网贷监管办法出台，你要知道的五件事

昨天下午，网贷监管细则（《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》）终于下发，P2P网贷终于有了“基本法”。

这是在去年12月底“征求意见稿”发布8个月后，监管部门经过多方讨论研究确定最终监管规则，内容进行了很多调整，细则全文8110个字，P2PCN将和投资者对相关的要点内容进行逐条解读。

一、 归谁监管

监管细则最终确定了网贷平台由4个部委协同监管，分别是：银监会、工信部、公安部、网信办。

在实际实施上是这样的——

银监会及派出机构（地方银监局）→ 制定监管制度，实施行为监管

工信部→ 电信业务监管

公安部→ 安全监管

网信办→ 信息服务业务监管

各省级政府→ 机构监管

点评：这一点就和去年底的征求意见稿有着很大不同，当时确定由地方金融局对辖区内网贷平台实施监管。

但在今天这个版本上，监管主体中全然不见“地方金融局”，却而代之的是“地方人民政府”，显然监管网贷平台是需要行政职能辅助的。不过地方金融局也不是完全没事做，所有和备案、信息披露相关的工作，都要在地方金融局完成。

二、13条红线

1.不能自融或变相自融

点评：将征求意见稿中的“为具有关联关系的借款人融资”去掉了，也就是说网贷平台可以为关联公司融资了？新规的可解释空间很大。

2.不能归集资金

3.不能给借款人担保或者承诺保本保息

4.不能在线下宣传推介融资项目

点评：这条是新加入的，这意味着绝大多数线下宣传行为都被禁了，更加区别了网贷和线下理财。

5.不能发放贷款

6.不能拆分融资期限，杜绝借新还旧

7.不能发售、代销银行理财、券商资管、基金、保险或者信托产品

点评：之前是不能发售，现在连代销也被禁了。理论上，如果把自己定位为网贷平台，网站上就不能交易基金等理财产品了。现在很多平台也只是做个展示，交易还是要跳转到有销售资格的平台。

8.不能用打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式债权转让

点评：抠字眼的话，网贷基金会受到一定影响，但如果不把自身定位为网贷平台，也就不在这份文件的监管范围了。

9.不能和其他机构投资、代理销售、经纪进行混合、捆绑、代理

10.不能虚构、夸大宣传

11.不能给股票配资、期货合约、结构化产品等衍生品融资

点评：主要为了控制风险，确保投资人的钱不会被投入到充满风险的金融市场。

12.不能股权众筹

点评：这是在P2P和股权众筹之间明确划了一条“三八线”。

13.监管规定禁止的其他活动

点评：其他所有监管想要禁止却还没顾上说的内容。

三、“合格投资者”

细则要求投资者需要具备风险意识、风险识别能力、拥有非保本金融产品投资经历且熟悉互联网。

还要求平台对出借人进行投资者教育、风险评估并对出借人进行风险分级管理，进行相应的出借额度限制。

四、借款限额

个人单家平台借款限额20万，所有平台总上限100万

企业单家平台借款限额100万，所有平台总上限500万

点评：这个消息几天前就传出来了，做大额企业借款的平台首当其冲，至于所有平台的借款余额总数，因为行业信息不对称，暂时还没有约束力。

五、行业协会

以前的很多行业自律都要求省级网贷协会牵头，现在都要求以中国互联网金融协会为准。同时，中国互金协会还需要成立网络借贷专业委员会。

点评：今后，平台宣传时再标榜自己是XX会员单位，只要不是“新老大”中国互金协会下面的，大多都是“纸老虎”。

当然，整改期有12个月，在这期间什么都有可能发生~

【微信公众号：P2PCN 】

我们是：知乎理财领域大牛、财经门户P2P负责人、理财杂志记者、金融领域从业者。关注P2PCN查看往期理财测评。