互联网金融牵手保险公司，究竟保什么？

即使临近年关，高歌猛进的互联网金融行业并没有停歇发展的脚步，但也出现了不少令行业信任感下降的负面情况。据网贷之家数据显示，投资人对平台安全性的关注度已提升至首位。可以说，如何提升平台安全性以及在公众心中的形象，已成为行业关心的重要问题之一。而在互联网金融行业的一路发展中，引入保险公司作为平台的增信模式已不再罕见。就在12月22日，保险巨头中国人寿财险与北京财路通网络科技有限公司在2015年“互联网金融保险保障合作模式创新研究项目”启动会上签署合同，宣布双方合作正式落地。这并不是互联网金融平台与保险公司的首次合作，但是新的合作模式依然在业内引起热议。

可以说，在今年7月出台的《关于促进互联网金融行业健康发展的指导意见》（以下称“指导意见）中，明确表述“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。”随着指导意见的落实，各家平台纷纷寻求与各大险企的机会，令“互联网金融+保险”模式进入公众视野，成为互联网金融平台增信模式之一。在此过程中，因各家平台发展的不同，多种保险合作模式的同时出现，令投资人难以辨别。

第一， 借款人购买账户安全险，即由投资人进行购买，仅针对在平台操作的过程中，因被盗刷、盗用导致个人账户资金损失这一非常规性风险的保险保障。也就是说，虽然保险公司对平台提供了资金安全的保障服务，但仅仅只是针对于平台的技术端，而对投资人直接相关的资金端并未有提供任何保障服务。

第二， 借款人购买交易资金损失险，即保险公司对互联网金融平台的每笔交易，包括资金的充值、资金的提现、资金的投资季还款等承担保险责任。看起来似乎是比纯账户安全险的保障性有了一定的提升，但究其本质，仍然是鉴于投资人在充值、提现、投资和还款的操作过程上出现失误而造成的损失进行赔付，并且限额仅为1万元，终究还是尚未对信用风险提供保障服务。

第三， 借款人意外险，是互联网金融平台为平台的借款人购买的人身意外险，当借款人出现身故、伤残、重大疾病等意外情况而无力还款时，将由保险公司向投资人进行赔付。人身意外险其实并不少见，引入互联网金融行业后，的确可以对资产安全提供一定的保障，但毕竟只是个别极端的情况。因此，由于覆盖范围过小，概率过低而不能提供标准化的保障。

第四， 融资方抵押物财产险，是指融资方对担保抵押物投保财产险，当抵押物出现意外时，比如遭遇火灾、洪水、地震等情况时，保险公司将对抵押物进行赔付。这对有抵押标的的平台来说，是具有一定的保障作用的，但是值得一提的是，并非所有抵押物保险都对资产的安全性进行保障，而是抵押物遇到上述的意外情况时进行理赔，这在极低的概率背景下，与借款人人身意外险的保障性是相同的。

第五， 借款人履约信用保证保险，即在互联网金融平台上，部分项目将采用信用保证保险进行承包，由借款人进行投保，保证偿还投资人借款，若借款人未按时还款，则由保险公司进行赔偿，赔偿款项直接支付给投资人。履约险在一定程度上，实际作用更为明显，但是源于保险公司难以介入互联网金融平台的核心运营中，故而合作上也存在一定的保守性，据笔者了解，履约险局限于保险公司在固定时期中对某一个或几个项目进行承保，这就令保障度打了折扣。

第六， 融资方履约保证保险，不同于借款人履约信用保证保险，该险种由融资方进行购买，将基础资产比如银行承兑汇票或商票作为质押，如果发生逾期或坏账，则由保险公司进行赔付。与借款人履约信用保险有所不同的是，融资方履约保险的局限性在于其理赔额度的条件上，据长安保险相关人员介绍，“5%以下的坏账，长安保险不赔付，5-10%的坏账，保险公司全额赔付，10-20%之间的坏账，保险公司赔付一半，超过20%的坏账完全不赔付”。

第七， 互联网金融平台投保风险准备金管理保险。该险种是由国外引入的一种新型保险保障机制，主要运作模式是平台每月缴纳保费，保险公司为平台的风险准备金提供保障，确保风险准备金始终能覆盖坏账额度，一旦出现风险准备金不足，则由保险公司进行垫付。

但是，在上述七类保险模式中，与投资者资金安全直接相关的、在互联网金融平台运营过程中的风险，即平台的信审操作和风控管理等运营过程中的核心问题，由于保险公司并未进入平台核心业务中，因而难以提供明确的保障服务，而这些问题又是投资人资金安全的直接风险点。

但是近日，随着财路通牵手中国人寿推出的创新型险种——信贷审核责任保险，则是行业内首个将平台运营的核心问题纳入保障范围的险种。该险种主要保障从事网络借贷信息中介业务时，在为投资人或其相关主体提供标准化信贷审核服务的过程中，因疏忽或过失、而需承担的损害赔偿责任。

随着保险模式在行业内的不断创新与落实，对互联网金融回归金融的本质起到一定的积极作用，即解决资金盈余方与需求方的信息不对称问题，重新打造金融中介，也为专业化的职业人才提供标准和规范。

而信贷审核责任保险的推出与落实，一方面，在贯彻落实互联网借贷信息中介服务平台（以下简称“网络借贷平台”）的“中介服务”本质的基础上，与《指导意见》的文件精神保持高度一致，最为符合监管政策方向。并且通过保险公司对互联网金融平台在运营、操作上，因疏忽而造成的风险承担，从而对整个平台的运营环节起到了监督保障的作用。另一方面，通过让保险公司介入互联网金融平台的运营核心过程中，也从侧面提升了平台发展的透明性，也是当下规避平台暗箱操作等问题情况最为直接有效的方式之一，达到对整个互联网金融行业的信息透明化的积极促进作用。随着未来保险公司与互联网金融行业的其他深度合作，将推动互联网金融行业，向着更为规范化的良性发展。