战场伐戮 如何评定互联网金融用户规模?

中国互联网高速发展大背景下，各种互联网企业及移动互联网平台纷呈火箭般发展速度。互联网项目的长征中，用户规模绝对是值得大肆说道的点，甚至不惜花费过亿重金烧用户。然而，并不是所有的互联网项目都能快速积累过亿用户。

收入无所谓 用户最重要

电商时代，淘宝天天喊着打折，成千上万卖家也就跟着做戏。那个时候，主要利用优惠吸引用户线上消费，平台之间的竞争尚未白热化，烧钱之说尚未形成气候。到团购时代，互联网烧钱大战正式拉开帷幕，千团大战历历在目，各种成长性小巨头砸钱不断，不计较利润，占地为王，就像用户规模是考量平台的唯一标准。

自此以后，互联网烧钱大战，一触即发，不限行业，不限规模，大有大烧，小有小烧。打车APP、外卖，莫不如是，甚至是发扬光大，上亿的资金烧起来根本不在话下。正因如此，这些互联网平台用户规模能够快速的增长，各种过亿也是常见的。

大型互联网平台如此，初创型互联网项目同样逃脱不了，许多的初创型的APP或互联网平台，同样热衷烧钱，讲究用户体验，讲究扩张速度。在这个创业大潮里，多少资本给我们灌输过用户就是一切的观念。此外，创业大潮下，万众参与创业，同一个产品，不同的名称，剩下就是大概只有比拼用户规模。由此，我们可以看到，许多创业团队上来就是我们有多少用户，所以我们值多少多少钱？谈到收入，什么？我们现阶段不谈收入，只谈用户，用户才是一切。数据真的能决定一切？

且不论用户规模的绝对值，单就用户价值而言，项目与项目之间的用户价值都是不一样的，不可一概而论。卖烧饼的项目用户价值能和卖私人飞机的项目用户价值一样吗？

良性增长 趋势更有价值

如上文所言，并非所有的互联网项目有存在无极限的爆发式增长，阶段性的快速增长背后，还是符合行业发展的良性增长。以互联网金融为例，整个行业热度非常高，但也没有出现现象级的用户规模，千万级别也是少之又少，最近的一份互联网金融用户规模名单排名也能彰显一二。

NO.1 玖富—2000万

2015年3月，玖富注册用户数量率先超过1000万，而如今，玖富注册用户数量已经超过2000万，其中有1800万来自于移动端，因此也被称为“移动金融大师兄”。玖富成立于2006年，也是国内最早的互联网金融企业之一，其通过打造“玖富之夜”粉丝营销品牌和微信、微博形成的企业和用户之间的关系链，迅速积累了大量用户。

目前，玖富已经成立玖富互金控股集团，玖富集团以移动互联网、大数据科技、生态链发展模块为基础，已经形成网络借贷、互联网理财、消费金融、围绕消费场景的供应链金融、大数据评估、资产证券化的综合布局，打造了较为完整的移动金融生态链。

NO.2 陆金所—1903万

成立于2011年9月的陆金所是平安集团成员，依托平安集团的强大背景，陆金所迅速成为国内一线P2P交易平台。截至2016年1月，陆金所已经累计完成注册人数 1903万。

NO.3 拍拍贷—1085万

2015年，在新京报主办的中国青年经济学人论坛上，拍拍贷CEO张俊在论坛上曝出，截止到2015年11月30日，拍拍贷的注册用户已经达到1085万人。

成立于2007年6月的拍拍贷，是国内首家纯线上信用交易P2P平台，经过9年的积累，用户达到千万也在情理之中。

NO.4 诸葛理财—821万

诸葛理财官网显示，其注册用户已经达到821万，即将进入“千万俱乐部”中来。

NO.5 铜板街—815万

截至2015年12月底，铜板街注册用户已经达到815万人，累计交易额已经超过680亿元。

NO.6 宜人贷—超过600万

截止到2015年9月，宜人贷平台累计注册用户已经超过600万，累计交易促成金额超过80亿元。

从榜单来看，与互联网金融的热度相比，互联网金融平台的整体用户规模并不是很高，千万俱乐部不过3家而已。实际上，P2P理财是有用户实实在在的金钱理财，并非像社交网站或者其他互联网平台，仅仅注册一个账户就可以，还需要闲置可供理财资金。另外，根据笔者喻拓自身使用情况来看，体验几家平台过后，更倾向于将资金归集到一个平台进行投资，毕竟辨识平台也是需要花费时间和精力的。这样看来，互联网金融平台的用户规模大体上还是比较真实，且各家平台用户重合度可能不会像外卖及打车APP这些行业那么高。以打车APP为例，滴滴拿个十几亿，烧一轮，可能就是过亿用户，优步再烧一轮，也可能是过亿用户，但这2个一亿，可能是同一拨人。

金融创新大背景下，互联网金融未来或有更广阔的空间

短时间来看，互联网金融平台的用户规模其实也是核心的竞争壁垒，用户考虑的还是安全可靠的财富增值平台。以玖富2000万用户为例，按最低每人投资100元计算，这里就是20亿的盘子。况且，理财是有周期性的，以最低30天为期限，也就意味着一个用户开始投资，至少要在这个平台待上30天时间。这30天里，该用户的这笔资金是没有办法用在其他平台的，也是大大降低各平台的用户重叠率。

国家战略层面，互联网金融已被写入下一个五年发展计划建议中，随着中国社会经济转型，互联网金融必将承担更为重要的角色。整个经济转型期间，更多的投资或许还是会存在过多的不确定性，对于风险厌恶型投资者来讲，互联网金融产品理财或许不失为一个好的途径。

近期，中国A股市场暴跌24.96%，千股跌停的场面堪称全方位的“大屠杀”，顿时一片哀鸿遍野，市场情绪更是一度恐慌，加剧投资者离场。此背景下，谁又能说不是互联网金融的大好机会呢？在中国经济大环境没有走坏的情况下，百姓手里还是有大笔闲置资金，有资金找不到投资渠道，大概会比手中无粮更难受。

那时候，玖富、陆金所们还是会有很多的机会吸引投资者关注，或许不用过高的成本便可轻易获取用户。互联网金融理财属于长期计划，自然不可将他们的用户比之团购、打车APP类的一次性用户，单用户收益率同样也是不可同日而语。至于，目前用户规模排名第一的玖富能不能在后续市场一骑绝尘，进一步扩大优势，还是有待观察的。互联网金融用户的服务要求，并不像外卖类的项目，海量的用户和资金涌进，更多的还是考研平台的资金运作能力和客户服务能力，能帮客户持续提供财富增值才是王道。

从互联网金融的特性来看，低重叠率，长周期，平台的用户规模一定程度反映出各平台的发展状况，以及平台的核心壁垒。