Lending Club联合创始人加盟国内P2P借贷，点融网上线半年已获千万级美元投资

点融是今年3月成立的一家P2P借贷网站，创始人为Soul Htite（苏海德）和郭宇航，前者为Lending Club联合创始人兼技术总裁，后者是知识产权和风险投资领域资深律师，并曾在天使投资和新三板投资有过经历。凭借招牌式的创始团队，点融成立至今已先后在硅谷和国内获得两轮融资，国内部分为北极光领投，金额据称在千万级美元。

目前国内的P2P借贷从业务模式上基本可以分为三类：

1、以宜信为代表的重线下型，员工中过半数都在线下从事销售和信审。
2、以拍拍贷为代表的纯线上型，这一类与Lendingclub最为接近，但在征信体系缺失的国内较难控制风险。
3、包括人人贷、有利、爱投资等在内，与线下小贷公司、担保公司合作的类型。

点融可以算是以线上为主，混合三种类型的公司。一般而言，点融只像Lending Club一样对借款人进行形式审查，但当借款额较大时，则依靠自有的或合作的线下机构实地考察。在线下，点融吸引了国资背景的东方资产管理公司（四大资产管理公司之一，曾长期负责四大行不良资产处置）浙江分公司的入股，由其对浙江业务提供指导。点融之所以没有彻底放弃自建线下团队的努力，主要出于竞争壁垒的考虑——在郭宇航看来，只做线上的模式长期来看不能满足风控要求，可能对线下环节失去控制。

与同类网站相比，点融比较有特色的是风险定价和个性化推荐投资组合。根据风险评估结果，点融赋予不同标的9.49%到21.99%不等的利率水平，用户可根据自己风险和收益偏好选择不同组合。如果嫌主动筛选太麻烦，可以试着采用自动投标功能，该功能允许投资者输入一系列条件（比如利率、期限、金额、贷款类型等），系统会自动给出相应的投资组合，当然如果组合中有不满意的选项，投资者可以投前剔除或投中转让。

此外，点融在投资者满足一定的分散投资标准的前提下（比如投资超过10个标的，每标占比不能超过其融资额10%），为其提供本金保证。

得益于Lending Club的技术经验，点融在数据挖掘和管理后台上比较成熟。据郭宇航介绍，他们的风险评估模型甚至会将用户线上行为纳入考虑。比如你花3分钟在点融上填一份表单，所得到的信用评级将比花10分钟的用户要低。未来点融将设法与用户社交大数据打通，并希望在平台透明化、标准化上更进一步。

目前，点融团队共80人左右，技术和风控各为20人。平台以单笔30万以上的信用贷为主，涵盖商业和个人贷款。风险池为1000万，3月份至今累计贷款额7000余万，平均回报率16%到17%。

郭宇航认为，分析小微企业利润率可以推测合理的贷款利率应在12%到15%左右，目前行业普遍偏高的利率水平将在未来回归正常区间。