直销银行PK纯互联网银行 谁在代表未来？

麦肯锡公司近日发布的2014中国个人金融服务调研报告显示，逾七成中国消费者未来考虑开立纯互联网银行账户，更有甚者近七成人愿意将纯互联网银行作为其主要银行。

如此看来，以微众银行为代表的互联网银行前途可谓光明。

另一方面，自互联网金融勃兴以来，传统银行亦在强化互联网化程度，网上银行、手机银行等电子银行渠道加速创新。2013年以来，直销银行日益成为传统银行探路互联网模式的新领域。

因此，在利率市场化不断逼近和金融互联网化的浪潮中，一场传统银行基于模式创新的直销银行与民营银行全新的“纯互联网银行”之战正在拉开序幕。

直销银行PK纯互联网银行，究竟谁更能赢得追求简单、快捷、具有互联网偏好的“数字一代”的客户群呢?

直销银行涌现

有着战略合作伙伴ING(荷兰国际集团)直销银行基因的北京银行，2013年10月在国内首推直销银行。随后，直销银行迅速出现在国有大行、股份行和城商行各层面。2014年，民生银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行、上海银行、平安银行、珠海华润银行、重庆银行、包商银行、南京银行、江苏银行、恒丰银行等多家银行直销银行上线。另据《第一财经日报》记者了解，工行、建行也正在紧锣密鼓研发直销银行。

国内直销银行之所以如雨后春笋般涌现，一个重要的行业性驱动因素是传统银行受利率市场化和互联网金融双重冲击，零售业务成为银行盈利和经营模式转变的突破口，直销银行成为延伸零售业务的全新模式。

对于国际直销银行模式，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，可分为纯互联网银行模式、全球性直销银行、作为子品牌的直销银行、作为事业部的直销银行几种。

而对于国内直销银行，波士顿咨询公司董事经理何大勇对《第一财经日报》表示，一种是纯线上模式，当前国内大多数银行采取这种模式;另一种是“线上+线下”模式，以北京银行“互联网平台+直销门店”相结合的渠道模式为代表。

在产品线上，直销银行多以货币基金“宝”类存款、理财、贷款、汇款等金融产品业务为主。目前各直销银行销售产品的主力是非签约类产品，即存款替代类产品，未来网络银行“面签”放开将可实现购买理财产品“足不出户”。

何大勇表示，直销银行运营成本低，将节省的成本给予客户更高的利息，“本质是通过运营成本的节省将这部分收益转移给客户”。

有投资者注册某股份行直销银行，并试图将该行到期理财资金转入其直销银行，不料在借记卡注册下拉银行中无法选择该行账户。也就是说投资者无法以该行账户内资金直接购买直销银行产品。“银行为了避免客户存款搬家，也是蛮拼的。”该投资者说。

纯网络银行初萌

“直销银行更可能是互联网金融潮流中商业银行和大潮短暂拥抱的过渡品，最终的新金融业态将取代传统金融形态，成为下一代金融客户服务的主流方式。”包商银行小马Bank总经理张诚此前曾表示。

而何大勇对此持不同观点。他认为，直销银行内涵在不断演化，从国内最初的金融产品线上销售，目前也在向“生态圈”模式延伸。如ING Direct通过线下ING咖啡馆支持线上业务，在更大社区内推广品牌，国内兴业银行“钱大掌柜”也是向生活服务的延伸。所以，在产品和服务内涵上不仅是互联网金融的简单过渡。

与国际直销银行不同，德勤行业与战略运营总监支宝才对《第一财经日报》表示，国内银行多是把直销银行作为电子渠道之一，尽管在配置产品方面存在差异，但更多是停留在渠道内短期如何吸引客户层面上。“我们认为未来直销银行要做得成功，或者注册独立公司，或者在后台有很好的方法完全独立出来。”

目前民营系纯互联网银行尚未透露清晰的业务模式。在市场定位上，深圳前海微众银行将办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行。

1月4日，国务院总理李克强率多部委人士视察前海微众银行，并寄语互联网金融银行以自己的方式倒逼传统金融机构改革。

零壹财经认为，前海微众银行拥有基于腾讯现有的潜在客户、运营成本、科技研发力量、互联网金融产品周期、大数据、人才和支付场景等七大武器。

对于脱胎于母行的直销银行和纯互联网银行的异同，何大勇表示：“只是名字的差别，本质是一样的。”前海微众银行是纯线上银行模式，直销银行也是纯线上或是以线上为主的模式，提供的均是金融产品。

何大勇表示， 前海微众银行最大的优势是依托腾讯QQ、微信等现有的移动互联网导流入口和潜在客户群，直销银行需要挖掘母行客户群体之外的获客渠道。 为此，他表示，电信运营商也具备移动互联网端口和客户群的优势，商业银行在直销银行获客等方面应加强与电信运营商的合作，实现共赢。