纯线上小额借款，半年团队规模扩大10倍，业务增长背后交的是啥学费？

如果与国外同样做纯线上快速信用借款的公司做个比较，根据闪电借款给出的数据，它这一年半经历的正是国外公司在最初关键3年的经历。

2015年3月，移动互联网金融平台掌众金融获得近千万美元融资，旗下消费微金融产品“闪电借款”推出整一年，这段期间，团队人数一直维持在30人左右。现在历经短短半年多的时间，团队规模快速从30人增加到300多人。其中，技术加上产品团队，已经突破一百人，占团队35%左右的比例。与之相对应的，是业务量在四五月份的一次快速增长。而业务量的增长过程，实际也是交学费的过程。前期增长越快，可能学费交得越多。

风控难、成本高的业务

闪电借款是掌众金融旗下互联网消费微金融平台，针对的用户是工薪阶层，既包括蓝领，也包括白领。“一般到了35岁以上，就不是闪电借款的客群了。另外，我们还没有给学生和年轻人提供消费分期的业务。”掌众金融首席战略官谭春说。究其原因，如果做学生消费分期，一定要有线下团队跟用户面对面的接触，才能够控制好风险，认定消费场景真实可靠，回款催款也依赖线下团队，这对线下能力要求非常强。而闪电借款并没有设立线下团队。

消费微贷服务的用户一般很难从传统金融机构借到钱，他们要么没有征信记录，要么就是银行信用评分不是特别高。“他们对传统金融领域来讲是高风险的客户，但是可能正是我们的优质客户。”谭春说。

闪电借款是纯线上的现金信用借款、不指定消费用途，目前的借款额平均是2000到3000一笔，借款周期为21天。还款不采用分期，一笔就是一笔。

谭春解释，之所以这样设定借款额度和借款期限，是借鉴了国外的“发薪日贷款”。对于刚起步的工薪阶层来说，其还款来源主要就是下个月的工资，所以借款周期的设定要小于用户工资发放周期，同时保证借款人在发薪日能够还款。

闪电借款上现在的复借率10%到20%。根据其以往的还款记录做历史数据分析进行审核。有到期未还款记录的，系统会重新评估他的信用等级，甚至列入黑名单，并不允许复借。能成功复借的，在借款额度上不会有太大调整，但会省去很多信息验证过程。

在做借款端的同时，闪电借款也在做理财端。理财资金和债权由系统自动匹配。理财投资人可以看到自己的资金一共投资了多少债权，也能看到借款人的一部分的信息。

借款周期一般都是21天，但理财端可以选择几种投资周期时长，这段时间内投资人的资金充值在平台上，进入一个匹配的队列，新入的借款和到期的资金进行对接。

但这个匹配过程中，一般会在24小时之内完成资金和资产的匹配，次日计息，全部由系统自动完成，没有人工干预。闪电借款要保证有充足的资产供投资人选择。

因此，这样的模式里借款端和理财端两端量的平衡尤为重要。闪电借款的做法是，如果没有足够的借款债权去对接理财资金，就暂时限制理财产品的发售，减少理财资金的进入。

目前闪电借款上用户借款月息大概是3%左右，换算成年化利率是36%左右。这个设定除了考虑资金成本外，也是大数据风控模型计算结果，充分考量平台风险定价能力和运营水平。同时，给理财用户的投资收益平均是年化9%。这两端的利差就是平台的收入。

目前，闪电借款很大一部分资金都花在数据获取上了。除了平台上的交易产生的数据，以及用户主动授权去采集的信息，比如说社交信息、网上购物记录等之外，闪电借款还需要从征信公司等接入数据。

纯线上小额信用现金借款模式的风险控制、贷后管理、催收都是基于数据，所需的数据量和数据维度多。

加之这类借款的申请淘汰率相对更高，而单笔借款额度都是小额。因此，线上信用借款产品的数据购买成本其实很高。

目前，闪电借款所需的总数据量中，购买的征信数据占的比例还较大。“线下模式主要是劳动密集型，而我们技术型的模式，有了规模效应之后，成本就会降下来。所以我们一定要达到一个量级，才能盈利。”谭春说。

