九鼎玩互联网金融，烧钱圈地水土不服

自从有了余额宝，互联网金融走入人们的视线，互联网理财成为一种生活。而随着P2P理财，以高出余额宝3倍，甚至是5倍以上的收益，成为后余额宝时代的理财核心产品。

近日，一款叫借贷宝的APP，号称用20亿元发红包。其采用至注册送20元红包，邀请好友再得10元红包，且红包能直接提现至银行卡。因为这种传销模式的推广，让其忽如一夜爆红网络。

贷出去多赚小编先来说说这个营销模式，首先由于其营销数字吓人，20亿现金吸引网民参与，同时间媒体跟踪报道，一下子形成热点事件。其次，其通过邀请制送红包，且朋友的朋友再邀请，你还能再得红包。 这是典型的传销制度，只是这个下线只有两级。当然，最重要的红包能提现，真金白银自然有人会参与。

事实上，社交金融并非借贷宝第一个做，早在2015年1月份，由前有利网CEO刘雁南及其团队“友借友还”就已经上线。目前友借友还在网上已有一些媒体报道，但并没有形成规模化的整体营销。据创业邦报道其已获得了来自晨兴创投、高榕资本的 700 万美元 A 轮融资。

友借友还的定位是熟人之间的匿名借贷平台。借贷宝的定位则是熟人之间的借贷平台。这哥俩一个定位熟人匿名之间，一个定位熟人实名之间。本质上相同又略有差别。

贷出去多赚小编在说借贷宝产品之前，我们来看看互联网金融平台九信金融，该平台来自九鼎投资旗下，隶属于九信投资管理有限公司，注册资本20亿元人民币。2015年2月该平台就已经成立，但就目前而言并没有大关注，贷出去多赚社区竟没有用户对其做过讨论。

九信金融平台之所以并不出名，可能与平台的投资利率有关。据笔者发现，平台的借款项目期限和收益如下：

项 目 期 限	1个月	3个月	6个月	1年
年 化 收 益	7%	8%	9%	11%

信息披露方面，九信金融没有公布借款人的名称、资金用途，还款来源等信息。安全保障方面，来自借款人提供的股权质押，并办理股权质押手续。授信额度方面，最高不超过资产动态值的50%，并且平台要质押市值低于折扣警戒线的时，借款人需追加保证金或其它资产。另外，九鼎投资提供投资人100%本息保障，这个就是典型的自我担保了。

从安全保障来看，九信财富的流程和规范没有问题，但是相关抵押登记信息没有披露，由于没有公布借款人质押股票信息，无法判断质押股票市值情况，投资人的资金没有受到保护，而九鼎投资又提供自我担保，感觉整个平台多少还是处于靠平台背景在做平台，风控管理和信息披露方面处于相对空白状态。

我们再来看看借贷宝，其通过邀请微信好友、新浪微博、QQ好友、手机通讯录，实现好友自动匹配，注册完成以后，就可以向好友借钱。目前借贷宝可以一直烧钱赚人气，但是其总有要做自己的借贷业务。

就目前的产品设计而言，借贷宝要玩起来，这四个问题必须破。

第一、征信

虽然你能看到好友借入笔数、借出笔数，也有好的手机联系方式，但是这并不能说明好友的还款信用好，这样就很难让你有信心借钱给他。例如，银行有自己的征信系统，花呗是根据支付宝数据，每个人的经济条件不同，所以相应的征信不完善，这个借贷流程就完全无从开始。

相比较而言，目前的P2P理财都有风险保证金，一旦遇到违约有风险准备金垫付，且其利率高，一定程度上利差能覆盖坏账。

第二、 利率

因为借款利率是借款人自己填写，也就是说你借出的收益不确定，如果好友给的利息太高你会担心他是否没钱还，如果真的关系比较好你怎忍心收高息。既然这样还不如制定一个标注，所有人都遵循这个游戏规则，这样借钱的人与借出的人都不尴尬。

第三、 催收

从借贷宝借出钱后，平台会帮忙催收，这个笔者真没有看到，首先借贷宝似乎也没有赚取利差，相反他怎么帮你去催收。奇葩说的一期节目专门有辩论《该不该催好朋友还钱》，这个话题一度引起强大争议。

首先借贷宝平台里的好友是包括好朋友与一般熟人，这个关系本身就是不复杂而多变。因为是熟人，谈钱就很容易伤感情，反而给后期催收带来麻烦。另外，逾期是否有追加罚息，违约是否有严重惩罚，这些问题都是借贷宝要考虑的问题。

总结

九鼎投资一口气做了两个互联网金融平台，其中九信金融虽然缺乏人气，风控方面有待完善，但商业模式已非常明显。而借贷宝定位社交金融，从产品来看九鼎明显缺乏互联网基因。而其人脉变钱脉的定位，似乎也是困境重重。笔者认为，熟人之间的借贷虽然有一定的信用分数，但并没有完全将其开发出来，或可采用多人联合担保，以解决借贷风险脱轨的问题。

有人说借贷宝的营销积累到大量真实用户，并绑定其手机号、身份证、银行卡，或成为我国最大的征信系统，显然这个有点夸大其词了，支付宝用户最多，但其征信来自淘宝交易数据。当然，不排除借贷宝利用流量接广告赚钱，或者，利用现金流沉淀做投资。当然，这一切都是笔者的猜想，就目前来说，其就是一个会烧钱的APP。