“5或10年后，世上再无互联网金融”——氪空间沙龙第一期，人人贷CEO杨一夫分享

互联网金融如火如荼，P2P网贷乘势蜂起。 Lending CLub 的1.25亿融资（还有他那牛逼的董事会名单）是资本市场对P2P的肯定，那么人人贷的 1.3亿美元A轮 则暗示着，中国才是P2P的最大热土。

其实中国的P2P行业，可说是充满争议，也备受瞩目。作为业界领先公司的创始人，人人贷CEO杨一夫与我们分享了他的一些创业心得和行业观点。废话不多说，直接上内容：

一、关于商业模式选择

人人贷确立商业模式的过程也并不神奇，说起来与多数互联网公司比较相像：找一个可执行的想法，请靠谱的人，不断执行、调整到靠谱的方向。

早期论证阶段，杨一夫等人做了200个问卷调研。样本不多，但绝大部分问卷对象对网上借出资金并没有太深抵触。这样得出一个判断：所有人都认为这是个好想法，却还没有商业模式出来——它一定有一些内在逻辑可以得到解决。 有了基本可执行的想法就做，不要太纠结于想法是否完善。

中国早期的P2P借贷就两种模式：一种基本学习美国的Lending Club，做的是纯线上。一种则是宜信，业务全部在线下。人人贷一开始希望把美国模式原汁原味拿过来，后来发现在中国单纯做一个信息中介起不来，必须自己搜集和验证很多数据，这才开始尝试在线下开发和服务客户，走到今天变成了一种O2O。

小额信贷本质上分两类：一类依赖人的经验，一类以数据和模型为基础——前一类没有可扩展性。人人贷值钱，除了团队因素外，还因为比较早地尝试了第二类方向（虽然本质还是以第一类为主）。

人人贷在模式选择中的经验是： 围绕自己优势构建商业模式，而未必是觉得这个商业模式好才往这个方向做。

二、关于招人

搭建早期创业团队有些基本原则，比如理念相合、能力互补、重大问题能够一致。而杨一夫个人能称为经验的有两点：

1、招靠谱人时要死皮赖脸，只要对方不挂你电话就还有戏。

2、 难招的人招来不一定不好，而容易来的人，更加容易走。

在选择创业伙伴时，对方最好“内心丰富，耐得住寂寞，不被外界干扰情绪”。耐得住寂寞是基本素养，杨富帅自嘲过去12年有9年单身（女同胞们抓紧）。

三、关于融资

融资的最大经验是，“ 创业者自己不要负债，以及不要在缺钱的时候融资 ”。创业者负债，会让你一辈子的选择都变形。缺钱的时候融资，会让你丧失自信和自由。引入机构投资者不仅仅是为钱，还是在寻求外力改变公司。最好的融资时点，是在公司好、行业热的时候。

四、互联网金融，其实没那么“互联网”

从技术手段看，目前的互联网金融更多是服务方式、资金渠道上的创新，风险管理和风险计量没有太大进展，传统怎么做，互联网金融也怎么做。而在对大数据的运用上，还没有一家公司能用大数据为金融资产风险定价，最多只是做做精准营销。互联网金融只要没触及风控，就谈不上颠覆传统。

从行业特点看， 互联网是“赢家通吃”，而金融是“剩者为王” ，互联网金融更偏向后者。互联网以体验为核心，只要你的体验比人家好一点，用户会快速迁移，这样二八法则就很明显。而金融限于项目开发、法律、风险等因素，与互联网的结合不会那么快。互联网金融未来会朝集约走，但每个细分领域，可能都有一两个巨头。另外互联网金融的核心与传统金融一致，都是风险管理，活得越久的公司，才会越成功。

五、5年或10年后，世上再无互联网金融

并不是说互联网金融会消亡，而是说整个金融体系和互联网走向融合，不再能够被区分。

互联网的本质是改善信息流动，而金融的本质是消除信息不对称。 迎接互联网的方法和技术，与其说是金融创新，不如说是金融的本能。

当然金融与互联网的最终融合，还需要一系列前置条件。就企业层面，需要数据和模型的积累，包括如何让决策引擎满足市场需求。就行业层面，需要用户结构的改变（目前的尴尬是，有钱人不上网，上网的没有钱），投资人教育的深入，征信体系足够发达，以及整个互联网环境下更多维的数据创造。

未来的金融是由技术支撑的批量化交易 。

六、怎么看“互联网金融”在中国

互联网金融能在中国发展起来，受益于传统金融的欠发达。美国的个人金融十分普及，用户对一些传统金融工具（比如支票、信用卡）的使用习惯根深蒂固。而中国从行业势力到用户习惯，都还在形成阶段，有钱群体的年龄层又比美国低得多，更容易拥抱互联网。

传统行业欠发达是个机会，有可能“一步迈入共产主义”，比如肯尼亚的移动支付普及率世界第一。

七、目前对P2P行业最担心什么

重复借款问题。

目前各家P2P数据互不相通，容易发生重复借款。这需要行业信息共享机制（包括黑名单）的完善。

人人贷对P2P行业的判断是：合理合法性没有大问题，但或大或小会有一个风险集中爆发。

八、点评一下业内各家公司

百度：重在搜索，缺少兴趣直接做过资金的金融（虽然有支付业务）。

阿里、京东：在自己生态内优势比较大，生态外局限性较强，而且看起来对外面的事也不是太感兴趣。

传统金融机构：与互联网金融相比，传统金融的客群完全不同。一些传统金融机构在地方、行业有优势，但缺乏扩展性（根本原因，没把“人”的生意变成“程序”的生意）。

通道式P2P（指为线下第三方机构，做线上的吸金通道）：这个模式有两个问题。一是，真正好的机构不愿意把客户信息给平台，只做通道、不掌握客户缺乏门槛。这个模式最后肯定要做征信，但能否撑到那一天值得观察。二是，随着政府打破小贷的融资天花板，小贷可以从更广泛的市场渠道筹集资金，到时就未必会依赖线上通道解决资金问题。

[ 36氪 原创文章，作者: 沈超]

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