环境也给我们的互联网金融行业创造了非常好的机会和条件，能够让它们进行这样的创新。