诺诺镑客：不做背锅侠，用行动为P2P正名

对于绝大多数P2P企业而言，现阶段绝不算什么好光景。截至上月末，全国累计停业及问题P2P平台已达到1684家，社会对于P2P的信任度似已降至冰点。然而，就在如此肃杀的氛围里，一家P2P公司高调为其七周岁生日开起了PARTY。不仅如此，它还得到了粉丝们热烈的祝福——他们自己设计制作了庆祝海报，还把它刊载到了《东方早报》上。 

被“污名化”的P2P

这是哪家公司？在揭晓答案之前，还是先来谈谈以P2P为代表的互金行业吧。

4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，在全国范围内启动为期一年的有关互联网金融领域的专项整治。财新随后的报道更是指出，证监会已经对上市公司涉及互联网金融等几个行业的跨界定增。同时，这几个行业的并购重组和再融资也被叫停。监管和资本两方面的同步收紧，影响到了行业的造血和输血能力。

大洋彼岸的美国，全球P2P行业标杆性公司Lending Club出现丑闻，该公司在近期的一次内部评估中发现3月至4月间的两笔总额2200万美元的贷款出售违反了相关条例，其创始人兼公司董事长和首席执行官Renaud Laplanche辞职，其股价也一度大跌。

甚至连P2P自己对自己的态度都有了180度的大转弯，去年还在忙不迭的改名“匹凸匹”，现如今却都尽可能的淡化自身P2P的色彩，试图转型为第三方综合理财平台……众口铄金，积毁销骨；“污名化”正在让全行业经受煎熬。

经济低迷是根本原因

事实上，在行业发展之初，对于P2P这一“新业态”人们是抱有极大期待的。其低成本、非抵押和便捷的融资模式，丰富了金融市场的层次和产品，能够有效解决小微企业融资难问题，助推大众创业、万众创新，提高金融服务的普惠性。

可是，好好的P2P，为何会背上污名呢？

其一是行业自身的问题。自2013年至2014年底，互金行业爆发式发展，P2P更是遍地开花，但行业无序经营所累积的问题也开始逐步显现。拿电商的打法来做金融，为获得资金端的用户不计成本，忽视对资产端的严格风控。

其二是资本短视。各路投机资本和传统产业外溢资本扎堆P2P，缺乏对金融行业客观规律的基本尊重而是更看重投机获利。

其三是监管的缺位。金融行业长期施行的分业监管和属地监管原则，并不能够适应互金行业的快速发展，暂时还无法在行业内建立起完善的信息披露、客户身份识别、交易记录保存、可疑交易分析报告等机制。

但导致行业危机更为重要的诱因是宏观经济。还记得2013年余额宝的大红大紫吗？当时我们熟悉了一个词：“钱荒”。可到了2015年，宏观经济形势发生重大变化，央行持续的货币宽松使得市场流动性十分充裕，借贷市场资金由紧趋松，借款利率的持续下行。实体经济面临转型升级，房地产业低位盘整，能够维持较高投资回报率的领域和项目越来越少，中小微企业能承受的利率中枢逐步下移。无风险利率下行与资产荒的叠加，让资金端和资产端的对接之路变得更加拥挤和危险。可以说，与监管收紧相比较而言，这才是造成行业“入冬”的根本原因。

P2P绝不会“速死”

从万众期待到千夫所指，社会评价的落差实在太大，对于那些规范运营的P2P企业及整个互金行业而言，“污名化”和“妖魔化”都是欠公平的。哪怕是拿e租宝来解剖，它都不能说明P2P或互金就是洪水猛兽。很简单，真正的P2P平台只是有融资需求的借贷方和有投资需求的出让方之间的信息中介，它并不涉及资金池业务。而类似e租宝、大大之流，并非P2P平台，只是披着互联网外衣的高息引投、非法集资而已。

无奈信任危机业已发生，再去纠结到底是谁把互金行业推向深渊、又是谁让P2P做了全行业的“背锅侠”已无意义。反过来看，这场信任危机之下的行业洗牌，对始终坚持规范发展的互金企业尤其是P2P企业而言恰恰是件好事。

