红岭创投欲清盘P2P网贷，互联网金融创业没戏了？

近日，红 岭创投董事长周世平发文称P2P网贷业务有规模没利润，要在三年内彻底清盘。消息一出立马在互联网金融圈掀起了一阵惊涛骇浪，前两年互联网金融还是投资人口中的香饽饽，无论是大型金融机构还是个人创业者都想从中分一杯羹，相比其他的创业项目，门槛自然有点高，如今连龙头老大都有清盘的打算，难道互联网金融创业已经没戏了么？

其实，随着今年P2P网贷行业的监管升级，让不少有意从事互联网金融创业方向的人们望而却步。这两年P2P网贷表面上是做的风生水起，但是各种不安全的因素也在增加。许多雷人的中小型P2P网贷平台借着这股东风钻法律的空子，着实让投资者吃了一记闷亏，如今，良莠不齐的发展现状造成了劣币驱除良币的后果，行业“污名”让人谈贷色变。

P2P网贷存在的根源是资金需求和投资理财需求不对称，另一方面也是解决中小企业融资难的问题，对于投资者来说，选择P2P网贷最基本的原则是合法合规，然后再考虑收益率。而对于平台方来说，寻找优质资产标的物，降低金融风险才是生存的关键，但是现在行业内竞争激烈，过度包装使得信息辨别成本增加，投资者选择难度加大。

现在P2P网贷面临最大的两个问题是网贷限额监管红线和优质标的物资产荒，尽管大单规模逐年增加，但同时不良资产也急速攀升，折腾下来不仅没有盈利反而还亏损，这种情况下转型似乎是唯一的出路，但不可否认的是P2P借贷的需求依然很强烈，只要有需求就一定有机会，只不过创业的门槛越来越高，网贷的方式也越来越多样化。

由于信用体系不完善，纯线上网贷对大数据分析、信用体系评估的要求很高，于是P2P网贷线上线下结合模式逐渐成为主流，其中最主要的两种发展模式是线下债权转让模式和线上线下+担保模式。

线下债权转让模式其实是将借款需求和投资资金重新组合，即A资金出借给B，A获得一份债权然后将债权转移给C获得借贷资金，这样的模式风险较大；线上线下+担保模式其实就是平台方和小贷公司或担保公司合作，平台方只负责审核将风险嫁接给担保公司，这样的好处是平台的风险降到最低，主要考验的是小贷公司和担保公司的管理和整合能力。

目前市场的P2P网贷平台大多分为三种类型：

1.创业型P2P平台。这样的中小型网贷平台每年都有数百上千家，一般能坚持三年的平台都已经是业内的佼佼者了，无论是规模还是资金实力都太靠后，所以这里也就成了金融风险的高发区，随着准入门槛进一步提高，创业型P2P平台的机会越来越少。

2. 银行系、国资系 P2P平台。这样的P2P发展模式其实也是对大型金融机构业务的一种延伸，其优势在于资金实力雄厚，风控体系成熟，最关键的是手握大量优质资产标的物，唯一的缺陷是资源优势集中在线下，作为普通投资者一定要擦亮双眼，很多资产方打着银行系、国资系的幌子浑水摸鱼也不在少数，不清楚不明白的不要贸然投资。

3.互联网公司系P2P平台。互联网公司涉足P2P主要是小微金融和消费金融借贷，在大数据和征信体系这块都做的不错，发展潜力其实是最大的，但唯一不确定的因素就是政策，所以互联网巨头BAT暂未全面进军P2P网贷市场，多数是打个擦边球。

因此，红岭创投欲清盘网贷业务无须大惊小怪，未来P2P网贷的发展业务集中度将进一步上升，市场资金逐渐回归理性，短期的政策波动+信用体系的建设初期会导致一批玩家离场很正常，不乏像红岭创投这样实力强劲的金融机构，与此同时行业洗牌进一步分化，细分领域龙头独角兽的机会凸显，经过时间的洗礼，P2P网贷正走向规范发展的道路。

P2P网贷正是由于没有互联网巨头BAT的搅局，才形成今天多强争霸的局面。投资标的物的形式多种多样，尚未有在某一网贷业务形成绝对优势的龙头出现，大多是根据该领域的整体状况进行一个风险评估，也就是说差异化的垂直细分市场是政策明朗后行业洗牌的重心。

此外，供应链整合、跨界整合和融资并购将会成为未来P2P网贷发展的新趋势，不排除出现多家P2P网贷同时合并的可能，或者是银行系、国资系P2P平台与互联网公司系P2P平台强强联合，横向强化自身资源和技术实力，纵向深化服务和风控质量，真正的P2P较量还未开始。

作者／爱合伙