全面超预期！阿里巴巴发布大变革后首份财报

8月10日，阿里巴巴集团发布2024财年第一季度财报。

这是阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革后的首份财报，划时代的组织变革旨在最大限度激发组织活力，最终带来新的增长。

一个季度过去，财报显示，本季度阿里营收2341.6亿元，同比增长14%，预估2237.5亿元人民币；净利润为330亿元，同比增长63%。

其中，电商业务在多个业务中增长明显，全球化业务增速最快。淘天集团季度收入同比增长12%，淘宝应用程序日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，实现连续5个月快速增长。阿里国际数字商业集团收入同比增长41%。

“随着我们持续推进架构重组，各项业务开始展现出新的活力。”阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在业绩会上表示，通过自我变革，阿里希望鼓励创新、激发组织活力，各业务也收获长期增长。

　　 “现金牛”淘天集团最赚钱

本季度起，阿里采用新的组织和治理架构，在该架构下，阿里作为控股公司持有六大业务集团和其他业务公司。六大业务集团分别是：

淘天集团，包括淘宝、天猫、闲鱼、1688.com和其他业务；

阿里国际数字商业集团，包括Lazada、速卖通、Trendyol、Alibaba.com和其他业务；

本地生活集团，主要包括“到家”业务饿了么和“到目的地”业务高德；

菜鸟集团；

云智能集团，包括阿里云、钉钉和其他业务；

大文娱集团，包括优酷、大麦网和阿里影业。

其他业务则包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪和其他业务。

作为阿里 “现金牛”业务，淘天集团本季度核心的客户管理收入同比增长10%，达到796.6亿元，财报称主要是由于商户广告投入意愿增强以及618背景下，淘宝天猫线上实物商品GMV（不含未付款订单）的增加。淘天集团的直销及其他收入为301.67亿元，同比增长21%，主要是受消费电子产品类别的强劲销售推动。

“1+6+N”组织变革后，独立运营的淘天集团明确了“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略，逻辑遵循“从投入到增长”，本季度淘宝App日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，MAU达8.87亿。商家数据方面，本季度天猫新入驻商家增长75%，日均活跃广告付费商家数的同比增长均达到两位数。

一个明显的趋势是，淘宝正在重视商家招新及运营，希望成为商家经营全生命周期和用户全生命周期的平台。淘天集团曾公开表示，将围绕“用户、生态与科技”进行坚定持续的大力度投入，通过做大商家的用户规模、增强平台好货好价供给、科技赋能降本提效等举措来实现共赢。

淘天集团在财报中表示，2024财年将持续专注于优化淘宝app的消费者价值定位，包括通过增加媒体内容，以增强消费者互动；通过有效的定位和推出新的营销功能，强化价格竞争力；通过近场零售业务，满足消费者对高频日常必需品的时效性需求。

　 国际数字商业增长最快

本季度，阿里国际数字商业集团（AIDC）是六大业务集团中营收增速最快的，营收221.23亿元，同比增长41%。其中，国际零售商业收入为171.38亿元，同比增长60%；国际批发商业收入为49.85亿元，与2022年同期的49.79亿元维持平稳。

财报显示，阿里国际数字商业集团营收增长主要是由于各主要零售平台的稳健表现带动下，零售商业整体订单的强劲增长，以及变现率的提升。本季度，AIDC零售商业整体订单同比增长约25%。

净利润方面，阿里国际数字商业集团经调整EBITA为亏损4.2亿元，2022年同期为亏损13.8亿元。亏损同比大幅收窄主要是由于Trendyol和Lazada盈利水平有所改善，部分被对新业务如Miravia和速卖通的投资的增加所抵销。Trendyol的电商业务和本地生活服务业务的订单增长持续强劲，经营业绩首次实现正数。Lazada亏损的减少主要是由于变现率的提高。

上个季度财报中，阿里披露，国际数字商业集团开始启动外部融资。阿里于上个月发布的2023财年报告显示，国际数字商业集团CEO蒋凡重回阿里合伙人。可以预见，在国内电商行业竞争愈发激烈之下，正在爬升期的国际数字商业板块将成为阿里接下来的重点发力方向。