据网贷之家发布的《P2P网贷行业2016年5月月报》，截至5月底，网贷行业正常运营平台数量为2396家，相比4月底下降了35家，与2015年同期相比仍然增加了450家。5月新上线平台有51家。而5月P2P网贷行业的活跃投资人数、借款人数延续继续上升的态势，其中投资人数达到了329.50万人，环比4月上升了10.56%;借款人数达到了96.52万人，环比4月上升了20.89%，投资人数、借款人数再创新高。

这几组数据反映了两个重要的情况：一是行业在洗牌过程中，仍不断有新的P2P平台出现；并且这些新平台是在监管趋严，配套法规条例逐步明晰的前提下出现的。新鲜血液的补充，将为行业的合规和有序竞争带来新的局面。二是市场需求仍在逐步释放，资金端和资产端对于P2P平台的需要，并未因为行业的“污名化”而受到质的影响。

所以，P2P不但不会速死，行业持续洗牌的去伪存真还将为优质企业提供更多的市场份额和发展空间。能熬过严冬的，必将在春天绽放。

七岁的 NONOBANK（诺诺镑客） 告诉我们的

迎接绽放？就要回归初心。互联网金融发生和发展的初心是什么？是利用互联网消弭信息不对称，用技术打破垄断，践行普惠金融。

P2P网贷赋予了人们平等的金融权，降低了投资理财的门槛，为最广大的群众提供了除储蓄之外的新渠道。只要P2P企业能始终坚持和这样的初心在一起，就会自然而然的去寻求更好的资产、更完善的风控和更优的用户体验，就会不由自主的去拥抱监管、爱惜羽毛。而秉承普惠金融初心的企业，往往也能安全稳健、逆势生长，譬如在行业低潮中仍能得到粉丝海报祝福的NONOBANK（诺诺镑客）。

NONOBANK（诺诺镑客）创建于2009年，是上海麦子资产管理有限公司（麦子金服）子公司，作为国内成立时间较长的互联网金融信息服务平台之一，NONOBANK（诺诺镑客）始终专注于（移动）互联网金融平台级的技术研发，致力于实践普惠金融。已向全国多家金融或类金融机构输出“四维信审评级风控系统”以及“超级资金清结算系统”, 服务全国用户已超过500万。

行业整体“入冬”，NONOBANK（诺诺镑客）的数据却依旧保持着快速增长。2015年年底以来，其每月成交金额持续处于快速增长状态，截止5月底，平台成交金额已经突破196亿元，同比、环比数据均处于高速增长状态。近7年的积累，为NONOBANK（诺诺镑客）提供了丰富的数据和技术储备。5月10日，其母公司麦子金服研发的风控体系“水滴系统”问世，旗下所有产品和平台都已接入命名为“水滴”的风控系统。其技术上最大创新，是在审核方式上采取智能脸纹审核和声波审核，以保证申请人必须为借款人本人绝对不会出现冒用他人身份借款的情况。必要时会通过人工视频和电话复审。

而NONOBANK（诺诺镑客）平台投资者投资资金主要投向母公司麦子金服旗下名校贷和大房东的资产，前者是针对在校大学生的借贷，后者针对国内一二线城市的学区房以及地铁房的房产抵押借款，均属于业内非常优质的资产，优质资产有效保障NONOBANK（诺诺镑客）整体投资资金安全，这也是它能够在行业生存环境发生重大变化之中保持高速增长的重要原因。

一如NONOBANK（诺诺镑客）的逆风飞扬，以e租宝为代表的伪P2P崩塌所造成的“污名化”，并不能够冰封P2P的活力。第三方统计指，截至上月底，P2P网贷行业历史累计成交量已经达到了20361.35亿元。其中今年1-5月累计成交量达6709.14亿元，是去年1-5月累计成交量（2346.63亿元）的2.86倍。值得一提的是，P2P网贷行业于2015年10月实现了第一个万亿元，用时超过7年之久，而第二个万亿元仅仅用了7个月时间。由是观之，随着监管政策真正落地、行业门槛提高，以及征信体系的不断完善，P2P网贷“剩者为王”的时代即将到来，优质的平台不但不会消亡，反而能“赢家通吃”。

中国是全球储蓄率最高的国家之一，巨量存款沉睡在银行，同时又有巨量的财富管理与融资需求得不到满足。中国要发展普惠金融，必须通过低成本高效率的互联网金融，除此之外并没有第二条道路。眼前的行业寒冬，是在野蛮生长之后的一轮自我沉淀，是试错过程中的一次正本清源。