P2P年底暗潮涌动 网贷理财该怎么玩？

【咕噜网报道】 年终岁末，P2P网贷行业表面上依旧高歌猛进，但其实内里则暗潮涌动，大有一触即发之势。先是P2P网贷监管落地一再延期，后有行业贷款余额激增、问题平台数量再次反弹，加上近期某大平台被经侦邀请协助调查一事再次闹得整个行业满城风雨，还有的是社会融资成本大幅下降的情况下，P2P网贷收益率再度下滑，而且依然有进一步下滑的可能。投资人作为主要的网贷行业参与者，在目前复杂的环境下搞得有些拎不清状况，年底的P2P网贷理财到底该怎么玩?

其实笔者以为，万变不离其宗，曾经时刻提醒自己要注意的网贷风险放在现在同样适用，没有变化。环境再复杂，选择合规、安全的网贷平台进行投资终究不会错。

首先我们来看监管。监管落地延期让包括笔者在内的很多投资人均感遗憾。但是一直以来，安全稳健的网贷平台并没有因为没有监管而放任自流，也不会因为有了监管而有所松懈。对于P2P网贷行业乱象，即将到来的监管也许可以“治愈”一个行业，但很难挽救一个“免疫力”低下的P2P企业。要知道，P2P网贷作为新生的互联网金融商业模式，其发展尚处在一个探寻和摸索的过程，监管曾长时间处于缺失的状态，未来也不可能一步到位，而且从历史经验来看，监管对任何行业发展更多的是督导的作用，投资人若寄望于监管来百分百的保证资金安全未免有些一厢情愿。无论监管来与不来，投资人风险意识一刻也不可松懈。

其次是贷款余额激增，问题平台反弹。第三方统计机构的统计数据显示，11月P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，较年中翻了一番;此外，11月份我国新增问题平台79家，自今年6月份问题平台数量连续下降后，再次出现增长。这一现象的确值得投资人注意，因为网贷行业的逾期坏账风险存在滞后性，也就是说，今年年初或年中分别借出的为期12月、6月的款项在年底将纷纷到期，加上年底资金回流高峰，劣质平台在兑付压力下很可能出现崩盘的情况。因为劣质平台缺乏必要的风控和运营体系，资产端质量很难得到保证。

在这种情况下，选择什么样的平台才能更为安全可靠?前不久，中国人民银行发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》即指出，专注于细分市场网贷平台在未来竞争中更具优势，其中一个重要原因在于，细分市场内的优质平台通常拥有更为完善的风控体系，更为优质的资产端。

我们以以专注于房产抵押贷的网贷平台安心贷为例，其优势在于用有限的资源集中做最擅长、最有安全保障的业务，这既能保证借款人质量，同时也能保证贷款质量和贷后管理能力。此外，因为对某一细分市场的熟知，风控体系的建设通常会更为成熟和完善，而且能最大程度保证资产端的质量。

最后我们再来看看网贷收益。第三方机构统计分析认为，2015年11月网贷行业综合收益率为12.25%，而且未来有进一步下滑的可能。不过，我们横向对比目前市面上主流固收理财发现，P2P网贷依然市面上少有的高收益理财产品。相比于目前银行理财产品4.23%的收率，以及已经步入“2”时代互联网宝宝理财产品，P2P网贷在同类固收理财产品中依然具有巨大的吸引力。就目前而言，很难找到可以完全替代P2P网贷的理财产品，而且现在的情况是越早投资越划算。

至于近期某大平台被经侦邀请协助调查一事，投资人大可不必过于惊慌，草木皆兵的畏惧心理对这个行业、对投资人自身都是无益之举。只要守住风险底线，不偏听、偏信所谓的宣传或高息诱惑，选择一家合规、安全稳健的网贷平台，安心P2P理财不是什么难事。

总结起来，年终P2P网贷理财的环境的确有所变化，但万变不离其宗。首先合规是投资前提，其次风控是重点考察对象，最后相对而言，专注于细分市场的网贷平台更值得信赖。