监管新政下的P2P平台如何平稳发展

文/路北(微信公众号lubei2014运营者)

网贷之家发布的中国P2P网贷行业9月份月报显示，当月行业整体成交量达1151.92亿元，成交量历史上首次单月突破千亿元大关，是去年同期的4.39倍。虽然跑路消息一直不断，但是P2P行业还是保持快速增长势头，行业总规模也在前段时间突破万亿大关。

即便P2P已逐渐成为主流投资理财渠道，很多人还是谈P2P色变，这与一部分害群之马的负面效应不无关系，那么问题来了， 在纳入监管之后，P2P平台该如何为自己正名，以赢的越来越多普通投资人信任？

P2P 平台应该合理看待增长速度

7月18日公布的红头文件《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》在某种程度上会限制P2P行业的扩张速度，但是同时，监管政策的出台是对P2P行业的肯定，给了P2P正名的机会，让更多的人意识到P2P也是金融行业的一部分，不应该谈P2P色变。理财和借贷本来就是刚需，在股市振荡和宽松货币政策的影响下，越来越多的投资人也会开始接受并尝试P2P理财。

今年多家P2P平台成交额累计突破百亿，这意味着P2P正逐渐成为主流的理财渠道。但是，成交量只是反映平台实力的一个方面，并没能反映平台资金实力、坏账率、风控能力等关键因素，不能成为评判一个平台是否靠谱的依据。 P2P平台并非发展速度越快越好，从金融投资的角度来看，投资人的资金安全才是关键点，P2P平台应在做好风险控制的基础上保持稳定增长。

P2P 平台如何提升风控能力？

指导意见要求P2P平台以信息中介的形式存在，并要求互联网金融从业机构选择银行作为资金存管机构。这意味着，商业银行作为P2P平台的第三方存管将成主流，那些己经与银行达成资金托管的平台籍此具备先发优势。

随着投资人风险意识的增强，他们选择平台的时候不再过于考虑收益率，而是更多的考虑平台的风险控制能力。 那些风控制能力较强的P2P平台受到了投资的人青睐。随着相关监管细则的落地实施，行业门槛将会提高，洗牌不可避免，那些真正有实力、真正沉下心做事的平台将会取得持续稳定发展。

以宜人贷为例，这家P2P平台目前的注册用户己超过700万，出借端累计交易促成金额超过100亿元。宜人贷在今年6月和广发银行达成资金托管合作，用户在宜人贷的资金和每一笔交易都将通过广发银行托管，宜人贷不接触用户的资金，从根本上杜绝了资金被平台挪用等问题。

从常识来看，风控的解决之道是社会信用体系的健设，相比于美国等发达国家，我国的信用评估体系还比较落后，也不是短期可以建立。征信体系尚未健全的大环境下，数据安全就显得非常重要。权威的大数据征信体系，可以更好地解决目前互联网金融行业面临的风控问题。

P2P兴起源于个人理财及小微企业的借贷需求，因为行业及需求多样复杂，很难由一家或几家P2P公司能够满足多样需求，综合理财平台将会越来越少，很多经营不善的P2P平台也是因为业务同质化而失去竞争力。 利用大数据技术找到精准定位人群，才能推出有竞争力的差异化产品。 以宜人贷为例，其母公司宜信深耕互联网金融行业多年，在大数据技术方面具有先发优势，宜人贷通过大数据技术找到目标客户—城市白领人群，获取用户授权的信用数据和行为数据，多个维度对用户进行分类，确定用户需求，从而开发出更符合用户需求的理财产品和服务。

稳定发展才是王道  

很多P2P投资人青睐短期理财产品，特别是活期产品，但是这类产品由于对资金流动性的要求较高，过多配置短期项目的平台很容易发生挤兑风险。而对于投资人来说，短期理财产品的收益要比长期产品低很多。

对P2P平台来说，长期理财产品因为资金流动性风险低，所以更为安全可控。因为操作频次低，节省时间成本，提升资金利用率，所以无论是为了保障投资人的利益还是 P2P平台的长期稳定发展，平台都应主打长期理财产品，适当配置短期理财产品。 从这个角度看，P2P平台应该开发更多的优质长期理财产品，以此保持自己的核心竞争力。