交学费

据谭春介绍，闪电借款一个月的交易额已经从平台上线之初的一个月几千万，到现在一个月2.5亿到3亿。今年上半年，交了一笔学费。

“从上线到现在，最重要的就是控制借款业务量的发展节奏。”谭春说。每上一个业务量级，闪电借款团队都会用贷后数据验证看看现在的风控能力是否匹配。于是，为了在实战中获得风控能力的增长，他们必须主动交学费。

今年四五月份的时候，闪电借款有意识地把客户的准入门槛比最初降低了一点，大胆往外放款。结果，这段时间产生了大量逾期数据。于是，紧接着一个季度，都在想用各种办法去消化这些逾期借款。结果是，确实换来了系统的加速成长。

第一，贷前的客户筛选加强了，尤其是在反欺诈方面。经过试措，反欺诈模型现在初步建立起来了。

第二，贷后管理和催收体系，经过三个月的时间，也初步建立起来了。自建贷后资产管理团队，也与资产管理机构合作。谭春介绍，目前与闪电借款合作的资产管理机构有300家。此外，闪电借款现在还有一个四五十人的内催团队，主要对逾期时间在一个月之内的借款用户进行催收。

成果直接体现在了数据上。据闪电借款提供的数据，把不良率控制在5%以内。风控模型已经有了基本的规则，借款申请中能有30%的人可以成功借到钱。

纯线上信用借款平台发展的节奏，也就是风险敞口开多大，除了风控能力，以及贷后管理和催收能力之外，关键就看平台已有的利润，以及是否有足够的资金作为支撑。而且，能力和资金是相辅相成的变化的。

谭春介绍，闪电借款下一阶段的目标就是业务量级争取到年底能达到三个亿以上。在有更多资金支持的前提下，进一步提升风控模型的自动化。

闪电借款很早就把人工资料审核为机器所替代，然后逐渐由人制订信用审核规则，再交给机器去执行。规则的制定更多的是基于贷后数据，由专家基于经验分析总结出来的，比如哪些因素或者那些维度，对违约概率会产生影响。而谭春所说的自动化目标，是机器自学习、自适应、自调整的方式。比如说某一个维度对风险具有很重要的提醒意义，通过大数据运算的方式去发现，而非是靠人工分析提取。

“从国外同类产品的发展过程来看，没有50万笔以上的交易量，模型有效性就值得商榷了。目前我们通过的借款累计60万笔，而接受的申请总数已经累积达到200多万。”谭春说，“根据国外同样模式的公司的经验，机器消化100万的交易数据就可以做到自动化了。所以，我们觉得闪电借款目前这个数据量已经可以支撑去尝试实现自动化了。那时，再结合后端的贷后管理和催收能力，每月至少可以达到5亿至10亿的借款业务量级。”

还远没做透

目前，闪电借款是通过在微信内用户相互邀请的方式注册。谭春介绍，待风控模型更成熟一些，会在线上放开注册申请。

而等到借款资产这个主干核心业务形成了稳定的能力，达到更大规模，还可能通过各种方式去拓展其他产品线。

“现在的业务量，已经远远没达到那个水平。从国外同类公司来看，他们目前一年的交易量至少100亿以上，也就是月交易额10亿。而那是境外的数据，对于国内的公司，可能需要达到200亿、300亿，才算是把这项目业务做好做透了。互联网消费微贷这个市场足够大，向我们针对的客群市场，至少也得有5000万到1亿的规模。境外的公司可能需要花三年走完的一个路程，对我们来，可能只需要一年。就是因为我们中国足够庞大的一个市场，加上更加活跃。”谭春说。

他的预期是到明年，单月的交易量达到5到8个亿。到2017年，达到10个亿。