互联网微金融资产交易平台微金所昨日发布了中国民间利率市场化报告，显示：2014年9月全国民间借贷市场平均利率为27.14%，用于批发和零售行业的贷款占比最高，占55.56%，其次为制造业，占25.36%，农林牧副渔、住宿和餐饮业、信息传输、软件和信息技术服务、商务服务、交通运输及仓储合计约占比20%~30%左右。

利率市场化在民间借贷市场已卓有成效，互联网金融的发展有利于降低民间利率。

一．2013年11月至2014年9月民间借贷市场利率指数分析

可见，利率市场化在民间借贷市场已卓有成效。

１．从各地区的利率指数来看，2013年底，山东省的市场利率指数处于一个较高的水准，北京市的市场利率指数处于一个较低的水准，其余各省市处于中间水平，地区间有一定差异。

２．随着这近一年来民间借贷市场的不断发展，各地区间的市场利率差异也在逐渐缩小，各地区间的市场利率曲线明显呈现前半段稀疏、后半段较为密集的分布态势。

按照这十六个省市的贷款金额对其做加权平均，得到全国民间借贷市场平均利率水平：

利率指数的波动与社会资金余缺、动向、当前以及之前一段时间内的经济形式、政策是否利好有一定联系。

二．贷款行业分布情况

1.无论从贷款金额还是贷款笔数来看，2014年前三季度中，用于批发和零售行业的贷款占比最高，其次为制造业，农林牧副渔、住宿和餐饮业、信息传输、软件和信息技术服务、商务服务、交通运输及仓储合计约占比20%~30%左右。

贷款行业占比按照第三产业、第二产业、第一产业的顺序依次递减。

2.批发和零售行业周期短，资金流动性强，但是对单笔借款资金的需求相对金额较小，从传统商业银行的借款较为困难，转而投向小额贷款公司等渠道融资，因此贷款占比较高；我国仍属于发展中国家，传统的制造业作为第二产业中重要的一项，是典型的投资拉动行业，在国民经济占的比重也仍然很高，涵盖的子行业众多，贷款占比也相对较高。这些都造成了这两个行业在贷款行业中占比较高的原因。

3.除了各行业的融资需求不同外，资金流向不同行业的收益和风险也有区别。各小贷公司、担保公司、典当行等金融机构出于在控制风险的同时保证利益最大化的考虑，对资金的流向、信贷业务的发展、信贷产品的开发也对贷款行业的分布情况有一定的影响。这也是市场化的一个方向。

3.微金所在2014年前三季度的贷款行业分布更加均匀，占据最大比重的批发和零售行业的贷款占比有所下降，制造业等第二产业占比有所增加，农业的贷款占比有所上升，不同行业的贷款占比差距逐渐减小。

4.在不同行业内的贷款分布多样化，也是风险控制的一种手段。如果贷款在某一特定行业、类型的占比过大，也就是说贷款过于集中，“鸡蛋放在同一篮子里”，资金风险自然也会加大。

三．民间利率指数往下走的三大理由

报告显示，互联网金融的发展有利于降低民间利率，有三点理由：

1.互联网技术发展

互联网金融的出现，把一些原来沉淀在银行的家庭存款运用到了小微金融的经营过程中，更加科学合理地配置了资金的使用，家庭得到利益的同时，小微金融有更多的运营资金获得的渠道。

2.互联网金融让民间借贷阳光化

所有的小微企业通过互联网金融，得到更多关于借贷的信息，比如从小贷公司用30%借的钱通过微金所只需要21.43%，不通过小贷公司也有更多路径融资。

3.互联网发展使借款人积累更多的信用

安全还款的借款人会降低利率，通过信用积累能够获得更便宜的资金。（文/孙骋）