十部委联手监管，互联网金融或将洗牌

7月18日，人民银行、工信部、财政部、证监会等中央十部委联合出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《意见》第一次从中央政策的角度肯定基于互联网的金融创新；勾勒了行政服务、税收、法律等基础构架级别的支持与鼓励。从实务方面，对于当前逐渐成型的几类创新模式如支付、网络借贷、股权众筹、互联网基金销售等提出了务实的指导，体现了监管对于行业调研做足了功课。并且在资金托管、信息披露及安全等角度明确了操作底线和业务边界。

央行有关负责人在回答记者问时表示，近几年我国互联网金融发展迅速，但也暴露出了一些问题和风险隐患，既需要市场驱动，也需要政策监管，同时明确了“一行三会”的监管职责。《意见》出台之后，互联网里移动金融大师兄玖富CEO孙雷分析称，随着相关政策法律文件的出台，互联网金融行业过去“缺门槛、缺规则、缺监管”的局面将得以扭转，劣币驱逐良币的情况将不复存在，互联网金融行业也将迎来洗牌期。

剩者为王：风雨之后谁将历久弥新

业内分析人士表示，《互联网金融健康发展的指导意见》出台后将带来一场风雨，然而风雨之后的剩者也将成为胜者。目前来看，行业内唯有遵循《意见》进行业务布局、明确业务规范，并且在《意见》大框架的范围内进行行业整合和技术创新的互联网金融平台才能成为风雨之后的胜者。

互联网金融行业中，想要成为剩者，唯有在风控和战略这两大关键点上发力才是关键要义。目前来看，有信心在行业内成为剩者的互联网金融平台屈指可数。目前来看，玖富凭借着高度契合政策的平台属性、Link&Plus的战略布局、大数据信用决策为基础的风控模型，此轮行业洗牌之后，极有可能成为互联网金融行业的一极。

据了解，玖富成立于2006年8月，是一家专注帮助小微和个人客户更便捷获得小微信用贷款和金融服务的服务平台。2013年玖富转型移动互联网金融之后，基于微信公众号先后内孵了7个移动金融产品，其移动端用户占比更是超过93%。玖富旗下最近冠名《爸爸去哪儿》的悟空理财更是创造了33亿交易额奇迹的。与技术单一的P2P公司不同，玖富拥有深厚的风控经验，权威机构发布的P2P网贷行业评级中，玖富排名前三，AA级排名第一。玖富更是通过“Link&Plus”战略创新出新业务、新产品，不断以跨界的方式深入渗透至各个行业，实现金融行业的一条龙服务。互联网金融洗牌之时，唯有玖富这样的战略、技术层面领先业内的企业才能成为王者。

行业变局：互联网金融业拐点已至

在《互联网金融健康发展的指导意见》出台之前，业内无论是监管者还是从业者都在认同这样一种观点：由于2014年国内互联网金融行业的超高速发展，加上监管缺失，平台间对资产和资金的争夺激烈，经营和管理等各类风险呈现加速累积态势。2015年行业将处于风险高发期，风险有集中爆发的可能。

7月8日的移动金融国际峰会上，互联网金融行业齐聚一堂，探讨了当前互联网行业存在的风险和机遇。零壹研究院院长李耀东博士在移动金融国际峰会发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书》更是令人触目惊心。

白皮书显示，2014年10月起，互联网金融从业机构数目首次出现倒闭数大于新增数的情况;而到今年4月，倒闭数竟成为新增数的6倍。2014年，互联网金融问题平台环比增长近2倍，2015年1月—4月问题平台每月超过50家，今年6月全国问题平台数量为92家，较5月增长了67%。截至2015年4月，问题平台合计高达614家。

李耀东博士针对《白皮书》数据分析称，互联网金融行业已经迎来拐点，平台倒闭、跑路，甚至某些老牌平台、知名平台也出现严重的兑付危机的可能性越来越大，互联网金融行业在行业变局之中将受到重大影响。全行业目前都在呼吁互联网金融行业的监管，行业内为实现自主监管，早已自发成立北京市网贷协会，希望以行业内从业企业联制定相关标准的方式实现自律。

监管来临：风雨欲来行业即将洗牌

此次《意见》出台后，无疑是将行业监管提升到了政策法规的层面之上，相比行业自律更具规范。央行相关负责人在发布《意见》时称，我国互联网金融发展迅速，互联网金融行业亟需监管和规范。行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”，客户资金安全也存在隐患，出现了多起经营者“卷款跑路”事件；从业机构内控制度不健全，存在经营风险。作为新生事物，互联网金融需要政策助力，促进健康发展。

监管来临之际，无论是从业者、投资人、监管者都表达了个人对于《意见》的观点和看法。

红岭创投董事长周世平称，作为互联网金融行业的老兵，将以实际行动支持《意见》，主动规范，合规发展，为行业做出榜样。”深圳市互联网金融协会秘书长曾光则表示，《意见》出台，行业期盼已久。行业指导意见出来之后，互联网金融行业发展将更加透明和规范，市场将杜绝劣币驱逐良币的情况发生。

而对于从业者来说，《意见》出台在更加清晰地明确了互联网金融平台的业务范围。玖富CEO孙雷讲到，条例的出台不仅使得P2P将被准确定位定性，创新监管框架和细则的出台，备案机制的公布，都使得互联网金融企业可以更好的对接资本市场，同时这也意味着未来官方行业协会将成立，来鼓励行业信息共享和披露机制。

不过，作为行业老兵的孙雷表示，监管意见预计还是比较宏观粗放，而更重要的是银监细则何时出台？准入门槛备案规则细则何时透露？央行征信是否能接P2P？出台监管意见后不符合意见的企业如何行动？这些问题都是行业从业者最为关心的问题。

据了解，玖富目前提前将注册资本增资到2亿人民币，备战监管备案。最近国开行背景的开鑫贷也宣布即将增资到2亿，人人贷去年也增到1亿，目前行业内注册资本增资上亿的企业有5家左右。玖富也是民生银行总行互联网金融银行托管战略签约的第一批企业。目前最为期待银监相关细则，细则一出，备案通过的企业，也将落地为安。《意见》出台不会是监管的一蹴而就，而是更多更详细监管措施的开始后，行业在监管的指导下也将逐步得到规范。

结语：

近几年我国互联网金融发展迅速，但也问题频出，行业在拐点来临之际，十部委联合出台《互联网金融健康发展的指导意见》，必然是推动互联网金融行业健康有序发展的应有之义。

从目前行业认知来看，《意见》中的相关监管条例应该还没有落地，目前只是一个指导意见。从监管角度来讲，一刀切，或是监管太严，对行业没有好处。用一个指导意见，应该是最高明的。过往互联网金融行业劣币驱逐良币的行业怪现象导致行业合法合规从业者面临压力，但在《意见》推出的今天，中国互联网金融行业的发展也将迎来一个崭新的阶段。