科技猎起底融资造假质疑，饿了么真是大骗纸？
这两天，先后有两个国外媒体的盆友过来问八姐，听说你们中国公司的融资额都是造假的么？那你觉得每次报道的时候打个几折靠谱？还是说所有的融资消息我其实不应该报道了？
八姐无言以对。
随后，外国盆友说，你们中国怎么都是骗子呢？
额，八姐更无言以对了。
这么说的导火索便是饿了么被曝出虚报融资额。人家有国外媒体报道了，外卖平台“饿了么”最新融资额涉嫌造假，实际融资少于4亿美元，远低于上周宣称的6.3亿美元。
当然，饿了么否认了质疑，说，饿了么已经公布的新一轮融资额及公司估值属实。
那么，饿了么说的是不是实话呢？八姐先按照常理给大家分析一下。
先来看饿了么的新闻稿：“饿了么”宣布完成6.3亿美元F轮系列融资。本轮融资由中信产业基金、华联股份领投，华人文化产业基金、歌斐资产等新投资方以及腾讯、京东、红杉资本等原投资方跟投。华兴资本担任本轮融资的独家财务顾问。融资后，饿了么估值超过30亿美元。
OK，很多人都知道，“领投”的意思通常是，领投方的资金吃下了融资金额的一半以上。根据华联股份的公告，其投资饿了么9000万美元。那么，中信产业基金的投资额就比较关键了。
而八姐分析，中信产业基金的投资金额应当在1.5亿美元左右。
1，根据中信产业基金的投资风格，其单笔投资平均投资金额为2.2亿元人民币左右，约3500万美元。翻阅中信证券年中报，2015 年上半年,中信产业基金管理着绵阳科技城产业投资基金和北京中信投资中心(有限合伙)两支基金。 2014 年,该两支基金共新增投资项目10个,共新增投资项目3个，总投资金额约人民币 6.87 亿元。2014年年报显示，中信产业基金共新增投资项目10个,总投资金额约人民币22亿元。
2，有投资业内人士称，即便中信产业基金的美元投资项目投资金额高一些，但也不会太高，应当不会在饿了么一个项目上一年投资超过两三亿美金。因为，今年1月，中信产业基金已经领投了饿了么的上一轮融资，彼时，饿了么对外宣称的融资金额为3.5亿美元。
3，八姐听说的中信投资饿了么的金额为1.5亿美元。另外有趣的是，中信产业基金全资控股的金融平台麻袋理财，也对外发新闻稿称，中信产业基金以1.5亿美元领投饿了么F轮。
所以综合判断，中信产业基金的投资额为1.5亿美元，加上华联的9000万美元，领投双方合计的投资金额为2.4亿美元，按照领投方一般吃下超过一半的投资额度计算，饿了么的此轮的融资金额也基本上是4.8亿美元。
当然了，有的盆友要问了，也有可能人家剩下的几家跟投方投资很多呢？除了领投的基金外，另外，饿了么还披露了5家投资方，分别是华人文化产业基金、歌斐资产、腾讯、京东和红杉资本。
假若饿了么真的融了6.3亿美元，那么，剩余这几家就贡献了3.9亿美元，平均每家差不多不到8000万美元。但是，是不是大家会出这么多钱呢？我看不一定。
首先，有投资人士跟八姐说，一般像腾讯和京东这样的战略投资者在跟投时，不会投那么多的钱。顶多也就是5000万美元。而像红杉资本这种多轮投资的跟投方，应该不会出资超过5000万美元。
另外，再来看新进来的两家投资方，华人文化产业基金和歌斐资产。华人文化产业基金去年募集的美元基金才3.5亿美元，而其去年已经1亿美元领投寺库、数千万美元领投猿题库，相信做为跟投方，华人文化的投资金额也不会太高，反正肯定低于领投方华联的9000万美元。歌斐资产做的是私募基金们的母基金，而且投资方向一般是房地产，八姐判断，其投资资金低于9000万美元，而且应当是向散户融资再投资饿了么的。
所以，综上计算，假如华人文化和歌斐各投资8000万美元（往高里算），另外三家各跟投5000万美元，那么共计投资嗯是3.1亿美元，加上领投的2.4亿美元，也不到6.3亿美元啊。
哈，反正八姐是依照常理来计算的，感觉上饿了么6.3亿美元的融资还是有水分的。当然了，也许人家饿了么还没公布某些投资方呢，嘿嘿。
还有的盆友要说了，八姐，你这要绕来绕去都算了些什么啊？那饿了么到底是不是骗纸呢？
哈，八姐只能说，反正我算着像是饿了么是骗纸，但没准人家就真不是呢，没准都是竞争对手出来扰乱视听的幺蛾子啊。再说了，是不是骗纸，你那么关心干嘛呢？孰不见，在中国，成王败寇，就算现在被质疑是骗纸，上市了，风光了，看客们就羡慕嫉妒恨老板的发家致富了，算他泡了几个妞了，溢美之词砸来，谁还去在乎他到底融了多少钱、到底有没有骗人啊？！
譬如说，京东当初融资9.61亿美金，就敢对外说融了15亿美金，58同城当初融了4500万美元，对外宣传说6000万美金，更有甚者，窝窝团融了5000万，对外吹牛说是融了2亿美刀。他们上市了，风光了，竞争对手死翘翘了，还有谁去关注他们造假？
而且，对饿了么来说，即便只融了4亿美元，也是一种胜利。美团你不是开价140亿美金去美国融资不成、灰溜溜的回来了吗？你不是更惨？百度外卖，才融了2.5亿美金嘛，不多不多。对这些要靠补贴过日子的O2O公司们来说，饿了么的融资成功了，美团神马的就该郁闷了。所以，要是我，说谎话没有什么成本，还能恐吓对手，让新的融资进来更顺畅，我为毛不做？
对了，“开八”目前粉丝达百万，A轮融了5000万韩币，八姐本人还摇曳生姿、一笑倾城，估值50亿，哈，你们信不？
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