专访360财富CEO程欢：高端定位避开与BAT的直接竞争

2006~2007连续两年的牛市，让他投身证券市场，领略了金融投资的魅力；而三年后，亲身经历财富管理行业飞速崛起的他，决定自主创业，建立一个纯线上模式的财富管理平台——360财富。

现在的360财富，隶属于北斗投资集团，是一家B2C模式的互联网一站式财富管理平台，主营信托、资管、阳光私募、海外保险等多种理财产品。

近日，Bianews对360财富创始人、北斗投资集团CEO程欢进行了专访，回顾360财富的创业历程，并与程欢一同探讨金融科技的未来。

创业：财富管理行业的「电商模式」

程欢，2005年就读于武汉大学哲学系，而那一年正是中国证券市场的改革元年。经历了2006、2007两年的大牛市后，程欢在2008年股灾中及时收手，开启了一段禅修之旅。

2009年，结束禅修的程欢进入中信证券，从最底层做起，后来加入了国内最大的财富管理公司恒天财富，投身财富管理行业之中。

在那个刚性兑付尚未被打破的年代，信托行业的市场规模连续多年保持增长，由2009年的2万亿增长为2014年超15万亿。作为财富管理的重要产品，信托行业的崛起也带动了财富管理行业的发展。2012年，亲眼见证了恒天财富飞速发展的程欢决定创业，创办一家立足于互联网、纯线上模式的财富管理机构。

我的老东家恒天财富，说他们是财富管理行业的苏宁电器和国美电器。如果有「苏宁」、「国美」，为什么没有人做财富管理行业的天猫商城和京东商城呢？

为了打造与传统线下财富管理机构不同的理念，程欢专门花了几十万元买下了 360caifu.com 的域名，程欢认为「360财富」这一数字+汉字的产品名称更加互联网化，能够给用户带来区别于传统线下财富公司的品牌定位。同时，程欢认为360财富更能够表达360°全方位资产配置的投资理念和能力。

「买下这个域名半年左右，就有同行找过来开价300多万要买这个域名，当时我就觉得，我的前期工作做的很成功」，程欢说。

互联网带来了更优质的客户

像无数将线下模式成功「互联网化」的创业者一样，程欢告诉Bianews，互联网让360财富获得了更低的展业与获客成本，与传统的线下财富管理机构相比，360财富更是节省了大量的场地租金与人力成本。

但一个不为人知的细节是， 纯线上的模式让360财富获得了更加高端的用户。 程欢向Bianews透露， 与传统的线下财富管理机构相比，360财富的用户更加年轻化，更有主动投资的意愿。

我们发现，在互联网上获取高端理财产品的用户人群，更具备独立思考能力与风险承受能力，更愿意主动搜集理财产品的信息。他们在一定程度上都是合格投资者。

程欢透露，目前在360财富平台上， 有30%以上的用户为70后的新兴行业高管与企业家 ，他们构成了360财富线上最典型的用户画像。

主打高端用户可以避开BAT

不同于大多数互联网产品，360财富甫一面世，便将高净值人群作为自己的目标用户，大多数理财产品都有着百万元以上的起投门槛。

这与财富管理行业的监管政策有关，360财富主打的信托、私募等资产，都需要投资者具备一定的经济基础。而另一方面，程欢也表示，这样的用户定位也为其避开了与BAT等巨头的直接竞争。

我曾经认真考虑过这个行业的模式，如果我们一上来就做平民化的理财产品，我们不具备蚂蚁金服、微信等平台的流量优势。 但是如果做私募等产品，可以避开BAT ，这是我们的老本行，也是我们的优势所在。

在360财富于财富管理行业立住脚跟并发展壮大之后，北斗投资集团也开始着手上线更加平民化的新平台，以获取更多的用户。程欢向Bianews透露，新平台或将成为一个独立于360财富的新品牌，暂命名为「宝宝财富」，拥有基于AI的智能投顾系统，主打1000元起投的公募基金产品，将于2018年上线。

