钱香：整合珠宝产业链的互联网金融平台_36氪

钱香 是一家立足黄金珠宝产业链的互联网金融平台，向终端珠宝商店提供用于购货和扩张所需的贷款。

珠宝行业发展空间巨大，据不完全统计，2015年 上半年珠宝市场规模达到 2,150 亿元，其中节庆、婚礼等消费是刚需。因为珠宝单价高、个性化强，需要线下选购，因此行业受互联网冲击很小。

珠宝是资金密集型行业，对信贷的需求很大，但是 下游店铺既缺乏可供抵押的标准资产，又因为销售 多是现金交易，也无法提供银行流水 ，因此很从传统渠道获得融资，导致实际终端店铺的资产负债率很低。但是珠宝行业利润率高，终端零售拥有稳定现金流，行业商圈合作紧密，很重商业信誉，十分适合从产业链着手来解决行业的融资问题。

钱香选择从采购的角度进行切入。珠宝行业的上游强势非常明显，行业的典型情况是厂商生产什么，终端店铺就卖什么，而终端卖什么，消费者就只能买什么。造成这种局面的原因是下游的终端店铺过于分散，周大福、谢瑞麟等几大品牌的市场份额加起来也仅有 15%左右。钱香希望通过对下游采购的整合，提高对于上游的议价能力，同时帮助终端进行科学的购销和库存管理。

在用户的选择上，钱香与行业协会、融资性担保公司战略合作，立足核心商圈，实地进行资产背景调查，做到知根知底。其前期选择的都是优质客户，要求品牌加盟的商家至少有 4 家店面，自营的商家至少有 10 家店面。

钱香通过对采购的控制来了解终端门店的销售情况，并据此对用户进行授信，提供 1-6 个月的短期周转，单笔金额控制在 100-300 万。而一个珠宝店装修和铺货的成本在 600-1000 万之间，一般来说用户不会为了逃避还款而跑路。

此外，钱香还要求多种形式的担保。门店的实际控制人要提供无限连带责任的担保，另外要求商圈中三位非亲属同行提供连带担保，一般任意一位的资产足以覆盖借贷资金。钱香也要求合作的融资性担保公司出具担保函，对交易的本金和利息承担全额连带担保责任。

由于珠宝和黄金的变现能力强，钱香还建立了一套存货回购重新分销的系统，对于不能按时还款的用户，可以将其购进的珠宝以一个折扣价回收，由钱香通过其购销平台再次分销，销售款用以偿还借款。

未来如果可以实现由消费者团购订货，从而主导上游生产，钱香还希望进一步介入消费金融，通过整合产业链，获取产销之间的丰厚利润。而团购一般要求消费者预付定金，这可以改善门店的现金流，因此也会得到终端的支持。

钱香的创始团队部分来自 BAT 等互联网公司，部分来自国内投行、私募等金融公司，团队成员拥有二次创业背景。点亮资本、能图资本和世纪金胜是其天使投资人。

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