美团王兴春节前夕抱团防守背后：三大困境集中爆发

“买房的时候售楼部说精装修，结果努力奋斗了一年，年底交房你告诉我是毛坯房？”面试时被告知待遇是十三薪，但1月25日悬念揭晓之后，很多美团员工发现，说好的十三薪变成了年终奖，年终奖金额又寥寥无几。在无秘等社交平台上，各类辛酸“炫耀”年终奖金额以及质问美团点评CEO王兴的帖子大量涌现。

年关难过，旧忧新愁。2017年可谓是王兴最艰难的一个春节。半年前他提出“互联网进入下半场”理论后，本以为这家完成内部整合的O2O巨头会重新起航，给众多被绑在这条船上的人们带来后半场红利。却不曾想到，由于盈利困境导致的各种矛盾凸显，美团内部员工、投资人、商户和消费者，都面临随时被湮没的风险。

为了应对前所未有的危机，王兴在过去半年采取了极为残酷而保守的战略：通过大幅度裁员增效的方式，试图降低“烧钱”速度和规模；通过调整管理层，与嫡系“抱团防守”强化自己权威；通过高佣金从商户身上“抽血”，以缓解盈利压力。

但这些措施又导致更多矛盾的爆发。员工的反抗、管理层被诟病、投资人失去耐心和信任，商户和消费者都在“造反”……乱象千头万绪，要处理何其之难。按照对赌协议和上市规划，留给王兴的时间已然不多。

几年前，知名财经作者李志刚为王兴写了一本书，名为《九败一胜 : 美团创始人王兴创业十年》。王兴当时对这本书并不满意。如今回头再看，即便九败一胜，依然还算人生赢家。如今的美团大众，已经很难让人找到凯歌奏响的迹象。

员工派系冲突困境：任人唯亲是王兴最佳选择

王兴首先面临的是内部压力。由于常年烧钱无法盈利，酒店业务单独融资失利，美团不得不对自身业务和架构进行“大手术”，由此内部矛盾开始激化。

2016年下半年，美团结构调整和裁员的消息就不断传来。三四线城市自营转代理、修改提成政策、下调员工工资、强制转岗等一系列举措，这些举措旨在降薪增效。在社交平台上，美团底层员工们的哀嚎和吐槽也没有停止过。

1月25日颁发的年终奖，成为了美团底层员工集体吐槽的引火索。尽管美团公司内网声称将“严肃处理”泄露年终奖的员工，但越来越多的美团员工还是把奖金截图发在网上。金额都低得可怜：440元、500元……大部分底层员工奖金在千元左右，一位员工发截图时不得不自嘲：“年终奖搞到这个份上，让我一个拿2100元的都忍不住出来炫耀”。

年终奖暴露的派系矛盾变得明朗化。尽管吐槽的底层员工遍布美团各个业务部门，但总部的员工相对平静，连外卖员工据说也拿到了略高的年终奖。员工的理解是：总部多由王兴“自己人”负责，外卖是王兴大学同学王慧文负责。有限的年终奖被分给了“自己人”，不患寡而患不均。

据媒体报道，美团负责财务的副总裁郭万怀是王兴妻子，美团原COO杨俊、原公司法人代表戴斌强、美团平台及酒旅事业群总裁陈亮、技术高管穆荣均、后台高管杨锦方、餐饮事业部CEO王慧文，都是王兴的同学或者亲戚。而其他体系的高管，比如地推铁军缔造者干嘉伟、大众点评元老吕广渝、美团外卖全国负责人沈鹏、到店餐饮事业群运营负责人刘颖、猫眼电影CEO沈丽等，他们均已离职或被边缘化。

对于王兴而言，这种局面也是无奈的选择。在公司扩张期，企业领导者大多胸怀开阔，任人唯贤，这也是两年之前王兴意气风发的写照。但当企业陷入内忧外患之际，出于战略保守以及内心不安全感，任人唯亲，选择不会背叛的嫡系部队，这也是王兴目前最佳的选择。

毕竟，“自己人”坐在一起更容易对付危机，更容易捆绑在一起对抗各方压力。这些压力包括三个方面：一是投资人。他们要求美团兑现“对赌”承诺，或因业绩低迷而加强对美团董事会和具体业务的控制；二是各业务部门及员工。美团裁员和调整业务会触动大多数人的利益；三是产业链两端：商户对美团高佣金的不满情绪已经到了爆发点，用户也越来越对没有优惠的美团失去了兴趣。

尽管任人唯亲的危害如毒药般猛烈。李嘉诚先生在汕头大学商学院讲课时讲到：“如果你用人唯亲的话，那么企业就一定会受到挫败。”企业创业最初由于前景不明朗，选择同学或亲人的现象还情有可原，但当美团发展到几万人规模，业务涉及外卖、团购、酒店、电影、KTV各个领域，任人唯亲也注定了无法获得外界高端人才和血液的加入。但是，王兴更愿意牺牲未来格局，去换取目前困境的突破。

