宜人贷净利润同比增长308%，坏账率继续攀升

在美上市的中国网贷平台宜人贷（NYSE: YRD）今日发布其第三季度未经审计的财报。财报显示，2016年第三季度，宜人贷净收入8.77亿人民币（1.32亿美元），较去年同期增长137%；净利润3.44亿元人民币（5,163万美元），较去年同期增长308%，主要归功于平台促成借款总额的增长。

其预计的全年业绩也有所提升，受此影响，在宜人贷财报发布之后，其股价在盘后交易中涨逾7%。

不过，在其喜人业绩背后，其坏账率和逾期率似乎也在继续攀升。

根据其 招股说明书 ，宜人贷将借款人分为A、B、C、D四个定价等级，给予不同的利息和交易费标准。A、B、C、D的平均交易费率分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%；年化利率分别为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。中央民族大学法学院教授邓建鹏曾对 新京报记者 表示，D类贷款人39.5%的年利率超过了民间借贷“司法保护区”24%。

宜人贷定价分级

从今年一季度开始时，宜人贷D类借款就占借款总额超过八成，这种情况至今也仍未改善。2016年第三季度，A、B、C、D借款占当期促成借款总额的比例分别为7.0%，4.7%， 8.9%和79.4%。

财报显示，截至三季度末，逾期15-89天借款的总逾期率为1.9%，此前二季度末的逾期率为1.7%。

截至三季度末，2015年促成的A、B、C、D借款的净坏账率分别为5.1%, 5.9%, 7.5% 和6.1%；对比其二季度末的数字均有所上升，当时的坏账率分别为4.5%, 4.5%, 5.7% 和4.2%；一季度的则为3.4%、2.9%、3.2%和2.5%。

据 国际在线此前报道 ，对于宜人贷的坏账率，多数分析师认为这样的坏账率水平在行业中并不算高，但是也存在未来坏账率继续攀升的风险。因为，宜人贷的不良率数据口径是2015年发生贷款的坏账率，而宜人贷的平均贷款期限约为三年左右，如今尚未到风险集中暴露期，不良率水平自然较低，苏宁金融研究院高级研究员薛洪言如此表示。

风险备用金方面，2016年第三季度，宜人贷按照本期促成借款总额的7%计提风险备用金3.77亿人民币（5,650万美元），本期内风险备用金账户共支出2.01亿人民币（3,019万美元）用于支付违约借款本息。截至三季度末，风险备用金余额为9.31亿人民币（1.40亿美元）；二季度末，余额为7. 55亿人民币。

宜人贷还指出，因2016年7月发生的一项有组织的针对某一宜人贷极速借款产品的欺诈事件，本期计提了8,126万人民币（1,219万美元）特殊风险准备。该次欺诈事件发生后，宜人贷暂停了该产品的审批。为了防止类似欺诈事件再次发生，公司推行了更为严格的申请及审批要求，并于7月底重新上线该类产品。

这类欺诈行为之前也引起了美国投资者的注意，今年8月底，美国律所就因为怀疑宜人贷隐瞒负面信息而对宜人贷提起诉讼。其中一个原因就是律师认为宜人贷曾遭遇越来越多的与客户申请贷款产品相关的欺诈行为。

此外，8月24日，中国银监会还出台了史上最严P2P监管新规，此后宜人贷再临集体诉讼，股价连连大跌，两周内市值蒸发了9亿美元，如今喜人的业绩总算送来了一点好消息，但客户信用与坏账的管理依然是它需要面临的挑战。

2016年第三季度财务业绩

宜人贷三季度财务基本情况

2016全年业绩展望

•  预计促成借款总额：197.5亿人民币至200亿人民币（之前给出的业绩预期为190亿人民币至200亿人民币）

• 预计净收入：30.8亿人民币至31.2亿人民币左右（之前给出的业绩预期为30亿人民币至31亿人民币）

• 预计调整后EBITDA（非美国公认会计准则财务指标）：9.1亿人民币至9.3亿人民币（之前给出的业绩预期是8.0亿人民币至8.5亿人民币）