互联网金融是房地产行业的救星？

风头正劲的互联网金融，终于和资金大户房地产行业走在了一起。近期，民生易贷正式上线“民生e房”产品，这或许是互联网金融改变房地产行业融资模式，乃至老百姓房产消费形式的一个开端。

互联网已经从渠道和体验开始逐渐优化，甚至是颠覆很多的传统行业，其优势在于更为宽泛额客户覆盖，更好的品牌宣传，以及更高的投融资服务效率，对于C端用户而言，则意味着在快捷支付与信息查询的基础上实现了更为便捷与高效的理财、投资与融资服务。不论是在线支付、理财、电商小贷、P2P还是众筹、数据征信，互联网金融业也在以更为多样化的服务模式来优化传统的投融资环节，一方面提高企业融资效率，降低成本；另一方面也顺应了利率市场化的趋势，为大众理财带来更多选择。

房地产这个行业，从“触网”的进度来说，主要有这么几个层次：线上卖房、线上众筹房产、线上房产理财。近期，笔者浏览民生易贷的官网发现，民生电商旗下的P2P投融资服务平台民生易贷已经和万科进行了基于商业楼盘开发的“民生E房-万民宝”项目，这也是一种全新的既带有互联网众筹房产特色，又带有以房产融资为背景的理财特色的服务模式。这种服务模式有什么特殊之处呢？

一举两得：开发商降成本，用户获实惠

民生易贷这次联合了民生银行地产事业部，以及合作方万科地产共同推出的“万民宝”，其实是在用更为互联网化的渠道和资金募集方式来实现房地产项目的前期融资和后期的销售铺垫，以购买民生易贷万民宝的方式，来对接万科地产的商业、住宅楼盘或者其他城市综合体。从活动页面上看，万民宝1号投资期限为182天，大概是半年左右，预期收益为4.5-5.5%左右，起投金融5万（5万一份），每购买一份的投资者在产品到期后，如果与万科地产签署购房合同，那么收益再补贴提高1%，此外还能相关楼盘的优先购房权和9.8折购房优惠。

也就是说，对于有购房需求或者是理财投资需求的用户而言，万民宝是一个很好的既能兼顾理财，又能兼顾购房消费优惠的综合性产品。相比较而言，加上补贴后的收益，一年期年化收益率最高6.5%,超过大多数银行理财同等期限的收益水平。同时再加上购房的折扣和优惠券，那么综合性的收益将超过单一的理财和单一的购房，这其实就是利用了民生易贷的P2P投融资服务平台来对接了房地产企业的短期融资需求与大众的投资消费需求。

而如果在传统金融的服务逻辑中，大众是很难参与到这个房地产链条中的前期融资服务和整个消费环节中的，房地产机构也很难通过类似于民生易贷这样的平台来锁定、降低融资成本，提高品牌效应同时对客户群需求进行前期需求管理和细分。从融资的角度来分析，这其实是互联网金融的一种直接融资的手段，比以往的银行开发贷和信托等融资手段相对而言有更低的成本，同时还能给终端的消费者带来实惠的理财收益和购房折扣，可谓是一举两得。

房地产“触网”众生相

国内的房地产行业从上一个十年发展的黄金期，逐步进入了高层稳健调控和控制、引导的稳定期，特别是去年以来资金市场紧张的状况下，央行并没有大幅放水补充基建、房地产、地方政府平台等资金流向渠道，而是逐步以稳健的调控手段来调整经济结构，到今年才开始逐步降息降准，完善企业融资环境。对于房地产企业而言，未来十年，在互联网+模式开始成为新金融模式背景下，房地产也会逐渐朝着互联网化的方向进行探索。

民生易贷作为一个具有银行系背景的投融资服务平台，这次与房地产公司合作推出这样的产品，其实也是顺应了房地产公司互联网化的需求。前面已经提到，在互联网思维的冲击下，一个行业的发展转变必然要跟随用户使用习惯迁徙的转变而转变。对于目前的房地产公司而言，进行互联网化主要有这么三个层次：

一种是简单的电子化平台销售，也就是在互联网上卖房；第二种是利用互联网提高房地产商的融资效率，降低成本，确定明确购房需求，例如民生e房的P2P房产融资+消费者众筹模式；第三种是利用现在已有的房地产商圈，打包做成较高收益的固定收益类产品，然后做成小的份额向互联网用户销售。简单来说，就是互联网卖房，互联网房产融资以及互联网房产理财。而民生易贷这次与万科的合作，应该来说是综合了第二种与第三种的模式，既能给合作方带来更好的品牌宣传，也能进一步降低融资成本，给购房意愿者带来实惠。

民生易贷布局房产投融资，有何想法？

从公司的背景看，民生易贷作为民生电商旗下的P2P投融资服务平台，考虑其和民生银行的关系，无论是客户资源、系统风控还是履约保障能力，都带有很深厚的银行系风控与项目审核背景。这也是带有银行系色彩P2P平台的特色：风控措施比较完善，收益比较稳健，一般在7%左右，而且主要是围绕着银行产业链周边的客户群进行，作为对现有传统银行金融服务的补充。

而这次民生易贷推出的民生e房也带有很深厚的银行风控色彩，引入了民生地产事业部，通过与万科的合作来全力保障项目合作的安全性和收益的稳健性。对于民生易贷这样的一家带有银行基因的P2P平台而言，除了更好的品牌和信誉保障外，还有更有优势的市场介入空间：充分利用银行的客户与风控优势，围绕C端理财消费用户的多元化需求进行合理嫁接，这才是银行系P2P最有价值的关键点。

随着这种嫁接了具体产业需求合作模式的深入，未来民生易贷完全可以实现对整个产业的更深入的布局，笔者认为这个阶段也不会太久。例如，可以融入目前新房首付款贷款的模式，将购房者的首付款融资需求与民生易贷平台上的理财投资需求对接，实现双方的投融资服务需求；还可以依托于更多的房地产合作方，将现有稳定的，又有短期内变现长期租赁、租赁或其他收入来源的商业楼盘进行包装成平台上的稳健收益理财产品。这样就可以形成综合了房地产选址、规划、建筑、施工、设计方面的融资与购买者准备资金、选楼盘、付首付、按揭、交房、还贷等一体化的产业化互联网金融服务平台。这样的细分模式，具有银行背景的民生易贷显然是具有优势的。

从民生e房一期万民宝1号的规模上看，这次是1000万，金额不大，但却是具有行业+产业+互联网金融合作模式的指导意义，而这或许也为正在苦熬行业寒冬，等待黎明房企带来新的思路，互联网金融，或许能成为加速房企走出寒冬的救星。