IDG资本投资退出状况分析：24年耕耘中国531家公司，中国的VC教父退出率约为22.6%

本文来自：中国股权转让研究中心（ID：Ex-Shares007 ），作者：徐祥君（xuxx0225），编辑整理：elephant。36氪经授权发布。

1、耕耘中国股权投资市场24年，投资企业531家 

IDG资本于1992年开始在中国进行风险投资，是最早进入中国的外资投资基金。

1993年6月，其在上海正式建立第一家风险投资公司--上海太平洋技术创业投资公司（后更名为IDGVC），熊晓鸽任第一任总经理。1999年，IDG VC改为合伙人制，这就是今天的IDG资本的雏形。 

如果从太平洋创投开始计算，IDG资本已经在中国的股权投资市场中耕耘了近24年。

在这24年中，先后投资了企业531家，累积投资事件907起。（例如，在A轮和B轮分别投资了企业A，则，投资企业1家，投资事件2起。） 

数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理 

从投资的领域来看，IDG资本覆盖了TMT、消费升级、医疗健康和先进工业制造等领域。IDG资本对于电子商务和企业服务2个领域最为感兴趣。除此之外，在文化娱乐、金融和游戏等3个领域也有诸多布局。 

数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理 

2、累积投资额约455.5亿元人民币 

截至2016年年底，IDG资本共完成投资455.54亿元。其中，数千万元级的投资在总的投资项目占比为56%。 

数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理 

数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理 

3、所投项目中3/5进入了后面的融资阶段 

IDG资本的投资阶段为天使阶段、A轮和B轮。这3个阶段的投资数量占投资总量的92%。 

数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理 

在IDG资本所投资的项目中，3/5进入了后面的融资。

数据来源：VCSaaS，行业访谈，中国股权转让研究中心整理

数据来源：VCSaaS，行业访谈，中国股权转让研究中心整理 

4、126个项目估值超过10亿元人民币 

根据统计数据，在IDG资本所投资的531个项目中，有126个项目的估值超过了10亿元人民币。

数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理

5、成功退出投资项目120家，退出率约为22.6% 

根据IDG资本官方披露和汇总其他渠道数据，研究中心（公众号：ex-shares007）统计，在IDG投资的项目中，通过IPO退出54家，并购/合并退出46家，其他方式退出（股权转让/MBO）退出20家。

总共成功退出项目120家，投资项目退出率为22.6%。

主要退出渠道的分布如以下各表所示。

数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理 

数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理

6、部分项目的投资回报倍数 

根据从清科私募通以及互联网所搜集到的数据，研究中心（公众号：ex-shares007）将IDG资本部分投资项目的投资回报倍数列在下表。

数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理

7、IDG资本投资退出Key Index

数据来源：VCSaaS，清科私募通，互联网，中国股权转让研究中心整理