如何让大数据更懂金融？征信公司都拼了

文/王云辉，作者微信公众号：科技杂谈（keji_zatan）

强烈的市场需求，不足的市场供给，已经迅速点燃我国征信行业。对金融机构而言，征信将完善对风险的评估和管理，有利于加快授信过程，分级定价，降低优质借款人借贷成本，大幅提高信贷效率。对商业机构而言，征信逐渐被作为经济运行和社会管理的标准，以此撬动的商业模式创新迅速拓展至酒店、租房、招聘、旅游等行业。

据中国企业联合会数据显示，中国市场每年因为诚信缺失造成的经济损失约为5,000多亿元。对比美国征信行业的发展，中国征信业还处在初级阶段，既蕴含巨大市场空间，更需要众多参与者不断探索。

个人征信行业竞争激烈  "三驾马车"雏形初现

2015年1月，腾讯征信、芝麻信用、前海征信等八家机构获准开展个人征信业务，这让业内着实沸腾，很多人都在欢呼个人征信市场的春天已经到来。然而时至今日，八家机构苦等19个月仍然未盼到牌照。好在，个人征信市场的发展，并没有因为牌照迟迟不发而停滞不前。经过一年多的运营，一些领军企业已取得不错的进展。

比如，芝麻信用称，目前有接近60家数据合作伙伴，各场景的合作伙伴已超过200家。腾讯征信表示，已经与浦发银行、广发银行的信用卡业务展开了合作，另有多家合作方进入产品调试、试用阶段。

相比于上述两位BAT中的大拿，具有金融血统的前海征信明显在公关上低调很多。但根据近期《经济观察报》的一则报道披露，目前前海征信已为近1500家机构提供征信服务，覆盖银行、P2P、小贷、消费金融等信贷机构，其中银行客户达115家。

前海征信背靠中国经营最好的全牌照综合金融集团——平安集团，意味着坐拥近亿相对高净值金融客户数据。平安又是金融集团中互联网业务布局最早、最广的，拥有2亿互联网用户，这对前海征信而言又是一笔宝贵的资产。此外，前海征信还与政府机构、外部数据合作伙伴等合作，并加入新型互联网行为数据，在人脸识别、大数据挖掘技术上重点突破，在一年多时间内推出覆盖贷前、贷中、贷后的多款征信产品，在B端市场优势明显。

其他拥有个人征信业务准入资质的五家企业，无论在规模上还是在数据来源上都无法与腾讯征信、芝麻信用、前海征信这三家相比肩。因此，有业内人士将这三家称之为征信领域的"三驾马车"。此外，京东金融、百度金融、小米、宜信等30多家企业也有意申请第二批个人征信牌照。

个人征信公司各自为战  "数据孤岛"如何破解?

源源不断的后来者，在不停地为这个行业的竞争加码。然而各家机构跑马圈地，攻城略地之时，难掩个人征信当下面临"数据孤岛"带来的最大挑战。

个人征信行业所需的三大类数据——金融数据、政府公共服务数据、生活数据分别散落在各主体机构中。大量民间借贷、互联网金融数据未能实现统一的征集和标准化处理。政府公共服务数据则是由公检法、税务、教育及其他企事业单位分别披露。生活类数据分散在各类场景中，线上线下数据混杂。

以芝麻信用和腾讯征信为例，芝麻分自称考虑了个人用户的信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度的信息，其中来自淘宝、支付宝等"阿里系"的数据占 30-40%。

而腾讯征信主要是基于社交网络，利用其大数据平台 TDBank，重点采集并处理包括即时通信、 SNS、电商交易、虚拟消费、关系链、游戏行为、媒体行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法，得出用户信用得分，为用户建立基于互联网信息的个人征信报告。

在BAT几大互联网巨头剧烈竞争割据的当下，很难想象芝麻信用和腾讯征信会互享数据。而电商数据、社交数据在个人征信中如何应用，也备受争议。

一个简单的例子，"买包烟借钱和你开个烟店借钱，完全是两码事"；而一个负债创办企业的年轻创业者，可能将房子抵押；可能会通过社交媒体工具向亲友求援；也许会减少开支网购，也许会买东西减压；为了在客户免签撑场面，也可能买来新车壮声势。

