“宇宙大行”工行做电商，PK淘宝与京东的是与非

浓缩观点

• 不管是已经在新闻稿里的1000亿成交额，还是2015年的5000亿成交额目标，融e购离真正的电商还很远，至少离消费者还很远。至于融e购的前景，按目前的打法来看，也许会是下一个民生电商。

在日渐高涨的互联网金融浪潮冲击之下，国有金融大行，中国工商银行一改往日的低调，近日在京高调发布其酝酿已久的“e-ICBC”互联网金融品牌，一系列互联网金融产品让人眼花缭乱：“融e购”电商平台、“融e联”即时通讯平台和“融e行”直销银行平台三大平台，支付、融资和投资理财三大产品线上的“工银e支付”“逸贷”“网贷通”“工银e投资”“工银e缴费”等一系列互联网金融产品，以及“支付＋融资”、“线上＋线下”和“渠道＋实时”等多场景应用。

 这是国内首个正式发布互联网金融战略的国有大行，也是国内首个正式发布电子商务平台、尝试“跨界”经营电子商务的国有大行。

“脱媒化”从趋势变为现实

近些年，为了顺应互联网及电子商务发展潮流，满足消费者网购需要，传统金融机构纷纷推出网上银行；中小商业银行为了抢占先机，还纷纷推出了微信银行、直销银行、虚拟信用卡等创新业务；但这些小打小闹的创新，似乎一直没有撼动传统金融机构的两大核心业务——利息差和放贷款，传统金融机构继续躺在国家的政策红利之下过着衣食无忧的好日子。

2014年阿里巴巴“余额宝”的推出，一时间吸引了上亿消费者的资金搬家，对传统金融机构核心“利息差”业务造成巨大冲击。传统金融机构感到巨大压力，不仅对资金搬家设置壁垒，也纷纷推出了“类宝宝”业务。

而2014年P2P市场的火爆，则直接冲击着传统金融机构的贷款业务；虽然P2P的一系列“跑路”风险引发监管热议，但国家对互联网金融的高调政策支持，让传统金融机构面临巨大压力。

尤其是随着阿里巴巴的蚂蚁金服、腾讯的微海银行等民营银行的成立，互联网巨头进入金融市场，对传统金融市场的颠覆似乎是一场可以预料得到的结局。

随着互联网与电子商务的高歌猛进，消费者的衣、食、住、行等日常生活所需全部可以通过互联网完成，通过互联网即可完成支付，消费者不必再去柜台进行支付。

金融“脱媒化”已经从趋势变为现实。钛媒体编辑也发现，银行营业厅的门庭更为冷落已经成为不争的事实。试问，您有多久没去过银行柜台了？来自中国银行业协会的数据显示，2014年，随着电子化金融服务的普及，中国银行业金融机构离柜交易达1167.95亿笔，同比增长21.23%，交易金额1339.73万亿元，同比增长17.90%，行业平均离柜率为67.88%，同比增加4.65个百分点。

金融“脱媒化”趋势下，战略转型互联网已经成为传统金融机构的必然选择，只有如此，才不会被消费者抛弃。

“跨界”到底该如何“跨”？

除了把传统金融业务搬上网，“跨界”经营成为传统金融机构应对脱媒化的战略选择。打造一个类似京东、天猫的综合性电子商务平台，把消费者挽留在自己打造的电子商务平台上，避免沦落为一个后台的支付通道，似乎是传统金融机构最容易想到的“跨界”选择。

在工商银行此次推出“融e购”电子商务平台之前，招商银行最早在业内推出电子商务平台，但是该平台仅仅是一个信用卡积分服务平台；建设银行两年前也推出了“善融商务”电子商务平台，但受制于体制内经营，一直颇受争议。

“跨界”经营做得颇为出色、被业内人士最为看好的，则是中国平安保险集团。不同于招商银行、建设银行和工商银行，中国平安在跨界经营中采用了垂直化、独立化经营思路，通过收购、合资、投资等资本运作方式，重点投资房子、车子、银行等垂直领域，通过招募大批精英人士，从而快速布局互联网战略。如中国平安通过收购深圳发展银行（后改名平安银行）进入银行业，并通过成立陆金所，以独立公司形式发展P2P，短短两年，陆金所一跃成为国内P2P平台老大。至今，中国平安还是以独立运营模式建立了平安好房网、平安好车网等，快速切入房产、汽车等垂直领域，业务做得风生水起。

