普惠金融方亮：为什么引领下一轮金融科技革命的是中国而不是美国？

中国将会引领下一轮的金融科技企业革命，而不是美国。其中最重要的一个原因在于市场，美国的金融业已经比较完善，相比较中国有很多还没有被服务的领域，特别是农村领域以及一些小城镇的次级贷款市场。中国前十大城市只有1/3的人口有信用卡，全国信用卡的信贷只占了整个消费信贷的1%，所以市场还有很大的机会。

信用体系是另外一种市场，美国非常自豪他们成熟的信用市场，但这导致了美国的小型金融科技企业没有足够的动力来改进信用模型，国内的公司拥有更加丰富的数据，可以更加高效地来创建这些模型，结果也更加精准。与此同时，这些数据推动了数据处理能力的发展，更进一步把深度学习、机器学习等技术用于改善信用模型，这在全球范围内也是前所未有的。

中国并不缺少数据，其实我们有海量数据可以进行处理，真正缺少的是经过组织的标准化数据。移动应用在中国风靡程度已经超过美国。通过移动端的应用可以搜集到更多的数据，包括用户的在线行为、地理位置等等，由此可以更好地搭建信用模型。

用于建模的数据主要可以分为三个维度，第一是用户授权的数据，包括信用卡账单，手机通讯录等；第二是一些第三方的数据源，例如身份证信息、学历信息等；第三是一些全网爬取的数据，包括一些论坛数据、社交网络数据等。

这些数据加起来的量级非常大，目前普惠金融有80亿条数据，如何对这个量级的数据进行处理，并提炼出精确的、可以不断进化的模型，就是企业的核心能力。从小额信贷的成本结构来看，最终各家公司运营和获客的成本会趋同，因此利用数据技术降低坏账成本，就是竞争的核心。

中国市场的竞争非常激烈，中国工程师工作也非常勤奋，而且希望可以把想法更快付诸实践。中国的创新可能几周就可以付诸实践，但在美国可能需要几年的时间。

在这样的市场环境下，普惠金融会专注于小额信贷领域，未来5年这一市场的规模或将达到5万亿，这一领域将会成就很多千亿规模的公司。方亮还介绍，在获客方面，线下渠道获取的客户一般存在过度负债的问题，因此普惠金融主要通过与51信用卡等流量渠道合作，在线上获取贷款用户。相比理财用户，贷款用户的竞争并不激烈，获客的成本更加合理。

由于中国的市场很大，也导致金融科技公司可以不考虑全球其他市场而只在本土发展，这也是日本很多公司犯过的错误。合作也是中国金融科技公司的一个薄弱环节，包括和BAT的合作，和美国、全球公司的合作，我们一定要充分认识这个问题所在，并加以改进。

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