P2P资金银行托管开始破冰

日前，宜信旗下的宜人贷与广发银行达成合作协议，由广发银行为宜人贷提供资金托管服务，并发布专供P2P资金托管的宜信安享账户。这项资金托管合作执行的是P2P网贷业务在全球最严格的标准，宜人贷也成为国内首个与银行达成资金托管合作业务的P2P网贷公司。

宜人贷进入市场后的风控经验传承自宜信，而宜信在这方面已积累了九年经验。去年宜人贷推出的“极速模式”产品，主要面向具备充分互联网行为的人群，运用大数据分析能力，能在较短时间内对借贷人的信用状况做出评估。目前宜人贷已服务超过500万用户，累计交易促成金额超过60亿元。

在现实操作中，银行在为P2P网贷公司进行资金托管是持高度谨慎态度的。互联网金融的风控标准与银行标准相差太远，且P2P网贷行业目前还缺乏落地的监管细则，银行无法对潜在的风险进行控制。因此，风险厌恶型的银行不愿意为P2P网贷进行资金托管，况且这种业务利润微薄，要承担的责任却大得多。

但在另一方面，P2P网贷的发展，资金托管是痛点之一。在缺乏银行介入的情况下，P2P平台容易形成资金池，形成资金滥用状况。由P2P平台控制着的资金，很容易造成归属不清，资金错配，挪用等现象，严重威胁到用户的资金安全。之前在银行缺位的情况下，大多数网贷平台选用第三方支付进行资金托管，但进行的大多是风险准备金托管，且P2P网贷平台拥有对一级账户资金的调配和使用权，这从根本上来说是一种伪托管。真正的托管是银行二级账户与用户交易直接对接，对用户资金进行全额托管。

宜人贷与广发的资金托管业务合作，可算得上是破冰之举，为国内P2P网贷行业开启了一片新的天地。这首先提升了P2P网贷的风控等级，其次能有效将平台交易资金与企业自有资金区隔开来，防止欺诈和跑路现象发生。此外，银行对P2P网贷进行资金托管，提升了P2P平台的信誉度，会吸引更多资金加入P2P网贷。

在近期针对P2P网贷的风险问题质疑声不断的同时，宜人贷与广发达成此项合作堪称一场行业的及时雨。广发银行在这个领域的介入，主要得益于宜人贷的风控逻辑与能力符合银行标准。宜人贷这种专注个人的借款与理财咨询服务，主要聚焦于城市白领的优质资产，通过大数据模型进行风险控制，降低风控成本，提升效率。宜人贷从各种业务机制设计上，倾向于做交易的撮合，不去经手用户的资金往来，且杜绝平台形成资金池，尽可能提高业务的透明度，因此更符合银行对于风控的要求，这是两者此次达成合作的主要原因。

广发银行为宜人贷提供的资金托管服务与以往的普遍做法有根本不同，广发为用户建立宜信安享账户，并由银行全程监督出借端和借款端的交易，完全将交易资金与平台自有资金分开，宜人贷平台本身对其中的资金并无支配权和使用权。这首先已基本杜绝了平台跑路的风险，其次P2P平台上也基本无可能形成资金池，第三整个P2P平台的运营透明度也得到有效提升。

作为互联网金融的一个重要组成部分，P2P网贷自出生以来就饱受争议，跑路和诈骗事件频出，缺乏风险控制机制，对整个行业的发展构成巨大障碍。作为共享经济的一种创新形式，P2P网贷在激活民间借贷市场，服务小微借贷需求方面，也获得相当程度的肯定。这其中的要点，是如何能在互联网条件下做好风控，将其做出效率，做出效益。要做到这一点，不把互联网方式与传统金融业进行有效融合，是很难办到的。

互联网的一些好的做法，是传统银行业做不到的，例如用新技术对小微信贷进行高效率征信，而传统银行业的风控理念，也是互联网需要去学习的。宜人贷就是一个起于互联网，努力在互联网与传统金融之间进行有效融合的平台。因为两者并不是谁取代谁的关系，而是一种合作与共生关系，真正的互联网金融，是将互联网与金融业的优点提取出来，形成的一种新金融形式，而这种形式将会在未来成为主导。

互联网快捷高效，但这种快捷高效一定是建立在安全性的基础之上。宜人贷通过调取用户授权的信息，在反欺诈系统中进行交叉验证，最终决定是否审核结果。而这一切都是在线上进行的，在10分钟内就可以完成，相对于传统金融的服务模式来说，大大提升了借款审核效率和用户体验。此次宜人贷与广发银行的合作，就是在本已相当不错的风控上再加一道保险，是对已有风控体系的一个再度完善。

而对广发银行来说，作为首批吃螃蟹涉足P2P资金托管的银行，除了展示创新意识和勇气外，其本身也可以从宜人贷的业务中汲取更多经验，从而反哺自身的金融创新业务。互联网金融在征信与放款的效率上，非常值得广发这样的银行去学习。传统金融业过去热衷于服务大客户，对小微客户不是不想服务，而是在征信上心有余而力不足，投入与产出实在不成比例。如今，广发银行可以近距离观察互联网金融在这方面的做法，借此想一下自己能从中做些什么。

宜人贷与广发银行此次合作并非终点而是起点，银行也希望能在把风控做好的情况下，进军普惠金融。国内P2P的风控情况做到更加稳定之后，也可以像Lending Club那样，对接银行资金和个人借款需求，在P2P之外再增加B2P的服务。这世界上永远存在着想借钱的人以及想找人来借的钱，只要在效率、成本和收益之间，形成一个稳定的商业模型。当然，风控是这一切中至关重要的核心，宜人贷正在追逐这个核心。