中国的 Fintech 将领先于世界

谈到最近火热的 Fintech（金融科技）概念，程欢表示，他本人十分看好 Fintech 在国内的前景。

我个人认为，金融科技在中国才刚刚开始，前途无量，大有可为。

但程欢也坦言，现在国内的互联网金融行业也存在着很多浑水摸鱼的现象。一些无良从业者毫无道德底线，以高息诱骗投资者进入后跑路。但与此同时，用户也应该提高风险识别能力，防范庞氏骗局，拒绝风控有问题的平台。

聚焦未来，程欢告诉Bianews， 中国金融科技在未来的发展，可能将会领先于世界，包括美国。  Fintech 已经开始改变金融行业的现状，未来仍将大大提升整个行业的运行效率。

以下为采访实录：

Bianews：您为何将自己的产品命名为「360财富」？外界有没有一些与奇虎360相关的误解？

程欢： 奇虎360的周鸿祎在2013年曾经向媒体表示过，360不会做互联网金融产品，会继续专注于安全领域，其实360财富是与奇虎360没有关系的。360财富是一家互联网财富管理平台，我希望它的名字与线下的传统产品形成差异化， 更具有互联网产品的感觉 ，所以选择了360财富这个「数字+财富」的名称，而不是传统的「XX财富」。

除此之外，我希望我的财富管理平台能够具备360°、安全稳健的全资产配置服务，这也是将这一产品命名为「360财富」的原因之一。

Bianews：去年11月，360财富完成了1.2亿元的B轮融资，目前360财富的上市进程如何？会优先 考虑在哪里上市？

程欢： 我们会以360财富的运营主体公司——北斗投资集团的身份上市，优先考虑在A股上市。

在政策层面上，证监会主席刘士余在两周前刚刚宣布，鼓励金融科技公司在A股上市。我们目前也在着手治理公司内部结构，处理合规问题；我们计划在2019年递交上市材料。

我们相信国内的证券改革进程，如果政策上存在困难，北斗投资集团也会考虑在美股、港股等海外市场上市。

此外，我们也有计划，将北斗投资集团旗下的一到两个全资子公司，在新三板挂牌上市。

Bianews：360财富的目标用户与很多面向大众的To C互联网产品不同，百万元起投的准入门槛使得360财富不能借鉴很多通用的互联网产品理念。您如何看待360财富的这一定位？

程欢： 虽然大众化的产品定位拥有较低的准入门槛，但是在我们财富管理这个领域，低门槛是行不通的。我们线上的资产主要是私募、信托、资管等等，在这些领域，监管层有100万起投的要求，我们的客户必须是合格的投资人。可以说，我们的产品在资产端本身就存在着这样的一个高端需求。

我曾经认真考虑过这个行业的模式，如果我们一上来就做平民化的理财产品，我们不具备蚂蚁金服、微信等平台的流量优势。但是如果做私募等产品，可以避开BAT，这是我们的老本行，也是我们的优势所在。

Bianews：有没有下探用户群体的计划？

程欢： 有的，我们计划在2018年上线公募基金的理财产品，主要针对不是十分了解金融投资的人群，1000元起投，我们会在这一产品上引入智能投顾系统，对于平民化的产品服务来说，由理财师为用户配置资产的成本过于高昂。

我们内部也在讨论这个产品的很多细节，这个平民化的理财产品可能在360财富上设置一个入口，也可能会独立为一个新的品牌。 我们注册了一个名为「宝宝财富」的域名，baobaocaifu.com，这是我们的暂定名。

Bianews：与实体金融机构相比，纯线上模式的360财富有哪些优势？

程欢： 360财富线上模式的优势在于，通过互联网进行营销和展业，获客成本会更低；我们自身也能节省很多场地租金、人力成本。

对于用户来说，他也可以在理财产品上拥有更多的选择，并获得更加定制化、个性化的服务。

Bianews：在已经拥有了360财富这一B2C品牌后，北斗投资为什么会上线「自由理财师」（360云财富）这一B2B品牌？

程欢： 在2013年，我们发现，如果仅仅是做B2C的平台，以我们资产端的规模，很难做大。但我们发现，理财师这一人群仍然有很多痛点没有解决。理财师受制于资产端，更多的工作被限制在了销售上，而不是站在客户的立场上去考虑资产配置的问题。

