干货！产品经理必懂的金融基础概念（十）

信用，最珍贵的通信证。

以下内容来源于学习笔记，主要是针对供应链金融的产品学习，整理了一下知识点，仅供参考，欢迎交流讨论，一起提升产品设计基础能力~

不知不觉中，关于金融基础概念知识已经梳理到了第十期了，前几天我在做授信管理功能的需求设计时，用到了“融资余额”、“要求质押率”等基础概念，好在前几期梳理过相应的概念，所以竟不觉得陌生，作为一个金融小学生，甚至让领导刮目相看，一度怀疑我在偷练《 葵花宝典》 。

其实，镜同学就是在练习《葵花宝典》啊，而且要坚持练下去，这些虽然是基础概念，产品笔记，但是温故而知新，不断积累，总有一天，《葵花宝典》会变成《金融产品的自我修养》

1、金融中介

金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构。

金融中介机构分为两大类： 货币系统和非货币的中介机构。

货币系统作为中介机制，购买初级证券和创造货币；非货币的中介机构只履行购买初级证券和创造对自身的货币债权的中介作用，这种债权采取储蓄存款、股份、普通股票和其它债券形式。

金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成， 具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构， 金融是现代经济的核心。

2、金融脱媒

“脱媒”一般是指在进行交易时跳过所有中间人而直接在供需双方间进行。“金融脱媒”又称“ 金融非中介化” 。

所谓“金融脱媒”是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。

3、技术性脱媒

技术脱媒是指 在技术进步和电子商务的驱动下，一些IT企业开始介入商业银行的零售业务，包括信用卡业务、个人信贷业务、支付结算业务、代理类业务等，使得银行的支付中介职能和信用中介职能被部分替代，威胁到了其在金融体系中的垄断地位。

第三方支付与技术脱媒的关系紧密。

一方面，第三方支付是技术脱媒的成果，第三方支付提供了一个统一的支付网关接口，可以直联不同的银行，为商户和消费者提供交易便利，为交易双方提供了一个可信、安全的平台；

另一方面，第三方支付深化了技术脱媒 。

4、信用创造

在信用创造学派的眼中， 信用就是货币，货币就是信用；信用创造货币；信用形成资本。

信用创造是指 商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。

商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。是商业银行体系通过放款或购入各种证券而使货币供应量增大的一种金融现象。

5、信用经济

信用经济是货币经济的一种形式，商品生产者之间的交易方式之一。

在这种交易方式下，商品所有者通过债权债务关系的建立和消除来实现物质产品的交换即商品交换。

它利用货币的价值尺度、贮藏手段和支付手段的职能， 因此信用经济必须以货币的存在为基础。

这是商品经济发展到一定阶段所产生的经济现象，它以银行业的发展为条件。这种交易方式在资本主义商品经济中占着相当大的比重，而在社会主义经济中也仍然存在。

6、金融工具

经常听领导和同事说，金融工具，什么是金融工具呢？

金融工具亦称 “信用工具”或 “交易工具”。

资金缺乏部门向资金盈余部门借入资金，或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式做成的书面文件，上面确定债务人的义务和债权人的权利，是具有法律效力的契约。

金融工具是金融市场交易的对象，它是随信用关系的发展而产生、发展起来的。现代错综复杂的资金融通关系，不可能靠口头协议办事。

口说无凭，容易引起争执，也不能使债权或所有权在市场上转让、流通。为了适应多种信用形式的需要，产生了商业票据、银行存款凭证、股票、债券等金融工具。

任何金融工具都具有双重性质：

对工具的发行者 (借款者)，它是一种债务; 对投资者 (贷款者)，它是一种金融资产。

每种金融工具，适应交易的不同需要而各有其特殊内容，但也有些内容是共同的，如：票面金额、发行者(出票人) 签章、期限、利息率 (单利或复利) 等。

7、金融信用

金融信用，即提供贷款和产生债务。在许多场合，金融信用也可以指借债方偿还债务的信誉和能力。

8、金融市场

这是个老掉牙的话题，但是专业的解释我竟然还真无法准确表达。

金融市场又称为资金市场 ，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。

在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。

直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动， 也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；

与此对应， 间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。 金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响，如个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动。

9、自金融

自金融是相对他金融而言，是指金融服务的主体和客体是同一个机构或同属于一个集团，两者之间在数据和资源方面有良好的共享共通。

比如，支付宝的出现初期是为了满足阿里电商在支付环节的安全和可信。这样的金融工具与原有的实体产业之间有较强的耦合性。

自金融就是主体之间直接投融资的行为，其前提是信息对称和信息处理成本不高，例如熟人之间的借贷行为。自金融包含金融机构、主体（存款人）、客体（贷款人），其中主体与客体之间是陌生关系，正常情况下不存在联系，完全由金融机构承担沟通功能。如果主体与客体因为技术使能而产生了联系，或本身同属于一个系统（机构/集团、社群、供应链等），两者之间在数据和资源方面可以实现共享共通，那么新的金融模式就可能产生了。

企业自金融，即企业与金融相结合，并利用金融手段为企业提供服务。