互金信批标准将出台 桔子理财已完成信息报送

8月1日，中国互联网金融协会向分期乐等会员单位下发了两份征求意见稿——《互联网金融信息披露标准——P2P网贷》和《中国互联网金融协会互联网金融信息披露自律管理规范》。

按照这两份文件，互联网金融企业面临包括“逾期率”等65个强制性指标披露义务以及21个鼓励性披露事项。

对此，分期乐首席金融官乔迁表示，这意味着互联网金融行业有望阳光化，这对真正拥有核心风控技术和优质资产的平台是重大利好，也会加剧行业二八分化。他透露，作为互联网金融协会首批理事会员，分期乐及旗下桔子理财已按照协会要求将2015年年度报表、2016年一季度季报表和2016年4月月报表报送至协会，其中包括经营数据、风险数据、财务数据等详细数据。下一步，分期乐和桔子理财将按照披露标准真实、准确、完整、及时地提供、披露相关信息。

互联网金融爆发式增长三年多来，各P2P平台虽然都有自发公布交易金额、注册人数等信息，但由于缺乏监管和标准，投资人对信息的真假难以甄别。更重要的是，过去各个平台对于项目和金额的逾期率这类关键的运营风险数据大都讳莫如深，让外界广为诟病。至e租宝等虚假恶性事件爆发后，互联网金融全行业遭遇“污名化”挫折，其中的优良平台的获客及运营成本也被推高。

“潮退了才看得出谁在裸泳，”乔迁表示，相信“逾期率”等关键信息的披露有助于投资人更加理性地选择投资平台。业内人士普遍认为，当前多数P2P平台的真实坏账率在5%-10%，有些激进型平台的坏账率可能更高。

而小微分散的互联网消费金融坏账率相对较低。乔迁介绍，2013年10月，分期乐商城上线，用户可以通过赊销提前消费，通过引入以大数据为支撑的线上风控系统，加之线下面签审核团队，分期乐有效保证了用户的还款意愿和还款能力，更把有组织的欺诈行为尽可能地挡在外面。成立三年来，分期乐整体坏账率始终低于1%。

基于对分期乐资产质量的认可，分期乐今年年初获准在上交所发行标准ABS（资产支持债券）。据介绍，分期乐ABS一期发行利率为5.05%，低于京东金融发第一单消费金融ABS时5.1%的定价。京东金融近期发行了四期ABS产品，从其在交易所公开披露的数据看，在2016年3月14日这个时间节点上，逾期90-180天的贷款为1.27%，逾期180天以上的为0.27%。

分期乐首席风控官刘华年曾在公开场合表示，此前，由于没有纳入统一的信息报送和监管，互联网金融平台自己公布的坏账率可能不足为信，但通过发行标准ABS，举债方必须开放公司原始数据供券商、会计师事务所以及律师等机构进行尽职调查，最终成功发行，则意味着坏账率得到充分验证。

值得一提的是，分期乐除了将资产打包成ABS向机构投资者出售外，也通过旗下的理财平台桔子理财向个人投资者出售债权。基于分期乐资产质量的优质性，桔子理财运营两年多来，平台风险备付金的赔付率仅为0.67%。

分期乐首席金融官乔迁表示，相关部门着手推进建立P2P平台信息报送及披露制度，会让那些被刻意隐藏的坏账浮出水面，从而便于监管部门对坏账率较高的平台提前采取措施，防范系统性风险。乔迁表示，这将促成行业优胜劣汰，对于桔子理财这类真正对接海量个人消费用户和个人投资者的普惠金融平台来说，有重要积极意义。

据介绍，分期乐2013年从校园起步，打造了3C数码、运动户外、洗护美妆以及教育培训、吃喝玩乐等多个消费金融场景，用户横跨校园、白领、蓝领等主流消费人群。目前，分期乐注册用户突破1000万，业务覆盖了全国31个省市和地区。2016年上半年，分期乐销售额突破100亿人民币。桔子理财成立于2014年，和分期乐商城一道，构成了一个互联网消费金融的资金闭环。 

2016年6月，分期乐和桔子理财获得由华晟资本、共建创投（CoBuilder Partners）和一家国内大型保险机构领投的D轮系列首笔融资2.35亿美元。这是国内互联网消费金融领域创业公司获得的最大一笔投资，经过本轮融资，分期乐将成为国内估值最高的互联网消费金融创业公司。