草根平台牵手保险公司合作并非唯一

近期，P2P平台与保险公司的合作模式成为新监管意见出台后的一种潮流。

7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）出台后，P2P平台去担保化的趋势愈加明显。一面是监管政策要求平台明确信息中介性质，坚持平台功能，为借贷双方提供信息服务；一面是投资人希望平台能保护自己投资资金的安全，尽量减少逾期，一旦出现坏账也能提供行之有效的解决办法。

监管层的要求和投资人的需求迫使平台寻求一个两全其美的对策，在政策允许下积极引入第三方机构。《指导意见》虽然制止平台增信，但它鼓励从业机构相互合作，实现优势互补，尤其鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。

近期米缸金融和E理财先后宣布与天安财险和中银保险达成战略合作，签署履约保证保险合作协议。两家发言人指出，履约保证保险是有关P2P项目的还款方面的保障。“通俗来说就是指保险公司向受益人承诺，如果借款人不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿的一种保险形式。”米缸金融网站上显示2个月期的产品由天安财险承保，投资人在投资项目中可以查到具体保单号。

但是，并不是每一种保险合作模式都能真正实现保障投资人资金安全的作用，有些保险的限制条件非常严苛，有些仅仅是平台为了借助保险的名义，获取用户信任的手段。

比如借款人购买的账户安全险、交易资金损失险，保险责任仅针对平台操作过程中因盗刷、盗用导致账户资金损失这一非常规风险；借款人投保意外险，是在借款人出现身故、伤残、重大疾病等意外情况而无力还款时，才由保险公司向投资人进行赔付。上述的账户安全险、交易资金损失险、借款人投保意外险等保险模式，都回避了借款人的信用风险、资金兑付风险、市场风险出现时，投资人如何得到本息保障的问题，投资者资金安全并没有得到直接的保障，借款人出现逾期、甚至坏账的问题没有得到本质解决。

目前40几家与保险公司合作的P2P平台，还未出现逾期、坏账需要保险索赔的情况，因此具体的细节还未得到验证。但是，国内近两千多家P2P平台如今只有40几家与保险公司合作，这说明，并不是所有的P2P平台都有机会和保险公司合作的。与银行对接入存管的P2P公司审核相似，保险公司也会对P2P平台的规模、资质进行筛选。而草根平台或许会因为规模小、综合实力较弱，难以与保险公司取得合作机会。

与保险公司合作确实是P2P平台应对监管层去担保化、回归信息中介本质的要求，但这并不是唯一的方式。P2P公司选择与保险公司合作，更多的是为了引入另一种增信渠道，获得用户的信赖。但赢得用户的信心也可以通过其他方式实现，譬如严格平台风控，与征信公司合作，建立行之有效的催收机制。草根平台也可以联合起来，抱团取暖，最重要的是要对用户的资金负责。

《指导意见》出台后，外界有不少声音认为草根平台的“严冬”即将到来。而近期无论是融资消息、银行托管、保险公司合作等动态，都在暗示着P2P平台两极分化愈演愈烈。在资本进入放缓的时节，草根平台在等待监管细则落地的同时，完善内部风控建设，“小而美”也是一条专注且绵长的发展方向。

网贷315 张冲