来自业内人士的消息，目前工商银行的“融e购”电子商务平台还在体制内经营，由独立的电子商务部门负责。公开数据显示，依托工商银行庞大的客户资源，“融e购”电商平台对外营业14个月以来，注册用户已达1600万人，累计交易金额突破1000亿元。预计2015年B2C电商平台交易量将达3000亿元， B2B电商平台交易量将达到2000亿元。未来经营成效如何，还有待观察。

以上来自钛媒体报道，以下是更多来自钛媒体作者路北的评析（原文见 http://www.tmtpost.com/217846.html ）。他认为，融e购离真正的电商还很远，至少离消费者还很远。至于融e购的前景，按目前的打法来看，也许会是下一个民生电商。

PK淘宝京东，唯一优势大额消费贷

时势造英雄，电子商务借互联网东风一路摧枯拉朽，以中关村电子卖场为代表的线下门店早已没有抵抗能力，国美苏宁也纷纷向线上转移。不单是线下零售业受到电商的侵蚀，连银行的蛋糕都有被分食的危机，以阿里巴巴、京东为代表的电商巨头纷纷发力互联网金融，白条、虚拟信用卡乃至网络银行都在争夺消费信贷这块肥肉，以往把持资金供应链的银行真的开始急了。

中国第一大行工行近日正式发布互联网金融品牌EICBC，试图在电商、社交通讯、直销银行三大领域发力与互联网公司一搏。社交通讯和直销银行，对银行来说，一个陌生一个熟悉，能不能有所作为明眼人都清楚，倒是很多银行都尝试过的电商还值得一说。

按钛媒体上述报道里所引述数据，这家宇宙级大行的电商品牌融e购上线14个月注册用户达1600万人，累计交易金额突破1000亿元，交易量进入国内十大电商之列。年度交易额近千亿，何止是前十，这基本是仅次于阿里巴巴(淘宝+天猫)和京东的探花水平。而就笔者观察，周围三六九等的朋友并没有分享过在融e购的购物经历，哪怕是随口一说都没有。

再一查ALEXA数据，京东日均IP是2910万，融e购日均IP是105万，接近30倍的差距，而二者交易额差距仅在3倍以内，换算一下也就是融e购单个 IP引流带来的交易额是京东的近10倍，以此前京东官方公布过的300元客单价计算，在同等转化率条件下融e购客单价高达3000元。

而奢侈品电商寺库的客单价也不过6000元，融e购的客单价确实惊人，但一看其官网就会发现猫腻：商品分类里第一个就是金融，包含理财产品、品牌贵金属、保险，跟在其后的是 黄金珠宝，下面是汽车和汽车用品，房产也在其商品列表里面。

没有意外的话，融e购巨大的交易额应该就是这些保险理财产品和车贷房贷等大额消费贷撑起来的。

把本来可以在柜台和官网完成的保险理财产品拿到电商平台销售，不过是左手倒右手的游戏，而手握放贷大权，急需贷款的消费者又哪敢不从?

以融e购目前的体量，其入驻的商家不大可能提供比京东天猫更低价格的商品，本身商品丰富度和流量就远不及对手，只靠手握资金供应链，在学生分期市场也许还能一战，除此之外还能有什么作为?工行融e购主打的分期付款局限性太过明显，其实就是把原来的信用卡分期模式复制一遍，适用的商品品类和消费人群都很有限，想通过这条路在电商杀出一条新路很难。

一 年多以前，民生银行旗下民生电商董事长尹龙辞职的消息就让市场对银行电商持悲观态度，在京东阿里巴巴相继上市，线上红利收割殆尽之时，银行系再发力综合电 商难度太大，用户习惯迁移太难，毕竟比价格和服务，融e购一时半会还无法跟天猫京东并驾齐驱，无论是商品丰富度还是物流速度，都相差太远，何况这两家目前 在做的互联网金融业务也在发力分期付款，融e购剩下唯一的优势就是大额消费贷，比如房贷车贷，但这并不是增量市场，而是存量市场，别人本来也抢不走。

不管是已经在新闻稿里的1000亿成交额，还是2015年的5000亿成交额目标，融e购离真正的电商还很远，至少离消费者还很远。至于融e购的前景，按目前的打法来看，也许会是下一个民生电商。