银行每年赚息差3万亿 互联网金融可把银行不合理的利润挤出来 | 互联网的那点事

《第一财经日报》副总编辑岳富涛眼里的“互联网金融”

“金融本质上是简单的工具，但目前的金融机构、金融体系的发展脱离了本源，甚至开始自我生长，带来了很多负面效益。互联网在各个领域竞争力都很强，现在攻到了堡垒—金融领域。”岳富涛把这场讲座定义为“回归本源”。

金融领域有一些产生价值较少的中介机构，例如银行，中国的银行共有107万亿存款。根据银行年报中数据显示，贷款和存款利息的“息差”在2.5%到3%之间的，银行从中大概赚取2.5万亿到3万亿，这部分钱占据了银行80%以上的利润。

“实体经济赚钱比较艰难，大家赚点工资也不容易。互联网金融可以把银行不合理的利润挤出来。这部分利润一部分被互联网金融机构赚了，更大的一部分到了每个普通人的口袋里。”岳富涛说。

“余额宝是互联网金融领域的明星。从去年8月开始运作，在不到一年时间，现在积累的金额突破了4000亿。”余额宝的运作方式很简单：通过互联网的方式把大量散户的资金收集起来，吸收到余额宝账户，通过货币基金参与银行市场投资的一种方式。

“余额宝对应的货币基金90%以上的资产投资了银行的协议存款，相对来说是比较安全的。”岳富涛说，今年春节前有一个调查数据显示，余额宝的人均余额为4307元，也就是说有几千万人在里面存钱。同样带着4307元存入银行活期存款，银行仅仅给出0.35%的利率。“当余额宝带着几千万人的资金站在银行面前时，俨然是一个高富帅。尤其在过年前，银行给余额宝的利率超出了7%，余额宝再返还高额利息给散户们。这就是它带给大家的福利。”

“余额宝是一种货币基金的投资，同样存在风险，只是风险相对小一些，而且也不是保本保息的。”

除了大多数人常用的余额宝、支付宝等产品，互联网金融还有P2P借贷、众筹、门户、信息化银行、大数据金融等多个种类。

岳富涛举例说，上海青浦区有很多水产养殖户，水产养殖的特点是前期投入大，水产收成时才有一次性的收入，饲料商常赊饲料给养殖户，只要有上海户籍的饲料商可将房产二次抵押，向P2P公司借钱，凭着这个小市场，这家P2P公司的规模也有几个亿。

至于“众筹”，主要集中在文化行业。国产知识性脱口秀类栏目《罗辑思维》的创始人罗振宇有着强大的粉丝队伍，他曾在网络上向粉丝发出“筹资号召”，许多粉丝给他汇钱，几天之类汇款达到800万。他靠着粉丝的“包养”，制作包括微信语音、视频、线下读书会等各式文化互动活动，打造出了互联网的知识型社群。“罗振宇没有给粉丝任何经济承诺，主要靠双方达成信任契约，他给予粉丝精神产品上的回报。这种众筹方式完全抛开了金融机构的参与。”

另一种互联网金融的种类为“门户”。开发“微信”的公司最近收购了大众点评网的25%股份和京东15%的股份，条件是将“拍拍”、“QQ商城”和部分“易讯网”3个电商和2.14亿美元交给京东。岳富涛分析，“事实上这些都只是赠品，在手机微信入口‘我的银行卡’中已经有‘大众点评网’的小方框了，京东上市后，15%的股份值20多亿美元，减掉3个电商平台和2.14亿美元，剩下14亿美元，一个微信入口值14亿美元，这才是京东真正想要的。”

对话

未来网络货币

也许会取代实体货币

记者：比特币这样的互联网金融货币引来了众多投资者，您怎么看这些虚拟货币？

岳富涛：P2P借贷、众筹、比特币不仅是技术，它们把普通人拉到了和银行平等的地位，互联网的核心是人。人是有精神需求的，也许有一天，人花在精神需求上的钱会超过花在物质需求上的，事实证明，这类公司靠游戏赚了不少钱。发挥一下想象，互联网货币有可能会取代传统现实货币，特别是当人们不需要实体货币结算时。

记者：互联网金融的商机有多大？

岳富涛：非常大。如发展手机钱包这样的移动支付功能，给用户提供结合智能标签、二维码等技术的移动应用，允许实体商店直接接受手机付款，顾客的支付体验将大为改善，传统收款终端的成本也可节省。目前移动支付的关注主要还局限在商店、餐馆等固定场所，未来它还可以与会员卡、里程卡、公交卡、消费卡等全面结合，具有更加广阔的发展前景。

还有一些网上金融超市，可以在线售卖基金、保险、股票、债券等产品。我自己就曾在网上买过意外险，性价比相当不错。

互动

集资风险高

投入需谨慎

一位听众对于民间集资风险有所不解。他说，如今高回报率的集资挺多的，收益率超过10%，但不知集资风险有多大？国家对此是否有监管？岳富涛说，国家对高利贷是有监管的，若贷款利率是银行同期利率的4倍，则符合高利贷标准，低于此利率的投资行为，由投资者自担风险。“我建议大家在投资时多考虑一下项目的收益率，集资风险高，投入需要谨慎。股市的投资风险已经很大了，90%以上的人亏损。集资的风险比炒股还大，有可能血本无归。”