互联网金融最后一片“真空”：农村，京东缘何发力？

京东金融继先后推出供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险，证券等业务版块后，近日公开发布了农村金融战略，结合此前京东金融已经开始招聘京东下乡业务推广员可知，农村金融将成为京东这样的电商金融化平台下一个支点。阿里、京东纷纷开始大力铺开农村市场，风向开始了新的转变。某种程度上而言，京东在农村金融化方面的战略深度上更有渠道和产品依托一些。

农村金融碎片化，整合难度依旧大

从互联网金融的区域覆盖而言，目前在资产和渠道上都更多是覆盖了城市和接近城市的城镇地带，因为这些区域人群的互联网化用户行为培育比较完善，也习惯了互联网电商、社交、理财等行为，因此可以通过互联网的渠道来覆盖投融资服务需求。另外，从融资标的来看，这些区域的融资服务需求往往有一定的资产和担保物，因此也成为了各种非标理财、P2P以及其他线下资产包的来源。

但是，对于农村而言，一方面现有的电商和社交客户群覆盖有限，很多人还尚不了解、清楚主流电商业务流程，因此未开发的原生态客户潜力还很大；另一方面，传统的农信社在农村区域的服务产品相对有限，不仅没有起到很好的信贷、理财产品支持作用，反而成为了将农村地区资金揽储而拆借给城市地区银行同业的桥梁，这样一来，本就缺乏抵押担保物和商业信用嫁接的农村地区开展投融资服务的难度也就更大了。

京东金融为什么要发力农村金融？

那么，对于京东这样的大电商金融化平台，为什么要布局农村市场？而且力度如此之大？从今年预计大规模招聘十万名下乡推广员，到全面铺开农村地区的物流体系，还有加上这次正式公布的农村金融化战略，为农村地区提供全面的理财、借贷和征信服务。

从电商金融化的发展趋势而言，一般是先建立电商平台，然后通过电商平台上交易手段便捷的用户体验化和交易数据的积累，再结合现有的金融产品进行产业链上的合作，并最后走向了以电商小贷、网络银行等自主形式的电商金融实体。当然，这种模式更多出现在信用支付完好，物流和电商配套体系更为完善的城市区域。对于农村地区而言，京东的农村金融化或将上演一部“曲线救国”之路。

从现有的农村电商发展苗头而言，很多县域城市已经开始逐步形成了电商化购物氛围，而京东物流体系中的京东自营配送站点已经覆盖全国很多行政区县，今年还计划招募10万名乡村推广员，推进工业品下乡，覆盖10万个重点行政村。也就是说这么大一片区域已经初步具备了依托于京东电商服务拓展而产生的供应商融资，客户理财服务以及后续的征信服务。

而依托于农产品销售和相关产业的服务，京东可以通过具体的细分产业服务来连接不同区域的农村以及农村与城市之间的物流和销售服务，这样，通过订单、供应商、货款以及未来可以预期的收入等因素就可以匹配出一个比较完整的农村电商金融化的框架。在这个框架里面，农户可以融资，供应商可以赊销，平台可以提供销售和物流服务，最后还可以依托于这些服务来做农村地区的数据征信。这个与京东此前提出的“3F”战略也有很大关系，即工业品进农村战略（Factory to Country），农村金融战略（Finance to Country）和生鲜电商战略（Farm to Table），其核心就是通过京东目前已经建立的农村电商、物流渠道（目前已经建成了近600个县级服务中心），来实现城市和农村地区的产品和物流资源匹配，在这个过程中建立一个可以做农村化金融的产业链。

当然，京东要布局农村金融市场，主要是借助了其物流、电商和推广员等综合性的产业链条优势，特别是京东电商丰富的产品和上下游资源。众所周知，从目前这个阶段而言，农村地区的金融生态还是比较碎片化的，而且金融化的水平不高，农户大多还是以传统的非信任的眼光看待信贷机构，而通过熟人和亲友关系实行借贷的可能性更大，即便是传统的金融机构，在农村市场的渗透率也不太高，而且农村地区的信贷可获得率也远远低于城市水平。京东金融现在想要介入的农村金融市场，是一个高成本，信用生态更不完全，违约成本更大的散户市场。而对于京东自身而言，农村金融化战略的关键在于抓住了一个物流，一个电商平台，以及两种需求（融资和理财），京东可以通过物流和电商产业链的优势来逐步优化、整合农村的信用生态。

两强下乡，京东金融优势何在？

所以，从这个角度而言，京东的农村金融化和另外一家平台——阿里的下乡战略相比，一定程度上产业链深度更深，而且是从物流、融资、理财以及O2O等多个角度来配套完善，而阿里的下乡，是建立在淘宝和天猫以及第三方物流合作基础上的，在电商覆盖率不高，淘宝商户不多的区域，服务相对有限，因为这种服务是建立在一定交易数据基础上的，门槛可能较高。一个是从孕育农村信用生态的角度来推动农村金融战略，一个是从淘宝、天猫商户的扩充来培育农村的电商生态，而对于眼前破碎的农村生态而言，需要一整套的，综合了物流、订单、赊销、征信等多环节的服务，才能在最有利条件下整合这种生态。京东金融目前推出的几个农业信贷的产品，如京农贷等，就是从这样的角度切入的，不仅仅是贷款，而是从基于京东电商生态和产业链的角度来切实帮助农户实现收益。

对于目前农村金融的实际情况而言，最紧迫的改变成功率较低的融资现状，之所以很多农户靠民间借贷来维系生产，很多时候是正规的金融服务产品很难覆盖他们，要么高门槛，要么抵押不足，或者有较大风险。也就是说，农村金融目前最大的短板在于融资和借贷，京东金融这次推出的京农贷，主要是两个方面：

先锋贷从“种”的环节切入，合作企业先提供给农户农资，等农产品收获之后农户再还款；所有跟农资供应商合作的农户贷款都归于这一类。仁寿贷从“收”的环节切入，依托收购企业与农户农产品收购订单，农户直接获得现金贷款，收获时农户通过订单履约偿还贷款本息；所有收购订单贷款都归于这一类。

此外，京东的服务不局限在融资和借贷，而是贯穿了前端的融资，中端的技术培训、咨询和后续的销售推广服务，这也就是京东农村金融化的一个关键入口：既要提供针对农村的金融服务产品，也要提供基于产业链的全流程服务。这个逻辑和京东股权众筹的业务逻辑是一致的：既要提供前期的融资，也要开设众创学院，提供资本、管理、营销、品牌等多方面的后续服务。

讲到这里，京东要发力农村金融的意图也就很明显了。利用京东电商现有的物流和农村客户体系，加上比较成熟的农村产业供应链等细分行业的支持，结合京东金融在农村化上的产品来做好理财、融资和授信服务。对于互联网金融市场而言，农村地区还基本上是空白，但是并不等于没有潜力，实际上京东电商平台上，包括京东金融的权益众筹平台上经常会有一定比例的农村用户购买智能硬件等潮流产品。

这就说明，现在农村金融已经开始慢慢兴起，而目前还缺乏一个强势的农村金融提供方来提供完善的互联网金融服务。短期来看，要靠传统金融服务来覆盖比较困难，而京东金融的农村金融战略，就是利用这一空挡，来提供以融资产品为支撑，其他理财、支付、众筹产品为依托的全品类，全流程的互联网金融服务。这就像一张大网，开始扑向农村市场。