招行牵手拍拍贷，P2P行业能否迎来新春天？

11月24日，拍拍贷与招商银行就P2P交易资金存管服务达成了一项合作协议，这使得拍拍贷的未来客户资金将逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金划付服务，一定程度上解决了资金安全性的问题。

如何资金存管？

据拍拍贷CEO张俊介绍，拍拍贷此次与招行合作的存管项目，除了将用户资金与平台隔离外，在用户通过投资项目付款时，还会确认每笔资金都与投资项目对应，且在拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立后，资金才会划转到融资人账户。

而在拍拍贷上实名注册的用户，都会同步在招行专门设立的拍拍贷专用账户体系下，建立一个与用户个人一一对应的子账户，作为用户在拍拍贷上开展资金业务的存管账户。但与大多数人理解的电子账户不同的是，用户在拍拍贷和招行上注册的账户，仅限于在拍拍贷上进行投资或借款时使用。

招行为拍拍贷用户开立的其实是在拍拍贷账户体系下的电子账户，用户在激活电子账户时，需要通过身份证号、预留手机号等多要素方式进行认证，安全性更有保障。

两强合作后破局

与传统金融相比，互联网金融的优势在于通过跨界整合实现金融与客户行为的深度融合。招商银行具有丰富的金融经验和庞大的客户群体，但缺乏将其转移到线上的应用市场，且没有实现集群化、平台化的整合。而相比互联网金融企业，商业银行的交易数据和账户信息范围更广、历史更长，数据挖掘的潜在收益也更大。

对于选择拍拍贷作为招行首个P2P资金存管的合作伙伴，招商银行上海分行副行长崔家鲲表示：“一方面认可拍拍贷纯线上的业务模式，符合监管层要求的‘信息中介’定位，合规性更强；另一方面，考虑到拍拍贷服务的互联网人群和消费金融巨大的市场潜力，看好平台的业务成长性。”同时在崔行长的发言中体现出了招商银行对未来互联网时代与银行紧密合作的信心。

拍拍贷CEO张俊也表示，一直以来，拍拍贷都是希望通过银行进行资金存管，此次选择招商银行，主要看重招商银行的公信力和创新服务能力。据了解，近两年，存管类业务是招商银行培养的新业务增长点之一，不仅业绩增长快速，更重要的是在技术、系统和服务等方面均积累了丰富的经验。

所以此次招商银行与拍拍贷达成资金存管合作既顺应了监管的合规性要求，同时拍拍贷平台安全、稳定性再次得到提升。对于招商银行来说，这也是传统金融与互联网金融主动寻求的合作。这样的合作不但对双方有好处，放心、受益的也是广大用户。

政策背后的施压

P2P行业较为常见的是平台和第三方支付机构合作托管，或者再由第三方支付机构在银行开设账户这两种模式。但部分第三方支付机构资金托管的业务合规性遭质疑，对于解决资金安全没有实质性意义，未来恐不符合监管要求。

而继今年7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次明确从业机构应当选择银行建立第三方资金存管制度之后，央行近期在《非银行支付机构网络支付业务管理办法》中又要求，支付机构不得为金融机构以及从事金融类业务的非金融机构开立支付账户。

目前，P2P行业处于发展的初级阶段，面临着众多风险，部分从业人员的素质和专业度堪忧，相比仅依靠平台自律来保证资金安全，通过银行存管降低风险的效果则更为显著。因此，P2P平台越来越积极寻求直接与银行进行资金存管合作。

不过，这并不是意味着有银行存管的P2P平台就没有风险了。招行的P2P资金存管业务与目前主流市场其他银行的费率其实差不多。而且即使P2P平台选择了银行做资金存管，银行也不会对本息做保障。