一个老玩家的心得：如何更好规避投资P2P平台的风险

目前国内银行的服务受制于运营成本，业绩指标以及行业内严格的规定，其对游离于银行服务生态之外的中小微企业和无信用记录的个人的个人金融业务表现得并不投入，无法满足这一庞大群体的信贷需求，这种信贷资源的结构性错配的情况下，给了网贷P2P发展很大想象空间，同时随着今年互联网金融概念的热炒， P2P行业受关注程度越来越高，加之行业监管空白，准入门槛过低，吸引了大批的鱼龙混杂参与者纷纷踏足，也给该行业聚集了大量的风险。10月开始，一大批P2P网贷平台纷纷倒闭，或是经营出现问题，造成提现困难，引发挤兑，或是卷款消失，种种乱像横生，给这一新兴行业带来很大负面效应。那么我们该如何正确选择合适的平台，合理的理财，更好规避风险呢，笔者作为一个投资P2P理财几年的玩家，在此分享下个人的心得，仅供参考。

1.首选投资业界知名平台。

理所当然，知名平台的业务更为靠谱，对于稳健投资者或初玩的投资人，优先考虑这些平台投资。目前国内较为知名的有纯线上对接投融双方模式代表平台拍拍贷，有线下撮合模式代表的宜信，有线上线下结合模式，且各有鲜明特点的人人贷，合拍在线，有利网等，其他还有银行背景的平安陆金所，招行小企业e家。知名平台的风险控制措施相对完善，运作也更加规范。对于P2P理财新手，省去了过多的担心，而且往往这些大平台用户体验也做得较好，也为新手提供了很多便利，比如不少大站就有专门为新手提供了专享的投资项目。

2.对于非知名网站，尽可能多的了解平台相关经营资质。

大平台毕竟可投资的资源的有限，众多投资者经常是有资金也难投资进去，这就得放眼整个P2P业界了。P2P如今数百家，除了知名的那些，也不乏认真做实事的平台。有条件的可以多问问业内人士或是同类投资者甚至实地考察，否则就得擦亮眼睛，好好通过网络资源甄选，这里面个人有如下做法习惯：

(1)搜索该平台的负面新闻。笔者在选一个平台投资项目之前，会在微博或搜索引擎里搜索关于该平台的负面消息，看是否存在，若有，则追述负面新闻的发布源，往往发自于用户个人的抱怨，且案例孤立，不足信，若一大堆负面信息形成完整的描述，相互辅证，则一般不考虑该平台;

(2)查看平台资质信息。在网站首页查看该网ICP信息，以及其他各个经营许可或资质认证图标链接。这些图标一定要去点，点击链接会跳转到认证网站展示该平台认证信息，有些站点只是显示图标，链接无实质内容，实际上并没有完成相关资质认证，这种做法会减低对平台的印象分。多看看关于公司的栏目，网站公布高管的一些背景信息或者办公位置。企业发展历程等等，对公司做个初步了解。在工商网站查看该网站的注册信息，例如注册资本，了解该平台的实力和业务规模。

(3)利用一些网站检测工具如爱站网检测该网站的一些seo信息，如网站PR权重信息，访问量估值，网站名称的搜索量。笔者会根据网站每日发标数，以及每个标的投资人数，结合工具检测到平台每日IP估值做个关联，如果几方数据非常不吻合，差距过大，则要留个心眼，比如某站每天发10多个项目的标，每个标投资有几十人，但是检测工具估算IP不到100，则要留有问号。当然毕竟普通用户是看不到网站的精确访问数据，工具估算访问量也未必完全靠谱，这个只能给我们做一个参考。将被检测网站名称作为关键字，获取搜索引擎的搜索量，数字高低可以作为参考。也可以在百度直接搜索该网站名称，看该网站名称在百度竞价的反映情况，有时候会发现很多不相关的同行企业，会拿该网站的名称作为竞价关键词，那么可能说明这个网站在业内有亮点。检测到网站上线不满半年的则要谨慎考虑，纵观跑路的P2P平台，大部分都是开业未满半年的新平台，有些是进来投机赚一把就跑。

(4)了解平台发布的借款项目利率和该项目匹配情况。投资回报固然重要，但是不能见到高利率就忽视风险，很显然高回报暗藏着着高风险。个人看法，一般来说高于20%的投资回报，就得小心。这里要特别注意，对于无法了解借款资金去向，或无法了解借款人还款来源信息的一般平台，这些高利率的标，建议最好别碰。平台若披露借款项目详情，也要问问自己，这个项目可能吗?笔者见过一个平台给了22%的利率，项目描述是一个制衣厂扩大生产发布的借款标，细想下，这种可能性不大。当然也有的是过桥拆借，短期应急，这个利率也有可能，总之，高利率未必全是虚假的，但是频繁出现在该平台，就得凭经验去分辨真伪，考虑是否要跟进平台。

(5)关注与平台有业务关联的合作方。比如有些P2P引入担保机构为平台业务做担保，可以从担保方面间接了解下平台的实力。因为担保行业相对较为成熟，相应资质信息更为透明，一些大的担保公司参与进来为平台做担保，间接也是对该平台做了肯定。再有观察与P2P平台资金对接的第三方支付公司，查阅该第三方支付公司是否有完善的资金托管方案，是否完成了对平台的资金第三方托管。现在不少P2P平台的设计和运作，都难以摆脱挪用投资者资金的嫌疑，也很容易踏入非法集资的雷区。安全运营的平台，只有实施与投资资金做切割的策略，由第三方完成对投资者资金的监管，才能更好保障投资者的资金利益。所以，资金第三方托管是个较为重要的参考指标。

(6)尽管任何投资一定有风险，监管层也不希望P2P平台参与具体的业务中，但是碍于中国的实际国情，很多P2P平台承诺本金保障，这是投资者需要掌握的重要信息。银行有句行内话：再大的收益都少于本金。因此，保障本金是最根本的安全需要，投资者不因过分注意回报利率。

以上就是个人这几年投资P2P的一点心得，当然这些措施不可能完全避开风险，偶尔也会造成误判。其实真正降低P2P投资风险，是监管层尽快将P2P行业纳入监管，规范P2P的准入门槛，和资金操作，开放央行的征信接口，普及培养大众的风险意识等等，这样P2P作为传统金融的有效补充，方能更好更积极健康的持续发展。