　 本地生活亏最多

阿里本地生活服务营收这两年总体呈现波动增长的态势。本季度，该板块收入同比增长30%至144.5亿元，主要是由于饿了么GMV的强劲增长，以及高德订单的快速增长。

其中，饿了么GMV实现同比增长，主要受惠于消费者需求改善、活跃商家数量增加以及配送能力提升所带来的订单增长。高德的订单增长同比快速提升，是由于高德作为综合性“到目的地”服务平台的新定位和附加能力，以及出行和旅行需求的强劲复苏所致。今年劳动节假期期间，高德的日活跃用户峰值超过2亿。

在营收快速增长的同时，阿里本地生活集团的亏损进一步收窄，但仍然是阿里集团亏损最多的板块。本季度，本地生活集团经调整EBITA为亏损19.82亿元，2022年同期为亏损28.34亿元，主要是由于饿了么的订单增长和每笔订单的单位经济效益录得正数，以及市场需求所驱动的高德订单的快速增长而带动的亏损持续收窄。

云智能重回正增长

AI热潮带来算力和模型服务需求增长，正在推动阿里云重回增长。该季度，阿里云收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元。

财报显示，阿里云收入增长主要受到存储、网络和AI计算相关产品驱动，部分被CDN需求正常化抵消增幅。从客户分布维度，收入增长主要受到金融服务、教育、电力和汽车行业驱动，部分被主动缩减项目式收入的举措所抵消。

据了解，中国AIGC领域第一个爆红的C端产品“妙鸭相机”，一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。

目前，阿里云正在把促进大模型的生态繁荣作为首要目标，积极发展大模型的开源社区。截至7月底，魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4500万。

该季度内，阿里云发布了一系列生成式AI模型的新功能。2023年6月，通义听悟上线，可对音视频内容进行转写、检索、摘要和整理，自动从视频中提取PPT。2023年7月，继通义千问、通义听悟后，阿里云发布文生图大模型“通义万相”，该模型可辅助人类进行图片创作，未来可应用于艺术设计、电商、游戏和文创等应用场景。

阿里巴巴集团董事会主席兼CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO张勇表示，新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景，对AI云服务的需求非常旺盛，但是由于短期内GPU在中国市场供应的紧缺，使得这样的需求只得到了部分满足，AI相关服务所带来的增量机会刚刚开始得到释放。

上个季度，阿里宣布云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆，并寻求独立上市。阿里的目标是在未来12个月完成上述计划。

　　 菜鸟、大文娱扭亏为盈 盒马“隐身”

本季度，菜鸟、大文娱增长迅速，且均实现扭亏为盈。

菜鸟单季营收231.64亿元，同比增长34%；经调整EBITA为盈利8.77亿元，2022年同期为亏损1.85亿元，盈利水平同比转正主要是由于国际物流履约解决方案服务和国内消费者物流服务的经营业绩有所改善。

本季度，菜鸟继续增强物流能力，国际快递推出“全球五日达”，海外分拨中心增至18个，国内优选仓配“半日达”极速体验覆盖重点8城。

大文娱集团单季收入53.81亿元，同比增长36%；经调整EBITA为盈利6300万元，2022年同期为亏损9.07亿元，盈利水平的改善主要是由于阿里影业和大麦网的收入增加。

大麦网作为演出赛事线上票务平台，受线下娱乐活动的需求增长所带动，收入强劲复苏，与去年同期相比增长迅速。由于推出多部卖座电影以及中国票房需求强劲，阿里影业的电影及线上平台业务收入同比强劲增长。本季度，优酷总订阅收入同比增长5%，主要受到每用户平均收入增长以及优质原创内容的带动。

值得一提的是，上一季度财报中被重点提及的“N”个业务公司中的盒马，在本季度财报中着墨甚少，只是提到“经营业绩改善”，但未披露具体数据。上个季度，盒马已经官宣启动上市计划。

此外，阿里也在财报中披露了股份回购计划：以31亿美元回购了3560万股美国存托股（相等于2.844亿股普通股）。截至2023年6月30日，阿里流通的普通股为204亿股（相等于25亿股美国存托股），较上季度减少1.368亿股普通股（相等于1710万股美国存托股），在目前董事会授权的股份回购计划下仍有163亿美元回购额度，有效期至2025年3月。

阿里员工数量方面，财报显示，截止到6月30日阿里有228675名员工，而在3月底这一数字为235216人，阿里单季度减少了6541名员工。

责任编辑：张薇