【创业说】是什么在制约线上p2p借贷业务的发展？ | 36氪

编者按：昨天我们向大家介绍了《 中国p2p互联网金融的前世今生》，对国内外 p2p 借贷的市场生态做了一个较为详细的对比，其中也谈到美国的小微、个人贷款其实已经做得非常好了，通过 fico 评分、征信局数据，以 wells fargo 为代表的美国银行对小企业和个人的风险定价已经做得非常科学，而中国的征信体系当前还相当不完善。本文为网贷资讯网策划人、阳光投资公司sunfy investment（加拿大）总经理周英（微博id@edward周英 ）给我们的供稿，讲的就是国内线上p2p借贷业务当前发展的一些限制，你感受下：

首先我们定义：纯线上p2p是指借款和放贷都通过互联网在线上完成的模式。半线上p2p指线下找借款人，线上找放贷人的模式，借款人和放贷人都在线下找的不在讨论之内。

先说纯线上p2p。虽然从规模上是有发展的，但它所占的比例在整体p2p网络借贷（包括线上、半线上）中却呈现萎缩的趋势，其原因有如下几个方面：

1.由于不能接入央行个人征信系统，又没有健全的民间个人征信体系，导致借款不还的人不但得不到惩罚制约，同时也没有相应的社会信誉压力。这种状况致使其有机会在不同的平台多次借款不还，造成平台这块业务的坏账率越来越高。西方纯线上p2p能快速发展，和他们有几十年成熟的个人征信体系有很大关系，由于人们普遍使用个人征信系统，违约人的后果非常严重。

2.线上开发借款人需要人工通过视频远程审核，耗工费时，无法发挥技术的优势，相对来说这种业务单笔借款金额又比较小，所收服务费很勉强覆盖增加的成本，稍有坏账就会导致亏损，很难快速发展。

3.线上找借款人是守株待兔，需要推广宣传，业绩增加较缓慢。相比来说，线下找借款人单笔金额较大，考察比较容易，费用较低、坏账率容易控制。所以平台业绩的增加很难依靠线上。

4.平台创新能力有限，在遇到银行信用卡大规模的竞争时，无法找到稳定的、适合线上开发的借款人群体，更无法创造适合网上借款的经营推广模式。

对于解决上述纯线上p2p发展的问题很难有单独的方案，基本上要依赖下面问题得以解决，网上借贷普遍被人接受后才能有所突破。

下面主要谈谈半线上p2p业务的发展瓶颈，这也是制约整个网贷行业发展的关键，我认为有几个方面：

1.专业化协调不够，懂网络的多数不懂金融，而懂金融的多数又不懂网络，同时能够操作两项业务的人才奇缺，现有网贷企业往往带有浓厚的互联网特点，敢于冒险、创新有余，但严谨不足，企业很难稳健发展。

2.围绕网贷业务的生态环境还有待健全，包括提供第三方服务的资讯、担保、征信、评级、监督、托管、技术服务等等，都远远没有起到能够让网贷健康发展的作用。就拿第三方资讯的作用来说吧，没有畅通的资讯流通渠道，网贷平台对投资人来说是不透明的，投资人无法摆脱对网贷行业高风险的已有印象。另外，有实力认真做事的平台，很难在投资人面前把自己和不认真做事的平台分开，无法实现行业内部优胜劣汰。

3.国家没有明确的引导政策，没有明确的合规标准，真正需要线上业务的民营金融机构不愿冒险进入这个领域，生怕稍有不慎踩到红线，还影响到原来合规业务的开展。造成网贷行业始终处在金融的边缘化状态。

针对上述种种原因的分析，许多民间机构已经开始加大投入。比如我们最近新上线的网贷资讯网就是为了解决行业信息不对称的问题——只有信息畅通了，市场才有可能有效运转，对服务的需求才能迅速得到反馈，最终才能引导平台逐步走向规范。

当然，整个行业发展的生态环境不是一两家服务机构就能完全解决的，需要多方配合，共同努力。可以认为，在第三方资金托管、第三方担保和第三方征信体系都建立起来之前，网贷行业作为整体，始终会是处在比较混乱、难有突破的状态。

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