推倒银行的围墙：解密钱先生如何用一张银行卡买遍全国银行的理财

10月13日，锦州银行发行的创富032期365天VIP产品，收益率达到6.50%，为近期公开发行的中国所有银行理财产品中的收益冠军。可惜的是，这和中国大部分的投资者都没有关系。

由于银行的封闭性，首先你很难得知这个信息。另外，要想购买一家银行的理财产品，需要本人先到这家银行的柜台开设账户。封闭的信息加上账户的制约导致银行理财产品存在于一个个孤岛之中，让投资者可望而不可即。

有没有可能让投资者在一个地点享受到全国各家银行的投资机会?“钱先生”团队正在试图创造这个可能，几周前他们刚刚获得来自盛大投资等机构千万美元级的B轮融资。

“ 我们希望让用户实现凭借一张银行卡，就可以购买全国任何一家银行的理财产品，去除开户等各类门槛。 ”钱先生创始人张岩说。

张岩早期曾在一家金融软件公司负责网银业务，本以为网银接口的开通可以让各家银行互通起来，实现资源共享。但事实并非如此，各家银行的系统至今仍处于封闭状态。

但张岩当时相信，越是封闭的环境，越有突破的机会。2009年，他决定自己组建团队研发技术，打破银行的孤岛效应，实现一个账户投资所有银行产品的场景。2013年9月，钱先生银行理财产品平台正式上线。

目前，钱先生平台可以即时搜索到全国60家银行公开发行的理财产品信息，理财产品达1万多种，累计用户约100万，单日最高交易额突破一千万人民币。

跨越网银 打破账户

“去年整个银行理财产品的市场规模在65万亿人民币，可以充分看到市场的空间是巨大的。”盛大资本的副总裁叶蕙芳表示。

在叶蕙芳看来，市场上目前实现理财产品搜索比价的平台不只一家，但只有钱先生可以直接购买，技术实力将是平台的最强壁垒。

“第一步，要抓取、整合理财产品信息就非常复杂，”张岩说，“真正可以交易的理财产品大多在网上银行里，而不在银行官网上，普通的搜索引擎根本抓不到。我们必须实现搜索技术的突破和创新。”

为了研发出可跨越网银、基于封闭系统内的搜索技术，并实现信息的标准化，张岩团队就花费了几年时间。现在，凭借6项技术专利，“系统最快10分钟就可以兼容一家银行”。

钱先生的另一个卖点是跨账户交易的技术流程设计。 “代购”是张岩采用的突破账户限制的核心办法 。通过代购，用户无需开户便可以购买任何银行的理财产品。

简单来说，用户将银行卡内的钱充值到与钱先生签约的第三方支付平台贝付的虚拟账户中，再通过签署电子协议“委托”平台代为购买选中的理财产品。购买当日。资金会进入平台的第三方账户，再通过公司的银行账户进行购买。产品到期后，用户的本金和收益则原路返回到用户的第三方账户中。

“这是一套复杂的账户体系，用户的资金与公司的资金被完全分隔开，账户全程由第三方支付平台及银行监管。”张岩解释说。

金融代购与资金池嫌疑

代购的确让用户的体验简单到极致，但其中不可避免涉及到非法集资和资金池嫌疑。投资者在平台上完成支付后，无法确定钱是否真的被平台用于购买预期中的理财产品，如果交易过程中产生了中间账户，直接涉及资金池。

在北京大成律师事务所高级合伙人商建刚看来，平台要想规避风险，必须建立完善的第三方账户托管机制，不能设置中间账户，绝对不能碰钱。

对此质疑，张岩回应称：“银行回执记录了单一产品的实际购买总量，平台给用户的回执记录有该用户的资金投向和具体金额，平台的核心账务系统中严格记录了对应关系。如果每位用户都确认到期收到本金和收益，那么平台在总量上就是没问题的。”

在钱先生平台上我们发现，单一产品的购买总量并没有公开显示，而用户收到的购买回执是平台而非银行开具，这样的话，在平台实际购买金额与用户委托总金额之间仍难以排除暗箱存在的可能。平台在信息透明度与公开度上仍有加强的空间。

不过对于此前有关代购模式的合法性争议，商建刚律师认为模式本身并不存在违规之处，通过技术实现信息的整合及代购不需要争得银行同意。同时，因目前未涉及信托产品的拆分销售，平台“团购”理财产品的做法不属于违法行为。

投资者还需注意的是，钱先生平台只是银行理财产品的代购，而非官方合作的代售模式。因此产品是否保本保息、具体风险多大，都需要用户自行判断。

“平台不承诺产品收益，这也是法律不允许的。”张岩表示，平台的职责是通过自身的风控体系对产品做出谨慎选择，目前一般只选择资产规模超过3,000亿的大中型银行发行的风险等级相对较低的理财产品，至今未出现不予兑付的情况。

在理财产品之后，张岩表示平台会逐渐加入更多其他产品，类似保险理财等收益更有保障的种类。

互联网技术的创新为用户创造了一卡买遍全国的便利，一旦普及或许将全面优化资金在全国范围内的流动与配置。不过对一些银行来说，这可能不是什么好消息，银行围墙的倒塌可能带来的是原本封闭的银行理财的加速市场化，以及同业竞争的进一步加剧。