后来我们发现，在欧美等成熟市场，65%以上的高端理财产品是通过独立理财师（IFA，Independent Financial Advisers）完成打理的。而在中国，这一比例不到5%，我们觉得这是一个很有潜力的市场。

我们做这款产品的初心是，理财师不应该被业绩的指挥棒控制，而是应该站在客户的角度配置优质的、个性化的理财产品。但理财师一旦独立自由，就会面临没有理财产品可卖的尴尬，「自由理财师」这个产品就是为了解决这个问题出现的。

自由理财师这款产品，在资产端为理财师提供理财产品，并提供理顾学院的学习培训等相关服务，与各种基于移动互联网的展业工具，也帮助了很多理财师提升了自己的收入。

一个理财师，如果一年做三个亿的理财配置，哪怕拿1%的提点，就是300万的收入。在国内，一年能做两三个亿的理财师很多，但在银行等机构，理财师个人可能连1‰的提成都拿不到，一般都在万分之几。

我所了解的一个理财师，在使用自由理财师前，年收入15到20万，在我们平台上注册工作室后，实现了300万的年收入。

Bianews：360财富以及北斗投资旗下的其他产品是如何保证用户的财产安全的？有哪些具体的风控体系？

程欢： 我们有一个非常严格的三级风控体系，每1000支理财产品，经过三次筛选，只留下最优秀50支呈现给用户，我们把它命名为F50（Fund 50）。我们类似于Costco，更少的产品能够保证优质，给用户品质感，也能减少我们的内部流程和成本。

Bianews：您是哲学出身，为何在毕业后选择了从事金融投资行业？

程欢： 我很推崇王阳明的一个理念——知行合一。佛家和道家的很多哲学层面的思想，是要去实证的，我不希望哲学仅停留在思想层面。

后来我发现，如果我去做金融投资，我将不得不面对自己的贪嗔痴。其实金融投资，也是一个修道的过程——一个人如果能够通过投资做出成绩，也能算作获得了一定的境界与修行。

正好，我对金融投资行业也很感兴趣，大学期间大概读了几百本相关的书，这个行业也非常锻炼。所以我大学毕业后就来到了上海，从事了金融行业。

Bianews：恒天财富当年的崛起给您留下了哪些印象？从恒天财富离开时，您对于创业，对于整个金融证券行业有哪些梦想与愿景？

程欢： 我当年其实还是很幸运的，见证了恒天财富高速崛起的一个过程。我进入恒天财富上海分公司的时候，整个分公司的员工还只有20人左右。在这之后，恒天财富赶上了信托行业的风口，2009年到2014年，信托行业的市场规模由2万亿发展为超过15万亿，每年都在高速增长。

恒天财富多元化资产配置的理念、优秀的团队与执行力，都给我留下了非常深刻的印象，所以它能在当年，成为财富管理行业的领头羊。

但是在那个年代，我发现了纯粹的线下模式也存在一定的问题，所以果断离开，创办了360财富，希望能够通过互联网的力量来创新并改造财富管理这个行业。我们对360财富的愿景是，希望360财富能成为中国互联网私募第一平台，最大最专业的互联网私人银行。

Bianews：您如何看待时下火热的 Fintech 的概念？中国金融科技的发展如何？

程欢： 我个人认为，金融科技在中国才刚刚开始，前途无量，大有可为。

但是这个行业也存在着很多浑水摸鱼的现象。在金融科技这个行业，投资人、从业者都要有一定的底线，也要防范风险。作为客户或者投资人，要具备一定的风险识别能力，区分一些庞氏骗局的公司，与风控比较弱的平台。

但是 Fintech 在未来肯定会大大地提升金融行业的效率。中国金融科技在未来的发展，很有可能会远远领先于世界，包括美国。金融科技在一定程度上会推动社会的进步，因为传统金融的效率还是比较低下的。

（文 | 王天宸 ）