从宜人贷看互联网金融的价值

真正的O2O或许并不是人们想象的线上与线下连接，而是一种效率的优化与成本的削减。那两个O可以是任意两个O，关键是中间的那个2要起到作用。P2P网贷的出借方和借贷方均来自线下，可以被视作两个独立的O，而平台充当的是中间那个2，起连接作用，有效率的安全性连接。

P2P网贷平台做的是金融交易撮合，这种撮合当然可以很快，找到一个愿意出借资金获取收益的人和一个愿意借入资金支付利息的人并不难，甚至在线下也分分钟能办成，但找到靠谱的借贷方和出借方就很难了。传统金融体系中，一笔借款需要各种流程进行辅助，通过层层风控才能最终呈现在出借人面前，其目的正是为了交易的安全性，但其难点在于如何在风险和用户体验、效率和成本之间寻求平衡。

互联网金融被认为前途无限的主要原因，是效率的提升和成本的下降。例如在宜人贷平台上，出借一笔借款时所有的风控流程都不会缺失，但这一流程会被缩到很短时间内，用科技的方式在分分钟内完成信用评估，这相对于传统金融行业来说是一种大步跨越。宜人贷推出的极速模式，能在1分钟内做出额度反馈，10分钟内做出借款批核，在效率提升的同时保证了风险控制的严谨性，于成本控制来说也有质的提升。

可以确定的是，任何信贷业务都缺不了风控，但用户体验则是需要用“快”来实现的，繁琐的风控流程会使得潜在的用户流失，而简化了的风控会使得交易的安全性打折扣。实际上安全与快这两者在新技术条件下并不矛盾，关键问题在于风控的技术手段不断进化，在保证安全的情况下让流程越来越短，交易时间越来越快，服务自然会获得用户的青睐，让受阻于繁琐借款流程的潜在用户拥抱互联网金融。

互联网征信与传统征信表现形式不同，但内涵相同，都是以客观条件为依据的，而这正是科技的强项。金融的核心是风控，而互联网金融的核心则是风控的线上化。银行每一笔借款都要动用相当资源去做风控，互联网金融则将这一切都浓缩在很短时间内了，需要动用的人力和财力也没那么多，这直接降低了成本，提升了用户体验。

但用户体验的提升不是无止境的，还是要在某些方便加以节制，不可无原则地迎合用户。P2P本质上是连接借款方和出借方，出借方的收益来自借款方的还款，而且借款需求大多都是长期需求。如果在这种模式下做大量的短期高收益投资项目，虽然短期内会吸引很多用户，但是长期来看，将会产生非常大的流动性风险。

由此看来投资者教育十分重要，用户需要明白，不能用网上买打折货的心态去做互联网金融投资理财，去比较哪家承诺收益最高。天上没有馅饼会掉下来，在互联网金融中一夜暴富的心态不可以有。理财是件长期而有持续性的事情，短期高息更多时候只是噱头。

通过补贴将收益提高上去吸引用户，其实并不是个明智的办法，一旦未来收益率低了，这些用户也都会流失到别处去。举例来说，宜人贷目前预期年化收益率在10%左右，以长期投资项目为主。能看得出来，平台针对的是那些能希望能够长期获得稳定收益的用户，比起冲着短期高息噱头而来的用户，这类用户对平台来说价值更高。宜人贷用户的调性与平台相一致，虽然近期收益率降了，仍没有损伤投资热情，交易金额屡创新高。这说明，宜人贷平台上的理财用户相对比较理性。

其实，互联网金融没有想象中那么简单，不仅要把用户的体验做好，还要让用户在借贷时有相当的安全感，与此同时还要控制成本。当然，技术的力量是驱动这一切的源头，把O2O中间的那个2做得很有技术含量，这比实现了多少交易额都有价值。