以量化策略选股建立用户信任，慧理财最终想做的是中产阶级的智能投顾

“ 现在指导散户炒股的工具很多，但基本都是直接给结论，类似哪支股票好应该买入这样，或者让散户跟着牛人做，而我们希望做的，是帮用户掌握投资分析的方法。 ” 慧理财 的创始人张沈说。

然而指导散户这件事十分难做，既要做到给出的建议具有足够的专业性，获得用户认可，又要通俗易懂，让没有太多金融知识的用户都能理解，还要以很低的成本实现。

慧理财选择的角度是从量化策略选股做起。一般影响股价的因素主要有宏观面、基本面、技术面和市场情绪等， 慧理财将这些因素进行建模形成策略，用户可以通过叠加多个策略来选择符合自己投资标准的股票。 例如用户希望挑选季报盈利超出预期、MACD 金叉且有资金净流入的股票，通过在策略页面同时选择这三个条件即可筛选出符合条件的个股。

数量的方法可以帮助普通投资者提高效率，不需要花费很多时间，就可以像专业投资者一样去监控众多指标 ，对于还处在迷茫期的新股民，这些信号提供了投资的标准，如果用户不理解策略的意义，还可以浏览策略说明进行学习。

这些功能 PC 端的很多软件也能实现，慧理财除了将其在移动端进行了突出强调外，还额外提供一些由其研发的高级策略。目前慧理财上线了阿尔法、贝塔和伽马三个策略，分别基于 KDJ、MACD 和 SKD。

“其实除了这几个简单的技术指标，我们还综合了大量专业投资者使用的参数来进行优化，比如信息不对称度这样的指标，用户能明显感知结果的不同，例如某个交易日依据 MACD 均线策略可能可以选出几十支股票，但是我们的策略只选出了两三支股票而已，” 张沈说，“简化表达策略是为了便于用户理解，数据和算法是我们的核心能力。”

慧理财在未来希望向智能投资顾问方向发展，张沈说他不看好直接为用户做资产配置的模式，首先是国内缺少可供配置的优质底层资产，其次国人赌性强，对机构的信任感差，更倾向于自己操作投资。 慧理财的方式是先提供量化工具让用户使用，再通过研发策略让用户了解其投资能力，建立信任感，最后再来做资产管理。

对于仍然希望自己投资的用户，也可以通过付费订阅慧理财的高级策略。目前慧理财提供的策略都是基于日线指标的，不过受到隔夜因素的影响，日线级别策略的精度有限，未来慧理财计划开发基于 60 分钟线的策略，以提高策略有效性。

慧理财拥有私募基金的牌照，同时在管理一支线下私募基金，其首期基金通过券商的渠道募集，并计划在 4月 将管理规模增加到 1 亿元。不过张沈更看好的是线上的业务，中产阶级理财是一个更大的市场，而且一直以来没有被很好的服务过。

慧理财的两位主要创始人都是斯坦福的校友，张沈曾任职于 Google、HP 等公司，CIO 乔亮有十余年量化投资经验，曾任职于 BGI（BlackRock）、加拿大退休基金、南方基金、通联数据等公司。慧理财于去年获得联想乐基金 1000 万人民币天使投资。

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