二轮融资25亿元，估值500亿元，饱受争议的借贷宝将退出“熟人借贷”？

据悉，出品并运营 “借贷宝”平台的人人行科技股份有限公司透露，“借贷宝”平台近日已签约完成二轮融资，融资金额高达25亿元人民币，本轮融资时借贷宝的估值已经超过500亿元。比第一轮融资时的估值翻了一倍多。

该轮融资由某大型股份制商业银行领投，并有多家机构投资者和个人投资者参与，部分第一轮投资人继续跟投。较之2015年8月的第一轮20亿元融资，借贷宝在短短五个月便完成了规模更大的第二轮融资。

尽管此次融资的具体投资者名单未公开，但借贷宝相关负责人表示本轮增资协议已签署，增资的工商变更登记手续尚在办理过程中，过一段时间即可通过工商登记机关查询到。

遭人质疑的两点

借贷宝由九鼎打造的一款基于熟人借贷的P2P平台，实行单项匿名的方式（即借款人实名、出借人匿名）实现借贷。借贷宝用户的好友均来自其朋友圈。当用户需要借钱的时候，只需要一键发布出借款信息，借款期限、利率、金额由借款人决定，出借人根据借款人身份主动评估风险，再决定是否要出借。

借贷宝上线以来，一直饱受争议。早在2015年的8月份，当借贷宝猛砸20亿，推出“拉好友抢现金”的推广方式时，网上就曾有人说借贷宝的推广方式涉嫌传销。关于借贷宝的推广方式是否涉及传销一直存在争论。迄今为止，借贷宝被质疑的两点：

第一，推广方式是否涉嫌传销。

对此，借贷宝方面坚称，借贷宝的推广与传销有本质的区别：首先，推广主体人人行科技有限公司无论是主观和客观上均没有欺诈和非法牟利，“借贷宝”用户注册过程中不需要任何财物投入；其次，“拉新注册送红包”的实质是公司以现金方式补贴用户，不存在扰乱市场和社会秩序的情形。

第二，逾期管理费用高。

借贷宝对于超过宽限期的借款人会收取一定的罚息以及逾期管理费，其中，借款人超过宽限期仍未足额偿还借款本金和利息的，自宽限期次日起，以截至当日未偿还借款本金为基准，以24%为年化罚息利率计收罚息。除罚金外，借款人还需向平台支付一定的逾期管理费。

针对预期管理费高的情况，借贷宝方面则回应称，借贷宝向违约借款人征收逾期管理费主要是为了保护出借方的利益，取得一定的费用来覆盖催收成本，更好地完成对逾期债务的催收。事实上，所谓的“逾期管理费”是借贷机构向违约借款人收取的一种合理合规的惩罚性管理费用，是金融机构在进行借款交易时采用的一种惯例性约束手段。

其实，借贷宝的借款协议中写了两部分：一部分是借款人给投资人的罚息，这部分符合最高法的24%红线；而另一部分是指给平台的逾期管理费，这部分并不属于最高法规定的范畴，因此并不属于违规。

熟人借贷的机遇与挑战

社交金融简单来说便是基于社交环境下的信贷金融体系。通过互联网在社交信任的基础下建立用户之间的金融关系，并利用社交网络进行风险控制，熟人借贷便是其中一种。目前国内的社交金融平台目前大致有三种业务模式。

1.借贷双方实名制。

以支付宝的“借条”为例，双方需要在支付宝平台上成为朋友关系，才能通过对话窗口使用由蚂 蚁小贷提供的“借条”服务。利息由双方约定，借款期限可选择一周、两周、一个月、三个月、六个月和一年。如果约定的利 息过高，系统会提醒“利息过高，请慎重考虑”，不过高利率的交易仍能达成。

2.单向匿名，即出借人匿名、借款人实名。

借贷宝便是采用单向匿名的业务模式。借款人实名有利于出借人判断借款风险、商定利率，而出借人匿名则避免了传统熟人间借贷不好谈利息的尴尬，也便于出借人用匿名的身份对借款人进行催收。

3.双向匿名，借贷双方均为匿名的朋友关系。

此模式下，交易分为两段，前段是用户在注册后，对朋友进行授信以及被朋友授信；后段则是 匿名发出借款申请或接受朋友的借款请求。

此前，借贷宝的相关负责人也曾对媒体表示，“熟人间借贷模式构建了天然的安全保障，借款人来自真实的社交网络，出借人了解借款人的还款能力和意愿，可以准确评估风险；如果借款人逾期不还款，将导致其在社交圈信用破产，违约的综合成本很高，所以逾期的可能性较小。”

但是，也有人质疑，社交的信息维度太狭隘，数据维度不够全面和成熟，难以做到标准风控。

比如美国P2P平台Lending Club早期也借助Facebook的关系网络连接借贷双方，但后来转型自己独立做风控。LendingClub的创始人苏海德在一次访谈中说：

“如果你要赚钱，如果你要借给别人钱，你真的希望借给你的朋友吗？答案也是否定的。因为如果你这么做，下次他们会直接跟你说‘借我点儿钱’。所以这花了我们很多精力还有额外的六个月才发现，才明白金融是一件非常隐私的事情。”

而在讲究“面子”的中国，借钱更是一件羞于启齿的事情，有多少人想让人知道自己身负外债尤其是借了熟人的钱？即使是匿名的状态下？

未来推出企业版，淡化熟人借贷？

在近日举行的借贷宝年会上，借贷宝高层透露，2016年借贷宝将推出企业版，通过商业模式的再创新，通过借贷宝平台深度连接企业、个人和银行，以期通过高度创新的互联网金融模式在很大程度上有效解决长期困扰中小微企业“融资难，融资贵”的问题。

有媒体将此看做是借贷宝淡化熟人借贷，吹响“生人借贷”，退出“熟人借贷”的第一步，但借贷宝“企业版”的具体细节还未透露，所以一切还是要看其模式将有何变化和创新，才能确定借贷宝是否如Lending Club一样转为“生人借贷”。