互联网黄金平台分析，国美黄金略胜一筹

文/路北(微信公众号lubei2014运营者)

宏观经济的整体疲软、货币贬值的预期、股市的低迷不振以及房地产的不确定性导致投资者的选择正在变少，作为实打实的硬通货，抗膨胀、抗贬值的黄金，其天生的避险属性正带动金价的持续上涨，新一轮的黄金投资热潮正在形成，在2月份，金价涨幅超过10%，要知道，这是黄金4年来表现最好的一个月份，全球最大的黄金ETF基金—SPDR GOLD TRUST也在7周之内增持黄金150吨。

互联网黄金理财

关于黄金投资，除了屡见报端的“中国大妈”抢购金条、金币之外，还出现了许多新的方式，如市面上一度非常热门的纸黄金、跟踪黄金走势的投资产品等，招商银行“金生利”、中信银行“存积金”都已笼络了不少客户。这些 以黄金为基础的理财产品和各类基金 ，相较实物黄金投资，交易时间更为灵活，也无需操心真伪、保管的问题，成本也更为低廉， 逐渐成为黄金投资中银行系的标配。

随着互联网热潮席卷金融行业，借助互联网打通黄金产业服务闭环，将黄金的高额、低频、非标准交易整合为互联网上低额、高频、标准化的模式，使得用户通过互联网平台即可进行与黄金有关的交易和投资。

安全、收益、产品种类，三个角度分析黄金理财平台

即使可以在互联网平台上开展黄金的投资业务， 各类机构依旧不得不直面安全性、收益性、多样性这三个硬门槛。 黄金的投资，已经基本上解决了购买、保管和生息等问题，机构之间的竞争已经进入拼品牌、拼收益、拼服务的阶段，谁的产品能够兼顾高收益、低风险和多样化的要求，谁就可以在市场中脱颖而出，实现投资者和平台的双赢。目前， 市场份额较高的平台有国美黄金、黄金钱包、金生宝、存金宝等。 那么，他们在安全性、收益性和多样性这三个方面表现如何？

首先来看安全性。 所有的互联网平台背后都有一个实体企业，这家企业的品牌直接影响平台安全性。相较而言，那些多年专注主业、有雄厚基础的平台，在安全性上有更多的保证。

黄金钱包是北京盈衍网络科技有限公司开发的，主要投资方软银中国，曾成功投资阿里巴巴、淘宝网、分众传媒等优秀企业；金生宝则是由国内知名网络公司新浪、金策黄金与兴业银行共同打造；存金宝背后的支付宝、博时基金，都给存金宝提供了强大的背景支撑；而国美黄金听名字就知道其与国美集团的紧密关系，其运营公司多边金宝系国美控股集团子公司，不仅在2014年3月建立国内首个黄金交易垂直平台，还形成了自己的实物黄金交易体系和丰富的产品线、相对成熟的黄金产业链生态。由此看来，各家平台的雄厚实力都毋容置疑，在安全性方面不分伯仲。

再来看看收益性。 如果说安全性在危机时刻才看得出来，那么收益性则更加直观了，先来看看各平台目前在售“固定收益类”产品，且看下表：

表1：各平台投资类产品的年化收益率

从图中可以直观地看出，在“固定收益”类产品中，国美黄金种类最齐全，而且，除了7天期限的短期产品之外，4种不同期限的产品均比其他平台的收益率要高。（注：国美黄金还有一款“新手专享理财金”，期限半个月， 收益率为22% ）

那么，“非固定投资类”的产品如何呢？这类产品目前以国美黄金和存金宝为代表，其中存金宝有点像余额宝，中规中矩。但国美黄金推出的“保值必赚金”值得一提，如果金价下跌，客户有权按照购买时的黄金交易价格赎回产品，保障投资本金的同时获得对应的产品收益；如果金价上涨，客户则能获取金价浮动和产品固收的双重收益。

最后来比较一下多样性。 说到选择的多样性，最直观的就是产品的 种类， 这关系到投资者的投资组合和“一站式交易”。相对而言，黄金钱包、金生宝、存金宝的种类有点参差不齐，在投资类产品中，国美黄金和黄金钱包难分伯仲，但在其他领域国美黄金具备优势，继续看表：

表2：各平台相关产品（部分）种类

经三方面对比，国美黄金略胜一筹 除了投资产品之外，国美还有3类产品挺有特色。一是 线下门店 产品，以黄金回收和存金戴业务为主，客户可以持旧金及相关材料至多边金宝门店进行黄金回收，同时，可凭账户内黄金至其门店或线上平台提取实物黄金；还可以按照存入黄金积存克重的一定比例在多边金宝门店或电商网站挑选黄金饰品免费佩戴，佩戴周期为一年。二是 黄金支付 ，消费者可以用国美黄金的账户在国美和大中电器进行消费，获取专享优惠。三是 无息贷款 ，客户可以质押积存金帐户里的一定克重黄金，按照固定比例固定日期以当前黄金牌价核算金额进行无息贷款。

综合来看，国美黄金拥有强大的平台背景(国美控股)，有专业的黄金市场资源（多边金宝黄金平台），具有其他同类产品不具备的资源优势，其完善的黄金生态模式也获得了投资者的追捧，交易额和用户量都在持续暴涨。

有分析指出，在中国，黄金投资者是仅次于股票投资人数的投资人群（规模超3000万），国际市场人均拥有黄金超过20克，而中国目前还不到5克，黄金市场的潜力是十分巨大的。对于各类互联网平台而言，达到安全性、收益性和多样性这3个门槛，是进入黄金投资市场的第一步， 未来，构建体系化的生态链，打造完善的黄金互联网金融平台才是需要努力的方向。

无疑，国美黄金已经先行了一步。在其现有的体系中，用户既可以投资也可以消费，既可以借钱也可以赚钱，通过8大种类产品的排列组合与构成的完整黄金生态圈，基本能满足绝大部分投资者的需要。自从国美黄金的第一家门店开设之后，门店和电商就构成了“双轮驱动”的局面，两者更好地保障传统黄金的买卖和回收。同时，在实现黄金生态的第一个阶段----“生态前端”之后，后台把金融嵌进来，通过APP以及网站来进行黄金买卖、存取、理财、贷款以及获取收益，形成前端是垂直的网站、实体的门店，后端是综合性的黄金金融平台的格局，把黄金的互联网金融生态圈完整地展示出来。国美黄金就是强在这里，而黄金互联网金融平台的发展方向也在这里。