920家企业进驻创新层，九鼎集团在列！（后附创新层名单）

6月18日，全国中小企业股份转让系统（下称 “全国股转系统”）正式发布了进入创新层企业的初始名单，有 920 家企业进入创新层，占比所有挂牌企业数量的 12%。此前舆论认为或被要求退市的 PE 九鼎（430719）进驻了创新层。

按照此前安排，正式调整挂牌公司层级前，全国股转系统将在官网公示进入基础层和创新层的挂牌公司名单。名单公布后，如果挂牌公司对分层结果有异议或者自愿放弃进入创新层的，应当在 3 个转让日内提出，全国股转系统将视异议核实情况调整分层结果。

 值得回顾的是，5月27日 全国股转系统对进驻创新层的行业进行了限制。 此次小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、典当行、商业保理公司以及互联网金融等特殊行业挂牌公司，暂未进入创新层。与此同时，全国股转系统对 PE 机构挂牌新三板也做出了限制。当日,全国股权系统发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》（下称《通知》），《通知》规定，全国股转公司在现行挂牌条件的基础上，对私募基金管理机构（以下简称私募机构）新增 8 个方面的挂牌条件。当时市场舆论肆起，被外界视为 PE 的九鼎或将无缘创新层，甚至被要求退市。

但现实却来了一个大反转。西部证券股份有限公司对九鼎集团进行了核查。今天，九鼎也为自己的身份正名，自 2014年4月 挂牌后，经过 2年 发展，自己不再是 PE 机构，而是金融控股集团。这也就是说，前述《通知》对于九鼎来说并不适用，它也无须按照《通知》要求进行整改。

今天九鼎在自查声明中称，挂牌之初，九鼎集团的主营业务为私募股权投资管理，现经过两年多的发展，九鼎集团主要业务已涵盖私募股权投资管理、公募基金管理、证券业务、保险业务、个人风险投资管理、资产管理、财务投资、地产等。2015年，九鼎集团营业总收入为 25.26 亿元，其中私募股权投资管理业务收入（基金管理费收入、项目管理报酬）为 5.63 亿元，占比 22.29%，即私募股权投资管理业务已仅为九鼎集团众多业务板块之一。未来随着九鼎集团各项业务的不断发展，私募股权投资管理业务收入在其营业总收入的占比预计将进一步降低。

回顾过去，九鼎最为外界所闻的是，经过在新三板上的融资，加之资本运作，2015年5月15日，九鼎投资以 41.5 亿元收购中江集团 100%股权，从而间接持有中江地产（600053.SH) 的 72.37%股份，成功控股一家 A 股上市公司。发展至今，九鼎 旗下有中江集团、九泰基金、九州证券、九信金融、富通保险、龙鼎九泰、黑马投资等。

九鼎在为自己自辩身份的同时，还必须对《通知》中八条新增挂牌条件的第一项、第四项、第五项、第六项和第八项进行自查。而相关新增挂牌条件分别如下：

（一）、管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的 80%以上 

（四）、私募机构及其股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会 “黑名单” 成员，不存在 “诚信类公示” 列示情形；

（五）、创业投资类私募机构最近 3 年年 均实缴资产管理规模在 20 亿元以上，私募股权类私募机构最近 3 年年 均实缴资产管理规模在 50 亿元以上； 

（六）、已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确。

其中条件一和条件五成为关键所在。

对于条件一，九鼎表示，其最近三年管理费收入与业绩报酬之和占收入来源的比例分别 92.34%、93.53%、81.61%，符合《通知》中对私募基金管理机构新增八个方面的挂牌条件之（一）、管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的 80%以上的规定。

对于条件五，九鼎表示，其 2013、2014、2015 年度实缴资产管理规模分别为：196.72 亿元、213.66 亿元、290.59 亿元。3 年平均为 233.66 亿元，大于 50 亿元，符合挂牌条件五的要求。

（后附 创新层 920 家企业名单！）