世界最大规模的在线理财咨询公司是如何诞生的？

作为硅谷最具代表性的FinTech创业公司，Wealthfront是世界上规模最大、增长最快基于模型和软件的在线理财咨询公司，仅用了2年半的时间，就管理了超过10亿美元的资产，其模式为私人理财以及养老等问题提供了新的思路和可能。

Wealthfront的高速发展

Wealthfront通过分析用户的生活状态及理财目标，利用软件与大数据制定多样化的投资组合。组合由ETF组成，既能在证券市场上随时申购和赎回，又能在二级市场上流通，因管理费低且进入门槛低，弥补了传统理财行业的空缺，成立至今管理超过10亿美金资产。

据悉，Wealthfront最小账户规模仅为5000美元。10000美元以内免费，10000元以上的按照规模收取每年0.25%管理费，没有交易佣金也没有其他额外的费用。该公司自2013年初，他们的规模增长了700%。如今他们的客户遍及美国50个州，他们为这些客户管理者超过8亿美元的资金。

不久前这家公司宣布获得了3500万美元的新一轮融资，领投方为Index Ventures和Ribbit Capital。其他参与投资的机构包括The Social+Capital Partnership、Greylock Partners和 DAG Ventures。截止到目前为止，他们的融资总额已达6550万美元。

应运而生的财富管理平台

2008年美国遭遇金融危机，在华尔街遭遇低谷之时，Wealthfront凭借其创新的智能理财理念得到了快速发展。但wealthfront的诞生绝非偶然，它是在互联网金融的发展与传统财富管理行业的交锋中产生的。

首先在线财富管理企业成立之前，财富管理行业的目标人群集中于收入较高的高净值人群，从事财富管理行业的机构主要是商业银行、基金、资产管理机构等。随着人们理财观念的逐渐增强，很多中等收入人群的投资理念需求越来越大，但是传统的财富管理的进入门槛基本在100万美元以上，这些中等收入人群就被拒之门外。

其次，互联网金融的迅速发展逐步蔓延到财富管理行业，为了迎合这些收入中等但没有达到传统理财门槛的人群理财需求，以门槛低、费率低为特点的在线财富管理企业开始兴起。

再次，在互联网的陪伴下成长的“千禧一代”，他们中的很多人拥有一些初创公司的股票，然而却不知道如何处置这些股份。Wealthfront认为这些人在电脑的陪伴下长大，他们对软件有着天然的亲切感。相比于传统的理财方式，他们更喜欢用软件来管理财富。而Wealthfront就是在这种背景下成立的一家在线财富管理企业。

未央网之前总结了「 中国Wealthfront的机遇和挑战」，这里也一到分享下。

虽然国内尚没有出台有关互联网金融方面的监管法规，但是央行等监管机构对于互联网金融创新采取比较谨慎观察的态度，一旦Wealthfront模式在中国发展过于迅猛，很有可能遭致监管机构的关注和限制。

此外，Wealthfront以投资ETF为主，相对于美国有1400多支ETF，而中国只有几百支，投资数量和种类都无法与国外抗衡，种类少就难以分散风险。

另外，ETF以各类指数为标的，能获取稳定收益的前提是金融市场的成熟，除去金融危机等特殊情况的影响，股票市场和其他金融市场每年应当随着GDP的增长而大致呈增长趋势，而中国的股市自从07年的6000点的疯狂之后，最近六七年一直徘徊在2000点左右。ETF以此为标的难以获取稳定收益。中国金融市场的不成熟，Wealthfront类型的投资合理性存在质疑。

总之，Wealthfront在美国的成功不能完全复制到中国，至于做出何种改变就是依靠创业者的智慧了。