互相厮杀：硅谷科技巨头正在走上中国的老路

挤占赛道、在彼此统治的地盘短兵相接，这些BAT们擅长的事情，硅谷也开始干了起来。

又一个财报季结束，各大科技巨头们纷纷发布了亮眼财报。Google母公司Alphabet第一季度营收312亿美元，净利润为94亿美元；亚马逊当季营收510亿美元，净利润16亿美元，Facebook当季营收120亿美元，净利润50亿美元；苹果上一季度营收为611亿美元，净利润为138亿美元。

在营收和净利润两大指标上，几大科技巨头的表现均超出华尔街分析师预期。但是，仔细翻看财报，依然可以感到浓浓的危机感和寻找新增长点的焦虑。

过往几年持续的高增长推高了科技公司股价、拉升了估值，也惹得华尔街终日争论是否又一个泡沫成型。

▲“Fang”各支股票2017年的整体回报率变化情况

科技公司也不得不思考，当自己所主导的市场接近饱和后，如何继续贡献出高增长来维持天价估值。而很自然的一个答案也许就是：踏入其他公司的领域寻求新的增长。

“竞争是属于失败者的事”

曾几何时，硅谷总是展现一片祥和。当我们谈论中国互联网，脑海中总会浮现BAT及所投公司们编织的大网――巨头们纷纷挤入同一个赛道然后拼个你死我活已是一种常态。而谈到美国公司，则一片太平。最经典的就是硅谷大佬彼得・泰尔（Peter Thiel）那句著名的话：竞争是属于失败者的事。

但是，这种“peace and love”的感觉，并非听上去那么佛系，彼得・泰尔的意思是，优秀公司不应想着竞争，而是要尝试建立垄断。

“我说的垄断，是指一个公司在它所经营的领域做的非常好，以至于没人能提供与它接近的替代品。”

硅谷绝非没有竞争，Facebook，苹果，亚马逊和Google等巨头都是在击败主要对手后才得以在各自领域实现“垄断”。只是现在看来，这已泾渭分明的格局可能要再次改变。

每个领域都有自己的天花板，如今这种逆天的超常规增速不可能永远维持下去。为了持续增长，巨头们彼此“必有一战”，这趋势在最近的财报中已经可以看到一些端倪。

彼此竞争加剧

在Alphabet继续依靠广告收入交出亮眼财报的背后，不少分析师对其在语音助手硬件产品Nest上的投入感到担忧。

今年的一季报中，Nest的业绩首次从Other bets部分改为计算在Google的硬件产品条目下，Alphabet也为此发布了新计算方式下的去年数据。对比即可得到Nest部门的简单资产负债表。比较后的数据显示，Nest在去年全年贡献营收7.26亿美元，但整体依然亏损，亏了6.21亿美元。

Google看重智能家庭（Smart-home）市场，希望借Nest和亚马逊的Echo一较高下。尽管亚马逊从未公开Echo各系列产品的相关销售数据，但去年年报中曾形容全年销售了“数千万台”Echo设备。

即便落后，即便亏损，依然不会阻止Google对Nest的投入，因为这个市场实在诱人。根据美国市场研究机构Zion的数据，智能家庭市场在2020年将达到530亿美元。为此，Google曾禁止Echo访问YouTube服务，亚马逊也曾在其平台停售Nest产品。中国网友们对这一幕幕是否感到十分熟悉？

其实，Echo本身对于亚马逊来说就是一款开拓新增长点的里程碑产品。尽管亚马逊从一家“卖书的”一路成长为全球电商巨头已十分伟大，但Echo的推出和成功，则给了亚马逊“从软变硬”的可能。同样在去年年报电话会上，贝索斯也透露了Kindle的销售情况，同样是几千万，也就是说Echo销量上仅仅几年已经赶上Kindle产品线。

亚马逊的这些硬件产品虽然与苹果的iPhone属于不同品类，但从商业模式上，Echo给了亚马逊挑战苹果的希望。苹果是一家靠贩卖自己独有硬件产品来盈利的公司，而如今Echo的成功让亚马逊也有了实现类似商业模式的可能。更重要的是，在追求智能手机之后的下一代统治级硬件产品这件事上，目前没人能确定，iPhone和Echo谁更可能变异出下一个平台。

如果说亚马逊想变硬，苹果就是一心想变得更软。虽然过去的一个财季被称为苹果有史最好的第二财季（苹果的财年每年10月开始），虽然iPhone依然强势贡献了超六成营收，但这份财报却再次揭示苹果面对的问题：对硬件的依赖。

财报数据显示，iPhone过往一季销量仅增长3%，全凭iPhone X的高售价拉高了营收。这看起来有点危险。

▲iPhone全球销量变化，数据来源：statista

随着近几年手机市场的饱和，以及iPhone市场份额的下降，苹果已经警惕起来。在财报电话会中，库克再次强调了“服务营收”业务的重要。

苹果的服务业务包括来自iTunes、App Store、Apple Pay以及Apple Music等的收入。在最新财报中，该项营收继续创下单季历史记录，达到91.9亿美元，同比增长31%。苹果表示，希望在2020年将服务业务的全年营收增至500亿美元。

在服务业务的营收中，iTunes上的音乐及电影订阅收入是重要来源，但数据显示。苹果iTunes等服务在美国全部数码影像租赁及销售市场上的份额已经从2012年的50%降至不足35%。为此，苹果开始发力自制内容领域，并和Netflix以及亚马逊等展开竞争。

除此之外，还有利润丰厚的云服务市场。根据最新财报，亚马逊的云服务板块AWS上一季度带来54亿美元的营收，同比大涨49%，在云服务市场领先。

Alphabet的最新财报显示，其一季度的资本支出达到77亿美元，同比增长近三倍，主要用于建设支持云计算的设施以及消费硬件产品上。

▲Alphabet的资本支出变化图片来源：彭博

据彭博社引用Forrester Research的估计，Google的云计算服务今年可能带来25亿美元的销售额。

硅谷巨头们希望保持自己的垄断，同时也开始向对方领先的领域迈进，类似智能硬件、原创内容、云计算领域发生的事情正越来越多，事情正在发生变化。