O2O最后一只靴子落地，2016年或大决战？

百度百家 • 9年前扫码分享

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近日有消息称阿里巴巴将投资饿了么12.5亿美元成为其最大股东，从双方表态来看，饿了么进入阿里巴巴怀抱已成必然。饿了么体量巨大，最终走向将会对O2O行业格局产生巨大影响，之前被视作O2O行业2015年仅剩的悬念，现在看来2015年O2O的最后一只靴子终于落地，O2O市场终于成为BAT盘中餐。从O2O布局来看，阿里巴巴入局最晚正在花钱买时间，百度布局最早最全O2O版图已成，腾讯则采取雇佣军策略不亲自动手，2016年BAT或将在O2O战场展开大决战。

阿里巴巴入局最晚，花钱买场景

阿里巴巴很早就注意到O2O市场的崛起，不过直到2015年决定复活口碑之前，在O2O上都给人一种浅尝辄止的感觉。2013年，马云在央视一档节目中，曾如此表达：『生活服务类电商是早上五六点钟的太阳，看得到希望，但又特别艰难;现在刚开始朦朦胧胧，做起来又特别冷。』当年8月，百度已投资糯米，并于2014年初全资收购糯米，低调地开始了O2O布局；腾讯则在2014年初战略投资了大众点评，将后者当做其在O2O领域的核心布局之一。

早在2011年阿里巴巴就投资了美团网，彼时并没有O2O这一概念，美团的故事亦只是团购，当年上演了团购网站史上著名的『千团大战』，阿里投资美团只是为了做了人有我有，与O2O无关。在美团与大众点评合并之后，成为事实上的腾讯系，近日有消息称阿里巴巴正在尝试抛售美团-大众点评价值10亿美元的优先股，它正在接受美团进入腾讯系的事实，另谋出路。2013年阿里巴巴投资了快的，后者在与滴滴合并之后，同样成为了腾讯系的业务。鉴于阿里投资快的只是为了移动支付，现在支付宝钱包移动化已成，借桥过河的目的达成，出行服务对于阿里而言已不是那么重要。

2014年，阿里巴巴在O2O上尝试自力更生，推广自家外卖平台：淘点点，意图打造成餐饮领域的淘宝，这一业务与饿了么、百度外卖、美团外卖一起构成外卖第一阵营，共谋80%市场份额，不过淘点点却是垫底的，易观数据显示，2014年结束时淘点点市场份额只有11.20%（第一是饿了么），之后份额还出现了下滑。阿里巴巴2015年年中投资60亿复活大众点评昔日对手口碑网，并将之重新包装为O2O生活服务平台，帮助商家从支付宝钱包、手机淘宝等阿里系入口获取订单。现在又投资饿了么等于在O2O上形成掎角之势，类似于百度糯米+百度外卖的格局。

阿里拥有了外卖这一杀手级场景，将会与口碑协同作战，承载阿里在O2O上的野望。马云今年还公开说过『O2O是一个伪命题』，话虽这么说，花大价钱投资O2O还是要做的，10多亿投资饿了么有人说是『冤大头』，实际上就跟百度当年19亿美元买91一样，花钱买时间。不过，相对于百度和腾讯而言，阿里当前只是买到了『外卖』这一场景，其他场景还没有太多成果。

腾讯采取雇佣军战略，防御性布局

要连接一切的腾讯，自然不可能什么都自己做，O2O对于腾讯而言，是重活，且与其泛娱乐战略不符。腾讯在2013年就明确了，只做核心业务，其他业务找合适的『雇佣军』来做。

2013-2014年腾讯进行了频繁的战略投资布局，一方面它甩掉了一些包袱业务，例如电商和搜狗，分别交给了京东和搜狗；另一方面瞄准了O2O产业，2013年投资了滴滴、2014年先后投资大众点评和58同城。这三大战略投资最后都有一个相似的结果：滴滴与快的合并、大众点评与美团合并、58与赶集合并，且合并之后都成为腾讯系业务。它们是腾讯O2O战略的『雇佣军』，腾讯给钱的同时再给微信入口这样的流量资源，并且可能是独家的。不只是58、滴滴和新美大是腾讯的雇佣军，在电影票业务上微信接入的电影票是北京微影时代的微票，腾讯只是投资方之一；酒店业务则是投资的艺龙。从场景来看，出行、团购和餐饮是腾讯优势，票务、酒店和外卖尚需发力。

腾讯做O2O最大优势自然是微信和手Q这两大入口以及社交这一独门绝技，雇佣军的思路可让腾讯专注于内容战略等非O2O业务，只要把控着支付和入口这样的关键环节就可以了，看上去还是很聪明的选择。不过，这意味着腾讯在O2O战略上只是防御者的姿态。

百度亲自动手，已赢得先机

百度在移动互联网转型中动作较为迟缓，李彦宏直到2010年才开始重视2007年就已现端倪的移动浪潮，百度之后不得不通过收购等手段赶了上来完成了移动化。或许正是因为此，在O2O这一『后移动互联网』大潮来临之时，百度成为最积极的巨头。

2013年百度投资糯米，彼时团购模式正在衰落，糯米是陈一舟手中的烫手山芋，2014年初百度干脆直接收购了糯米，百度买下糯米的目的有且只有一个：O2O。2014年百度已启动服务转型战略，使命变为连接人与服务，开始夯实百度钱包和百度地图这两大基础体系，当年还上线了直达号这一服务框架，百度当年还投资了Uber、上线了百度外卖。在2014年打好基础之后，百度2015年初成立移动服务事业群，其O2O战略的重心变为GMV（交易额）提升和杀手级场景养成，通过花钱造节百度开始去抢夺大众点评、美团等垂直O2O平台的市场，成为BAT中O2O版图最全的巨头。

在业务布局上，百度O2O版图已形成手机百度+百度地图和百度糯米三大入口，百度钱包和百度地图两大基础支持体系，团购、票务、外卖、酒店和用车五大核心O2O场景，尤其是酒店，在去哪儿与携程合并之后，更是成为百度的优势场景。在投资策略上，百度决定未来三年投资200亿现金支持百度糯米，成为互联网巨头在O2O业务上最大的单笔投资，子弹已经备足。在竞争思路上，百度强调自身的技术优势，旨在通过技术实现高效率的O2O模式，与对手差异化竞争。

百度是BAT中唯一在公司层面将O2O当做战略的，阿里巴巴核心是实物电商以及围绕它的数据、金融和平台三大战略以及健康、快乐两大方向，腾讯尽管提出连接一切的愿景实际上最大动作是内容战略，尤其是泛娱乐战略，O2O对于阿里和腾讯而言都是防御性布局，举公司之力做O2O的只有百度，不容小觑。

事实上，先人一步的百度已赢得先机。O2O具有三级火箭：在基础设施支撑之下，入口导入客流、场景转化交易，百度在核心场景、基础设施和入口业务上都已布局完成，最早布局让其积累了更多经验。腾讯不缺乏核心场景，有微信支付，但腾讯地图目前还不够强；阿里有高德地图和支付宝钱包，在场景上，还有所欠缺，纵使投资了饿了么，只有外卖这一场景，电影票、团购、酒店和用车都还未形成自己的强势业务，并且接下来想再通过投资并购方式来得到，可供选择的标的已经不多。