双十一大战前余额宝出现了资金规模下降，但是三线以下城市带动用户数量增长

今天天弘基金披露余额宝三季度报告称。截止今年9月底，余额宝规模出现了小幅下降，5349亿元相比上季度结束时的5742亿元下降了6.8%。支付宝官方将此归结为“由于一些理财属性较强的高净值客户降低了投资额”。

总额下降的同时余额宝的用户基数还在不断扩大。截至9月底，余额宝用户数达到1.49亿，单季度增加2500万用户，增幅达20%。从新增用户的分布看，互联网理财用户正在从一二线城市向三四线城市拓展。第三季度，余额宝在一二线城市的用户数增长14%，三四线城市增长21%。

随着余额宝的收益逐渐稳定在一个较低的水平之后，早期的爆发性增长已经不可能再复制。增强用户黏性和增加使用场景，可以让余额宝成为又一个用户消费和投资行为的大数据池。天弘增利宝基金经理王登峰表示：

“今年的双十一，我们有更强大的大数据分析武器来指导投资，我们也做了很多有效的投资准备”

余额宝培养了很多用户使用支付宝进行大额交易的习惯：3C产品余额宝抵押分期付款、与运营商合作零元购iPhone、与汽车厂商合作“先开后买”，用余额宝旅游、购房等。

支付宝方面表示使用余额宝作为现金管理工具进行日常消费的人群不断增加，人均消费频率和平均单价也不断提高。第三季度，使用余额宝消费的金额达2068亿元。不过这份报告对于用户在移动端使用余额宝的行为习惯只字未提。

阿里巴巴IPO 之后小微金融和零售业务的配合有什么样的新思路， 支付宝钱包的新战略 如何落地，相信今年双十一之后就会有一个比较清晰的答案。

[ 36氪 原创文章，作者: Zuo]