这样的多元场景，果真能通过互联网的网购数据，或者通过社交媒体，如微博的发言，去判断他的信用状况吗？

其实，不论是电商机构，金融机构还是其他信息机构，所掌握的数据都是完善的征信服务中的一角，如果站在严谨的大数据的全面信用审核来看，理论上是应该从这些个平台中依次获得个人消费领域，金融领域，安全领域等方面的数据，然后进行交叉比对和分析，并与央行个人征信数据进行一定的结合，才能得出效率最高的，覆盖面最广的征信服务。

让大数据更懂金融，这样的个人征信公司更有优势

数据孤岛难破，而在各大征信机构的竞争中，如何获取和解读基础征信数据亦成为挑战。在这些基础征信数据，除了身份记录和信贷记录之外，可能还必须纳入影子银行、互联网金融甚至民间金融等多样化的金融投资数据。

而在数据类型中，强变量是指信贷、信用卡、外汇、民间借贷等金融交易数据，往往掌握在传统金融机构手中；中变量是商品生产、销售、流通、消费等环节的交易数据，主要来自各类电商平台；弱变量则是社交、游戏等数据，大多源于互联网平台。

由此可见，金融属性的数据是最强相关的数据，而这类数据往往在传统金融机构手中。大多数个人征信机构能够获取的，是社交记录、个人消费记录等相对弱相关的数据，但却难以获取最为重要的金融数据，导致有效数据比较有限。

在传统金融体系中，这些数据是相对割裂和分散的，尤其是对亲属和社交网络的数据监测可能是一个难点，要突破这一难点，更多的需要激活传统金融体系的创新能力，这一工作，需要传统金融企业，尤其是拥有全牌照金融能力的企业做出创新，前海征信或许正是最有潜力的一家。

目前，前海征信的合作机构数近1500家，以银行、P2P平台和小贷公司、消费金融为主。从前海征信的业务布局来看，其产品体系以贷前、贷中、贷后来布局，包括欺诈类，信用类等几十款征信产品，为金融机构提供全流程的风控解决方案。而且，前海征信尤其重视互联网金融领域，针对中国互联网金融发展现况，定制了灵活、完整的产品体系，能满足互联网金融机构和传统金融机构各种不同的风控需求。

然而，创新并不容易。因为银行业内的征信和风控体系是以大额资产和应收债权为核心的，互联网领域的征信分析目前更多聚焦在相对小额的消费贷款业务。如何能真正融合二者，还有待破题。

互联网金融倒逼大数据征信迎头赶上

中国的大数据征信，被远远甩在国外同行身后，这也是央行开始要逐步开放个人征信业务的准入资质的动力。

数据显示，截至2015年末，央行征信中心有效覆盖8.8亿人信息，其中仅有3.8亿人有信贷记录。波士顿咨询近期报告显示，央行个人征信记录覆盖率为35%，即使考虑到中国55%的城镇化率，城镇人口个人征信覆盖率仅61%，远低于美国92%的覆盖率。

此外，近年中国互联网金融的发展速度惊人。遍地开花的网络支付，一夜之间兴起的P2P，如火如荼的消费金融，带来机遇与危机共存的复杂局面。一方面，央行征信中心覆盖率不足，且收录的以传统银行提供的借贷信息为主；另一方面，网贷领域在经历开天辟地的发展和变化，互联网征信，尤其是大数据征信的发展成为了当务之急。

当前，个人征信时代不断更替，随着央行征信管理局向各大征信机构下发了《征信业务管理办法(草稿)》(以下简称《草稿》)，对信息采集、信用使用以及征信产品进行了规范。难怪有评论认为，个人征信牌照只差临门一脚。

一旦牌照正式发布，以内外部大数据和互联网新技术为依托的个人征信，不仅能进一步深化了金融机构风险管理的内涵，也有望使我国个人征信迎来再一次创新和飞跃，不仅能促进个人征信业务进一步市场化发展，更使信用应用场景从金融服务延伸到生活服务，让每一个诚信、守信的人，都能享受到拥有好信用带来的实惠和便利。