投资人困境：“紧箍咒”面前失去彼此信任

有人猜测说，投资人的不信任，是逼迫王兴“抱团防守”的最大外界压力。

据媒体报道，按照去年年初新一轮融资协议的要求，美团必须在2018之前实现IPO，而且融资估值必须超过200亿美元。否则美团将赔付33亿美金投资额的120%，也就是40亿美金给投资人。

但美团业绩增长的乏力，以及资本市场的寒冬，正让200亿美金的市值变成了不可能完成的梦想。如今距离美团对投资人承诺的上市节点只剩下一年时间，美团当前的财务并不乐观。

首先是公司营收状况并未好转。2014年美团点评共亏损23.94亿元，2015年这一亏损数字扩大到了105.37亿元。业内人士判断2016年美团亏损也在100亿元以上，甚至可能超过150亿元。

其次是公司估值缩水严重。据去年9月份《上海证券报》援引外媒报道，新美大（大众点评）的估值从峰值的180亿美元下降到125亿美元。也就是说，在融资后的8个月内，美团点评估值暴跌约三分之一。同时，美团原股东阿里巴巴还在大幅低价抛售美团老股，引发了投资人的恐慌。

美团此前学习乐视分拆事业部单独融资的努力也陷入了僵局。近日，美团点评发布2017数据报告，住宿业务单日入住间夜超过100万，并声称该数据再创中国在线酒店预订行业的最高纪录。但投资人们对此并不买账。美团酒旅从2016年8月就传出独立融资的消息，但半年后依然没有进展，美团酒旅纵容刷单的种种传闻却不胫而走。

据知情人透露，目前普华永道等机构已经入驻美团，为上市冲刺做财务工作。这也是投资人留给王兴的最后的时间要求，如未达上市及市值目标，王兴必须执行对赌协议赔付40亿美金。可以说，美团已经被逼到了不得不兵行险着、拼死一搏的时刻了。而投资人和王兴团队之间的信任，也在利益面前逐渐消解。

曾被疯狂追捧的“独角兽”，如今成了令投资人色变的“重灾区”。资本市场给了美团长达六年足够多的时间，如今耐心消失殆尽，急于套现跑路也算是情有可原吧。

“抽血式”提佣：商户消费者皆受伤 用地沟油才能赚钱

美团外卖曾为很多都市白领提供了诸多便捷。然而，随着美团不断提高商家佣金，以及提高用户配送费，外卖生态的两端商户和用户的关系，正在逐渐变得对立，成为两大受伤群体。

以一份19.9元的外卖为例，美团不仅收取商家提成4块钱，还要扣商家每一份2元的快递费。也就是说，美团一家就拿走了交易费的30%，按照2016年餐饮行业利润率4.8%计算，被美团压榨后的商家，只能在食材上以次充好，才可能获得适当利润。

“正规餐饮房租高，人力成本贵，做外卖如果不用地沟油，基本赚不了钱。”一位餐饮商户对此毫不讳言。加上春节期间，美团宣布将外卖配送费上涨到16元。这也意味着，用户要点一份19.9元的外卖，必须花35.9元，才可能吃到一份价值5-6元的低质量饭菜。

最近几个月，媒体频繁报道的“恶心外卖”也印证了这一现象。与以前的无证餐厅不同的是，以下这些劣质外卖都产自正规餐饮商户。

1月15日，湖南一位大学生在美团花26元点了一份套餐，快吃完时才发现里面有一坨形似牙龈的异物，刚吃下肚的饭全吐了出来；1月16日，东北的夏先生在美团外卖上订餐，发现食物中有一个1厘米长的螺丝钉；上月底，重庆一女士点了一碗酸菜肉丝面上，发现一条疑似老鼠腿的物体；上月初，河南开封一男子定了一份黄焖鸡米饭，竟然吃到一块毛茸茸的老鼠牙，当日就因恶心住进了医院……

尽管各地食药监局对美团等外卖平台的无证餐厅加强了监管。但在高佣金压榨下，正规餐饮企业也不得不采用“低质食材”，这类现象已无可避免。而外卖提佣的模式，也注定了是一个无法成功的盈利模式。在这个模式下，劣币驱逐良币已是必然，用户和商户永远无法形成相互信任的交易结构。

美团高佣金也同样在其他生活服务行业引起反感：要么向用户提供低质量服务，要么对美团坚决说“不”，越来越多商户已经开始行动。据1月24日媒体报道，宁波大批酒店因高佣金集体下线美团，此前，杭州、湖南等地的KTV和餐饮企业也曾以同样方式发起对抗。不少商户惊喜发现：美团其实带不来高质量的用户，只要提供高质量服务，拒绝美团后利润反而越来越高。

在团购和外卖业务发展的初期，在烧钱补贴支撑下，商家和美团之间虽然存在冲突，但依旧可以通过不断增长的客流量和交易额来掩盖掉矛盾，实现一些利益的平衡。但当美团巨额补贴无法维持，甚至需要向商家“抽血”自救的时候，这些内在的冲突就很快爆发出来了。

从今年下半年开始，美团还喊出从C端转向B端的口号，尝试从推广餐饮POS机和ERP软件获得盈利，要求新加入的美团商户高价购买美团POS机。但是，由于市场同等配置的POS机大多免费赠送，美团B端进展也非常乏力。