清科研究中心：2013年Q1中国私募股权投资研究数据199IT互联网TMT数据 | 中文互联网数据研究资讯中心

2013年第一季度中国私募股权投资市场数据：统计结果显示，2013年第一季度共有30支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，共计募集到位26.98亿美元；其中成长基金只占全部基金数的一半，房地产基金和并购基金受到推崇；本季度内的市场投资交易数量大幅萎缩，当季共计完成投资交易61起，披露金额的51起案例交易总额仅为14.87亿美元，投资交易策略方面房地产投资与PIPE热度不减；房地产行业11笔投资领跑全行业，北京成为首席吸金地；季度内共发生13笔退出案例，IPO遭遇零封，并购成为最主要退出方式，共计发生8笔。

募资市场持续低迷，房地产基金/并购基金逆市吸金

清科研究中心数据显示，2013年第一季度PE市场募资继续骤降，季度内共有30支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，其中披露金额的29支基金共计募集26.98亿美元，同比下降59.7%。募资市场整体活跃度已回到2010年左右的水平。随着宏观经济渐现下行趋势，LP在经历2011年大热后开始逐步回归冷静，而目前惨淡的退出市场更是严重影响到新基金的募集。

从基金类型角度来看，一季度募集到位的私募股权投资基金中成长基金仍为最主要的类型，但无论新募数量占比还是募集金额占比较之前下降明显。当季共有15支成长基金完成募集，募集到位13.97亿美元；房地产基金紧追其后，11支基金共涉及金额6.63亿美元；当季共有3支并购基金成立，共计募集6.00亿美元，成为平均单笔募集规模最大的基金类型。此外，本季度还有一笔夹层基金完成募集。

从币种上看，30支基金中人民币基金占27支，共计募集到位21.93亿美元，基金数量与募集金额双双占优。新募外币基金3支，披露金额的2支共计募集5.05亿美元。值得指出的是，此次的三支外币基金均为美元基金，其中两支由本土机构发起，另外一支为合资机构发起。

　　 投资案例数跌至谷底，PIPE/房地产投资获追捧

清科研究中心数据显示，2013年第一季度中国私募股权投资市场中完成投资交易61起，案例数量同比回落65.1%，环比回落48.3%，其中披露金额的51起案例交易总额为14.87亿美元，同比减少68.1%，环比减少45.9%。今年一季度私募股权投资市场的活跃度下滑惨重， IPO零退出打击市场士气、影响机构投资速度；此外，一季度节假日较多，也不是传统的投资旺季。

从投资策略上看，2013年一季度中国私募股权市场中完成的投资交易仍以成长资本最多，共有案例37起，涉及金额7.40亿美元，占全部案例数的60.7%，全部金额数的49.8%。PIPE（投资上市公司）和房地产投资均以11起投资位列其次，而这两种投资策略所涉及的投资金额已达到全部总金额的46.8%。

　　 房地产领跑全行业，互联网再现大额投资

本季度完成的私募股权投资交易分布于17个一级行业，房地产行业一枝独秀，以11起投资领跑全行业。其余16个行业所获投资数均不超过10起，并列第二位的行业分别是农/林/牧/渔、机械制造和互联网，各发生6起投资。投资金额方面，由于京东商城本季度获得大额投资，互联网行业以4.44亿美元排名第一，房地产以2.77亿美元排在第二位，连锁及零售、食品&饮料行业亦表现突出，所获投资额均超过1.00亿美元。

　 两成案例集中北京，中西部地区未受影响

从投资地域来看，2013年一季度完成的投资交易分布于20个省市及地区，北京以13起投资独占鳌头，其他省市及地区的投资数量不超过5起。投资金额方面，由于京东商城获得投资的原因，北京地区以6.16亿美元大幅领先其余省市及地区。虽然本季度投资交易较少，但一些中西部地区如陕西、云南、新疆、内蒙、甘肃本季度均获得投资。

　　 IPO遭遇零封，并购退出成主流

2013年第一季度，IPO市场遭遇零封，机构需寻找其他退出渠道。本季度共发生13笔退出，其中并购成为最主要的退出方式，共占据8笔。此外，股权转让退出和管理层收购退出各发生两笔，回购退出占据一笔。从退出行业分布来看，13笔退出案例分布在8个一级行业。能源及矿产涉及4笔案例，房地产与化工原料及加工各占据2笔。