互联网金融火爆：主妇与屌丝的需求

互联网金融似乎在一夜之间火爆起来，个中原因，既包括用户需求的累积，也包括技术的发展进步。互联网行业在电子商务、社交网络、移动互联网等方面的厚积薄发，与金融行业的市场化趋势的结合，催生了新的机会。不过，互联网金融的火爆背后，其专业金融属性不容忽视。

1)主妇与屌丝，需求和未被开掘的需求

互联网技术的进展使得金融交易脱离了地域的限制，也脱离了成本的束缚。这使得很多以前不能，或者不便享受到金融回报的人得以参与。

2013年6月份开始，余额宝在短时间内聚集了数百亿的资金，成为境内最大的货币基金，也是持有人最多的货币基金， 支付宝人士曾经毫不讳言称之为屌丝的理财工具。

成千上万的屌丝汇聚成了千亿货币基金，然后货币基金用这笔钱去和银行谈协议存款，去市场上逆回购，购买短期融资券等等，获取比一般人存在银行更高的利息。

支付宝创造了屌丝的需求吗?

事实上在余额宝诞生之前，以及之后，中国有成千上万的主妇的需求同样惊人，她们在银行柜台或者网银端，手机端，抢购银行发售的理财产品。她们常年倒腾的资金超过50万元，但是理财产品持有的期限是被锁定的。

虽然从户数上看，购买银行理财产品的主妇可能不到1600万，但从资金规模上看，存留在银行理财产品中的资金远大于余额宝中的资金。包括机构资金在内的银行理财产品余额2012年年底已经接近8万亿元。

在中国市场上，对于短期资金或者现金管理的强劲需求一直存在。

2)支付的发展，金融基础设施的完备奠定了互联网金融的基础

既然需求一直存在，为什么在余额宝之前，还有这么多人，如此之多的小额资金不知道，或者没有参与到其中来呢?因为在此之前，这样的需求无法得到满足。

归纳原因可能大致有这样几个：1)参与门槛太高，银行理财一般5万起卖，货币基金在柜面是1000起，且需要在基金公司开户，2)不便利，体验太差。比如很多人需要去柜台买，5万10万也许你会愿意去一次柜台，500，1000就不一定了;网银是一个便利的渠道，因此有很多人会在网银上买金融产品;但还有很大一部分人觉得网银也繁琐，而且，开通网银也是需要去柜台的。

但不能否认，银行的革新，包括银行卡、网银的普及，是互联网金融勃兴的基础。

互联网支付的发展，进一步给余额宝这样的产品提供了土壤。技术的发展、互联网的普及、金融基础设施的完备，可以让金融的触角伸展到以前触及不到的范围。

3)互联网正改变金融业信息获取和组织方式

金融的要义是融通。如何将流动的钱组织起来?其中的核心是信息。

银行是聚合信息的地方，存钱和借钱都会留下信息，从银行业来说，这些信息多数是标准化的，从一个一个柜台，一张一张表单，一笔一笔业务中获得的。

但互联网改变了信息发生和获取的方式，一些琐碎的、非标准化的信息，都在互联网上得以呈现。信息获取和组织方式的转变，银行这一媒介的重要性在很多场合正在被消解。

互联网上的数据是何时从呆板变得生动而富有层次呢?这有赖于移动互联网的发展、智能手机、社交网络、电子商务的普及，因此互联网金融在目前爆发，是也互联网本身发展推动的结果，过去不具备的，不可能实现的，现在成为可能。

不容忽视的一点：互联网金融仍然离不开其金融属性。

互联网金融是有很多想象的空间，但它仍将遵循金融的常识。

互联网便捷和边际成本递减的特征与金融专业性的结合，是互联网金融的立足点。但是这并不意味着互联网金融会创造出金融市场上的“永动机”，比如既低风险、又有高收益，还短期限的产品。

互联网金融会创造出金融产品新的组织形式，这是因为信息采集和使用方式的变化;但这并不意味着“便宜”、“便捷”就能替代专业性，成为金融的核心。在风险较高的金融行为中，风险和收益都很容易覆盖掉“便宜”、“便捷”这样的价值，因此专业性不可忽视。

在这个基础上，投资者应该容易理解市场会有两端：既有余额宝这样很快逼近千亿规模的互联网金融产品，也会有诺亚、好买这样着重于高净值客户拓展的公司，而且都生存得很好。